發(fā)布時(shí)間：2020-06-07 14:19

【摘要】：本文在實(shí)驗(yàn)金融思想的指導(dǎo)下，以金融實(shí)驗(yàn)和計(jì)算機(jī)仿真為主要手段，針對(duì)滬市的上證指數(shù)開(kāi)展交易系統(tǒng)研究。 論文論述了“上證指數(shù)交易系統(tǒng)”的設(shè)計(jì)原理，包括市場(chǎng)供求關(guān)系理論——股票的價(jià)格由股票供求關(guān)系決定、股價(jià)彈性理論——股票漲幅過(guò)大就要回調(diào)，跌幅過(guò)大就會(huì)反彈、歷史重演理論——技術(shù)分析的三大假設(shè)之一，股票的走勢(shì)會(huì)歷史重演。本文對(duì)上證指數(shù)的歷史重演特性做了深入的實(shí)驗(yàn)分析。 論文的重點(diǎn)在于交易模型的構(gòu)造，包括上證指數(shù)買(mǎi)入信號(hào)模型、賣(mài)出信號(hào)模型的構(gòu)造。模型的構(gòu)造過(guò)程是通過(guò)編制計(jì)算機(jī)技術(shù)指標(biāo)對(duì)上證指數(shù)K線進(jìn)行仿真實(shí)驗(yàn)，從實(shí)驗(yàn)結(jié)果中尋找具有統(tǒng)計(jì)可靠性的走勢(shì)特征，把走勢(shì)特征歸納成底部和頂部?jī)深?lèi)，最后運(yùn)用程序語(yǔ)言和數(shù)學(xué)公式把這兩類(lèi)特征轉(zhuǎn)化成交易模型。 針對(duì)交易模型本論文進(jìn)行了交易系統(tǒng)的效率檢驗(yàn)，包括多頭全程檢驗(yàn)、多頭牛市檢驗(yàn)、多頭熊市檢驗(yàn)、空頭全程檢驗(yàn)。檢驗(yàn)過(guò)程利用FoxTrader的交易系統(tǒng)測(cè)試平臺(tái)，對(duì)上證指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)通過(guò)計(jì)算機(jī)仿真進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，并對(duì)各種檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行對(duì)比分析，從不同市場(chǎng)狀況和不同操作方式上確證“上證指數(shù)交易系統(tǒng)”的有效性和穩(wěn)定性。 本文揭示了上證指數(shù)在特定條件下價(jià)格走勢(shì)具有歷史重演的特征；解釋了上證指數(shù)走勢(shì)是個(gè)股走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)的現(xiàn)象；開(kāi)發(fā)了具有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的“上證指數(shù)交易系統(tǒng)”軟件。本文豐富了國(guó)內(nèi)關(guān)于交易系統(tǒng)的研究理論；為投資者判斷股市運(yùn)行趨勢(shì)，投資指數(shù)、個(gè)股以及其他金融衍生產(chǎn)品提供有力工具。
【圖文】：

比比例例99.85550.155515.099920.699940.944422.24440.888810000%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%其中正相關(guān)系數(shù)的比例如圖3一1所示:圖3一1個(gè)股與上證指數(shù)正相關(guān)系數(shù)分布直方圖由上述對(duì)9個(gè)月的歷史數(shù)據(jù)的分析結(jié)果可看到，個(gè)股與上證指數(shù)在長(zhǎng)期

西南交通大學(xué)碩士研究生學(xué)位論文第36頁(yè)最長(zhǎng)空倉(cāng)周期:平均空倉(cāng)周期:32.00對(duì)多頭全程檢驗(yàn)報(bào)告中的主要指標(biāo)進(jìn)行分析:勝率為97.3%7，在38次交易中僅有一次虧損，說(shuō)明在歷史行情里面該交易系統(tǒng)具有很高的盈利概率，經(jīng)受住了9年的牛、熊市的考驗(yàn).年均交易次數(shù)為4.35次，比較合理。年有效回報(bào)率為35.05%，是一個(gè)較高的投資回報(bào)率，比很多基金、機(jī)構(gòu)投資公司的年收益率要高。買(mǎi)入持有年回報(bào)率為2.70%，這是一個(gè)買(mǎi)進(jìn)就不管的投資策略，，在多頭全程測(cè)試?yán)镌摻灰紫到y(tǒng)的年有效回報(bào)率要比買(mǎi)進(jìn)持有策略的回報(bào)率高出32.35%，充分說(shuō)明了有效的技術(shù)指標(biāo)可以使投資者獲得超出市場(chǎng)平均利潤(rùn)的超額利潤(rùn)。以上幾個(gè)主要指標(biāo)也充分說(shuō)明了“上證指數(shù)交易系統(tǒng)”從1997年以來(lái)里的做多歷史表現(xiàn)令人滿意，該交易系統(tǒng)在做多市場(chǎng)里具有比較高的盈利能力和穩(wěn)定性。
【學(xué)位授予單位】：西南交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 黃非;基于趨勢(shì)跟蹤思維的交易系統(tǒng)研究與設(shè)計(jì)[D];西南交通大學(xué);2010年

2 黃雨琦;期銅合約自動(dòng)化交易策略的實(shí)驗(yàn)與應(yīng)用研究[D];西南交通大學(xué);2009年

3 陸燕妹;豆油棕櫚油套利交易模型研究[D];西南交通大學(xué);2011年

4 王保山;程序化期貨交易及其技術(shù)指標(biāo)的構(gòu)建與應(yīng)用[D];寧波大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2701549