【摘要】：本文在實驗金融思想的指導下，以金融實驗和計算機仿真為主要手段，針對滬市的上證指數(shù)開展交易系統(tǒng)研究。 論文論述了“上證指數(shù)交易系統(tǒng)”的設(shè)計原理，包括市場供求關(guān)系理論——股票的價格由股票供求關(guān)系決定、股價彈性理論——股票漲幅過大就要回調(diào)，跌幅過大就會反彈、歷史重演理論——技術(shù)分析的三大假設(shè)之一，股票的走勢會歷史重演。本文對上證指數(shù)的歷史重演特性做了深入的實驗分析。 論文的重點在于交易模型的構(gòu)造，包括上證指數(shù)買入信號模型、賣出信號模型的構(gòu)造。模型的構(gòu)造過程是通過編制計算機技術(shù)指標對上證指數(shù)K線進行仿真實驗，從實驗結(jié)果中尋找具有統(tǒng)計可靠性的走勢特征，把走勢特征歸納成底部和頂部兩類，最后運用程序語言和數(shù)學公式把這兩類特征轉(zhuǎn)化成交易模型。 針對交易模型本論文進行了交易系統(tǒng)的效率檢驗，包括多頭全程檢驗、多頭牛市檢驗、多頭熊市檢驗、空頭全程檢驗。檢驗過程利用FoxTrader的交易系統(tǒng)測試平臺，對上證指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)通過計算機仿真進行統(tǒng)計檢驗，并對各種檢驗結(jié)果進行對比分析，從不同市場狀況和不同操作方式上確證“上證指數(shù)交易系統(tǒng)”的有效性和穩(wěn)定性。 本文揭示了上證指數(shù)在特定條件下價格走勢具有歷史重演的特征；解釋了上證指數(shù)走勢是個股走勢的風向標的現(xiàn)象；開發(fā)了具有實戰(zhàn)價值的“上證指數(shù)交易系統(tǒng)”軟件。本文豐富了國內(nèi)關(guān)于交易系統(tǒng)的研究理論；為投資者判斷股市運行趨勢，投資指數(shù)、個股以及其他金融衍生產(chǎn)品提供有力工具。
【圖文】：

比比例例99.85550.155515.099920.699940.944422.24440.888810000%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%其中正相關(guān)系數(shù)的比例如圖3一1所示:圖3一1個股與上證指數(shù)正相關(guān)系數(shù)分布直方圖由上述對9個月的歷史數(shù)據(jù)的分析結(jié)果可看到，個股與上證指數(shù)在長期

西南交通大學碩士研究生學位論文第36頁最長空倉周期:平均空倉周期:32.00對多頭全程檢驗報告中的主要指標進行分析:勝率為97.3%7，在38次交易中僅有一次虧損，說明在歷史行情里面該交易系統(tǒng)具有很高的盈利概率，經(jīng)受住了9年的牛、熊市的考驗.年均交易次數(shù)為4.35次，比較合理。年有效回報率為35.05%，是一個較高的投資回報率，比很多基金、機構(gòu)投資公司的年收益率要高。買入持有年回報率為2.70%，這是一個買進就不管的投資策略，，在多頭全程測試里該交易系統(tǒng)的年有效回報率要比買進持有策略的回報率高出32.35%，充分說明了有效的技術(shù)指標可以使投資者獲得超出市場平均利潤的超額利潤。以上幾個主要指標也充分說明了“上證指數(shù)交易系統(tǒng)”從1997年以來里的做多歷史表現(xiàn)令人滿意，該交易系統(tǒng)在做多市場里具有比較高的盈利能力和穩(wěn)定性。
【學位授予單位】：西南交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2006
【分類號】：F832.51

【引證文獻】

相關(guān)碩士學位論文 前4條

1 黃非;基于趨勢跟蹤思維的交易系統(tǒng)研究與設(shè)計[D];西南交通大學;2010年

2 黃雨琦;期銅合約自動化交易策略的實驗與應用研究[D];西南交通大學;2009年

3 陸燕妹;豆油棕櫚油套利交易模型研究[D];西南交通大學;2011年

4 王保山;程序化期貨交易及其技術(shù)指標的構(gòu)建與應用[D];寧波大學;2012年

本文編號：2701549