【摘要】： 本文考慮金融市場(chǎng)中的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)組合問(wèn)題,以倍率-風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)作為收益指標(biāo),風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)控制函數(shù)為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),建立了基于VaR風(fēng)險(xiǎn)控制下的單周期動(dòng)態(tài)log-最優(yōu)資產(chǎn)組合模型,另外,應(yīng)用動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法建立了基于VaR風(fēng)險(xiǎn)控制下的多期動(dòng)態(tài)log-最優(yōu)資產(chǎn)組合模型,分析了模型的性質(zhì)并證明了模型最優(yōu)解的存在唯一性。應(yīng)用遺傳算法對(duì)兩個(gè)模型分別進(jìn)行了實(shí)證研究,并結(jié)合單周期和多周期兩種情形進(jìn)行比較分析,得出了在VaR風(fēng)險(xiǎn)和收益方面多期模型均要優(yōu)于單周期模型的結(jié)論。
【圖文】：

笠州大學(xué)碩卜學(xué)位論文圖4一4多周期最優(yōu)109一收益(VaH二0.0:3，:，二0，，筋)一一萬(wàn)沉萬(wàn)一…不一一二一一///一介留母一 一林林斗t一…下下 下杯幸琪\業(yè)勻后名04獷一二一一一…二t一一 .ttt

本文編號(hào)：2693340