【摘要】： 一、論文選題與研究意義 自1992年科斯獲得諾獎，使新制度經(jīng)濟學逐漸得到經(jīng)濟學界的普遍認可以后，科斯及其追隨者的理論先后被引入中國。中國的漸進式的改革本身就是20世紀最偉大的制度變遷之一，它為新制度經(jīng)濟學在中國的應用分析，甚至發(fā)展提供了肥沃的土壤。 然而，它同時擁有中國一流的經(jīng)濟學家對現(xiàn)實的敏銳觀察和分析和三流學者濫竽充數(shù)的膚淺看法。特別地，對于中國股票市場，這一最惹人關注的焦點，對其歷史形成過程的分析卻相當缺乏，更不用說令人滿意的佳作了。但是，沒有對其形成過程的很好理解，我們就無法更好地理解現(xiàn)實。而對問題的解決辦法首先寓于對其形成的理解和把握。因此，本文試圖應用新制度經(jīng)濟學的基本原理對這一段歷史做出自己的解釋。本人認為，經(jīng)濟學研究的目的并不是力圖改造這個世界，以符合某些人，乃至經(jīng)濟學家自己的主觀判斷。這既因為它涉及到一些道德哲學的價值判斷，從而超出了經(jīng)濟學的研究范圍，同時也因為經(jīng)濟學目前尚處于“煉金術”時代，無力實現(xiàn)這種艱巨的宏圖偉業(yè)。因此，經(jīng)濟學研究的意義在于解釋有的經(jīng)濟現(xiàn)象或人類的行為，以幫助我們更好地理解這個世界。這正是本文目的和意義所在。 二、論文主要內(nèi)容 全文共分為兩部分。 第一部分：理論篇 這一部分主要是就論文中將要應用和涉及的新制度經(jīng)濟學理論作一綜述。它由兩部分組成，即制度變遷理論和公司融資理論。第一部分分為5個小節(jié)。 第一章 制度變遷理論 1、交易成本、制度與產(chǎn)權 制度實際上是在資源稀缺的社會里，人與人之間對資源的競 WP=3 爭與合作達成的某種契約關系。因此，荒島上的魯賓遜的一人世界里是不存在制度的。而且，在新古典的交易成本為零的世界里，制度也沒有存在的必要。因為人與人之間的交易沖突總是可以通過免費的談判和協(xié)商解決�？扑拐且肓私灰壮杀荆糯蜷_了新制度經(jīng)濟學研究的大門。 制度包括正式的成文規(guī)則和非正式的道德約束等。其核心是對資源使用的產(chǎn)權制度的界定。新古典經(jīng)濟學只是假設了清晰的私有產(chǎn)權界定在交易之先，而對產(chǎn)權本身的形成、起源和演變的研究則是新制度經(jīng)濟學研究的內(nèi)容。 2、交易成本與制度變遷 制度可以說是人們?yōu)榱斯?jié)約交易成本所作的一種安排，但交易成本同時也決定了制度不可能明晰到詳盡地規(guī)定人們的一舉一動。因此，總是存在變遷的“余地”。交易主體最初總是利用相對價格的變化所帶來的成本——收益變化作出改變現(xiàn)有制度安排的決定的。 然而，制度一旦形成，對其涉及到的利益主體而言，則是一種公共產(chǎn)品。這必然存在搭便車問題，進而帶來供給不足的問題。因此，林毅夫針對創(chuàng)新主體的不同而將制度變遷分為強制性制度變遷和誘致性制度變遷。對于后者，盡管搭便車問題使其供給不足，但我們?nèi)匀豢吹皆S多僅用搭便車的新古典理論無法解釋的現(xiàn)象。因此，諾斯引入了意識形態(tài)理論。 3、意識形態(tài)理論 我們的行為總是受到從小接受的家庭教育、環(huán)境、經(jīng)歷所形成的世界觀、人生觀的影響。我們并不總是按照成本——收益的比較來約束自己的行為。 作為社會科學的經(jīng)濟學必須解釋人們什么時候按照經(jīng)濟人的行為方式辦事，什么時候則作出相反的選擇。 4、國家理論 作為強制性制度變遷的主體和誘致性制度變遷的產(chǎn)權保護者，國家并不總是能提供使社會產(chǎn)出或福利最大化的產(chǎn)權制度。 WP=4 事實上，是國家對經(jīng)濟繁榮和衰退的結(jié)構(gòu)負責。 諾斯基于已有的掠奪論和契約論提出了自己的新古典國家理論。即作為統(tǒng)治者，，國家一方面追求使自己的收入最大化，另一方面也力圖降低交易成本，以使社會產(chǎn)出最大。正是由于這兩個目標的基本矛盾使社會不能實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)增長。 5、中國的二重機構(gòu)與中間擴散型制度變遷方式 由于國家與微觀主體力量的對比即制度結(jié)構(gòu)的不同，制度變遷的路徑和方式也就會有所差別。中國的制度結(jié)構(gòu)相對于其他國家十分獨特，基本情形可以概括為：發(fā)達而富有控制的上層結(jié)構(gòu)，流動性強且分散化的下層結(jié)構(gòu)，但在上下兩層結(jié)構(gòu)之間卻缺乏嚴密有效且富于協(xié)調(diào)功能的中間結(jié)構(gòu)。張杰稱這種情形為制度的“二重結(jié)構(gòu)”。 基于中國的二重制度結(jié)構(gòu)，地方行為在制度變遷中扮演著特殊的角色。楊瑞龍由此提出了自己的中間擴散型制度變遷方式，即由于地方政府的利益與企業(yè)具有更多的一致性，使得地方政府在界定和保護產(chǎn)權時更偏重于效率，并通過追求效率而獲取壟斷租金。因此地方政府與企業(yè)的合作博弈和相互依賴形成與中央政府對立的談判主體，從而形成中國特有的“中間擴散型”制度變遷方式。 第二章 公司融資行為、政府與股票市場 分工帶來產(chǎn)出增加的同時，也帶來收入的非均衡分布。另一方面，正是企業(yè)的經(jīng)營使一部分閑散資金存在的同時另一些企業(yè)卻急需資金的注入。這二者在沒有政府法令禁止的情況下，將由于巨大交易利益的誘惑成交。企業(yè)的擴大同時也是其融資方式的演進和多樣化的過程。股權融資比起債權融資來，將使投資者面臨更大的不確定性。它一方面需要得到政府法律的產(chǎn)權保護，另一方面更需要政府對二者之間的信息交流作出一定的規(guī)定，以抑制代理人的道德風險。 第二部分　現(xiàn)實篇 前文對公司融資行為?
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2002
【分類號】：F830.91

【參考文獻】

相關期刊論文 前3條

1 汪丁丁;;制度創(chuàng)新的一般理論[J];經(jīng)濟研究;1992年05期

2 易綱;中國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析及政策含義[J];經(jīng)濟研究;1996年12期

3 楊瑞龍;我國制度變遷方式轉(zhuǎn)換的三階段論———兼論地方政府的制度創(chuàng)新行為[J];經(jīng)濟研究;1998年01期

本文編號：2662953