【摘要】： 風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)日益成為金融工程、金融管理領(lǐng)域最重要的研究對(duì)象之一,而風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)則是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心與基礎(chǔ),只有在準(zhǔn)確測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸的基礎(chǔ)上才能更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理等等。本文主要關(guān)注金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量,在VaR模型的基本框架下,討論運(yùn)用VaR方法管理金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)理論和實(shí)證技術(shù)問(wèn)題。 基于市場(chǎng)價(jià)值測(cè)量法的VaR方法成為金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的主流方法。本文首先介紹VaR模型的基本原理和計(jì)算方法。然后對(duì)我國(guó)滬、深股市收益率的實(shí)際歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和檢驗(yàn)。針對(duì)金融市場(chǎng)因子時(shí)間序列的厚尾性和波動(dòng)聚類性,用t分布與廣義誤差分布和ARCH類模型相結(jié)合的解決辦法,對(duì)VaR值進(jìn)行全面而準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)度量。通過(guò)將各種風(fēng)險(xiǎn)度量方法應(yīng)用到我國(guó)證券市場(chǎng),并將實(shí)證分析與事后檢驗(yàn)相結(jié)合,深入評(píng)估了各風(fēng)險(xiǎn)度量模型的準(zhǔn)確性。最后,進(jìn)一步探討了VaR方法在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用以及在我國(guó)的發(fā)展前景。
【學(xué)位授予單位】：中南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 李醫(yī)群;在線第三方支付市場(chǎng)交易效率與風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];東華大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前6條

1 岳云飛;我國(guó)A股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)研究[D];中國(guó)海洋大學(xué);2009年

2 謝金云;基于GARCH類模型的我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2012年

3 翟光磊;創(chuàng)業(yè)板與主板聯(lián)動(dòng)性、波動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)分析實(shí)證研究[D];湖南工業(yè)大學(xué);2012年

4 文博;中國(guó)平安保險(xiǎn)公司證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)計(jì)[D];西北大學(xué);2012年

5 趙志教;銀行貸款價(jià)值計(jì)量問(wèn)題研究[D];沈陽(yáng)大學(xué);2012年

6 楊鵬程;中國(guó)外匯儲(chǔ)備利率風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與防范研究[D];華中科技大學(xué);2011年

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本文編號(hào)：2643533