【摘要】：近年來國封閉式證券投資基金在數(shù)量和規(guī)模上得到了飛速發(fā)展,但對于它投資運(yùn)作的分析與評價(jià)并沒有相應(yīng)的完善起來,主要是以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的單一評價(jià)。這種評價(jià)方式存在很大的缺陷,它導(dǎo)致投資者與基金管理人形成了片面追求投資回報(bào)而無視投資風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤投資理念,進(jìn)而阻礙了封閉式基金的健康發(fā)展。因此,如何客觀、準(zhǔn)確、全面的評價(jià)封閉式基金已成為基金業(yè)界和理論界普遍關(guān)注的問題和一項(xiàng)基礎(chǔ)性研究課題。 本文著力于研究封閉式基金投資價(jià)值問題,首先分析了影響封閉式基金投資價(jià)值的因素,探討了影響投資人如何選取優(yōu)秀的封閉式基金進(jìn)行投資的5個(gè)要素:基金單位凈值、基金折價(jià)率、基金投資組合、基金投資風(fēng)格、基金管理公司整體運(yùn)作能力。在此基礎(chǔ)上,借鑒了國內(nèi)外相關(guān)研究成果,提出了封閉式基金投資的五要素分析法。然后分別從這五個(gè)要素出發(fā),通過適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)設(shè)計(jì)與分析對基金類型、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)、投資收益、基金盈利能力、運(yùn)作效率以及基金管理人的管理效率等作了詳細(xì)的刻畫,以便投資者能夠較為準(zhǔn)確的把握基金的全貌。 第一章為引言,本章敘述了論文課題的來源,研究目的及意義:對基金投資價(jià)值分析研究現(xiàn)狀進(jìn)行了分析與綜合,討論了其存在不足之處,提出了有待進(jìn)一步分析探討的問題;最后給出了論文的主要內(nèi)容和文章的結(jié)構(gòu)。第二章為證券投資基金的發(fā)展歷程。該章回顧了國內(nèi)外證券投資基金的發(fā)展歷程以及國內(nèi)外證券投資基金的現(xiàn)狀。第三章為封閉式基金投資價(jià)值分析的基本思路,該章對影響基金投資價(jià)值的因素作了較為詳細(xì)的探討:提出了對基金投資價(jià)值的從基金單位凈值、折價(jià)率、投資組合、投資風(fēng)格、基金管理公司運(yùn)作能力分析的五要素分析法。第四章為基于五要素分析法對我國封閉式基金進(jìn)行定性的分析,進(jìn)而選取出優(yōu)秀的封閉式基金。第五章為結(jié)論。
【圖文】：

封閉式基金投資價(jià)值分析圖2.1我國封閉式基金規(guī)模分布圖Fingre2.1ThesealedistributesthediagramofClosetyPeufndinourcountyr4只基金的基金契約都規(guī)定基金的存續(xù)期限為15年，但由于其中的29上市，因此它們的實(shí)際期限(與規(guī)范后上市日期之間的距離)差異最短的僅為7年。其中距到期日最近的為基金興業(yè)，到期日為2006:距到期日最遠(yuǎn)的為基金銀豐，到期日為2017年8月14日。從圖2我，2007年和2014年將是兩個(gè)封閉式基金的到期高峰，分別將有14和清盤或別的選擇。
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2005
【分類號(hào)】：F830.91

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 陳蔚武;封閉式基金折價(jià)率差異實(shí)證研究[D];浙江大學(xué);2007年

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本文編號(hào)：2611655