【摘要】：我們在對股票市場價格波動進(jìn)行模擬的時候，傾向于采用決定論形式的方程。然而，這樣的線性模擬并不總是有用的，現(xiàn)實的股票市場價格演化所表現(xiàn)出來的特征很難用一個或幾個模型來進(jìn)行說明。一些學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)在股票市場價格序列演化當(dāng)中存在奇怪吸引子，具有混沌學(xué)特征。 本文采用中國股票市場的上證指數(shù)、深成指數(shù)和MSCI指數(shù)對數(shù)收益率序列數(shù)據(jù)，具體分析了中國股票市場價格指數(shù)演化當(dāng)中存在的混沌學(xué)特征。這三個指數(shù)在H指數(shù)、混沌吸引子的分形維數(shù)、lypunov指數(shù)方面的表現(xiàn)特別相近，從混沌學(xué)意義上說，三個指數(shù)沒有本質(zhì)上的區(qū)別。 本文當(dāng)中的分析表明中國股票市場對數(shù)收益率序列具有低維動力系統(tǒng)特征，序列數(shù)據(jù)存在長時間序列相關(guān)性。系統(tǒng)的分形維數(shù)表明至少需要用三個正交變量說明股票市場的價格波動。
【圖文】：

t二8901230DZ=239對深成指數(shù)進(jìn)行計算后得:InmC()r=5.52+2.94Inr·RZ=0.77t=9.3613.10DZ二2.94對MSCI指數(shù)進(jìn)行計算后得:InmC()r二4.98+2.42Inrt=9.0312.11RZ二0.76DZ二2.42由以上的回歸結(jié)果我們得到上證指數(shù)關(guān)聯(lián)維數(shù)為.239，深成指數(shù)關(guān)聯(lián)維數(shù)為2.94，MSCI指數(shù)的關(guān)聯(lián)維數(shù)為2.42。3.3.5zJ、結(jié)計算出的分形維數(shù)表明在股票市場當(dāng)中存在著奇怪吸引子。使用一維時間序列重構(gòu)系統(tǒng)相空間，將一維系統(tǒng)嵌入到高維空間，，從而可以將卷縮在一維當(dāng)中的其他維數(shù)得以重現(xiàn)。計算出系統(tǒng)原來的相空間以后將原來系統(tǒng)軌道投影到三維空間。我們這樣就可以窺見混沌奇怪吸引子的三維投影的全貌。

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【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類號】：F832.51;F224

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 高健;我國股票市場的混沌特征研究[D];武漢理工大學(xué);2009年

本文編號：2594094