發(fā)布時(shí)間：2019-08-05 18:51

【摘要】：金融系統(tǒng)一般被認(rèn)為是一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)�；贏gent的模型是計(jì)算金融學(xué)研究的最新發(fā)展方向，它的核心思想是通過(guò)建立由計(jì)算機(jī)模擬的金融系統(tǒng)，并利用該系統(tǒng)進(jìn)行大量的模擬實(shí)驗(yàn)來(lái)研究各種復(fù)雜的金融現(xiàn)象。本文就是用基于主體模型來(lái)模擬股票市場(chǎng)研究股價(jià)波動(dòng)的。 本文首先介紹了計(jì)算金融學(xué)的歷史背景和發(fā)展?fàn)顩r，相比傳統(tǒng)的數(shù)學(xué)建模方法，主體模型的思想與應(yīng)用具有著自下而上、放寬假設(shè)條件的優(yōu)勢(shì)。之后本文對(duì)Agent相關(guān)理論基礎(chǔ)和本文建模將要利用的工具Swarm平臺(tái)的產(chǎn)生和發(fā)展進(jìn)行了簡(jiǎn)要介紹，再后詳細(xì)介紹了Agent效用函數(shù)等數(shù)理理論，這部分是模型的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，展示了Agent策略的選用規(guī)則和人工股市運(yùn)行的規(guī)律。第四部分則對(duì)利用Swarm-JAVA軟件平臺(tái)建立計(jì)算機(jī)模擬人工股市系統(tǒng)ASM的步驟進(jìn)行了介紹，對(duì)模型中每一個(gè)類塊的設(shè)計(jì)進(jìn)行詳細(xì)的說(shuō)明。第五部分將此ASM模型的運(yùn)行結(jié)果最終輸出并利用此模型進(jìn)行了一系列的實(shí)證實(shí)驗(yàn)。這個(gè)ASM模型可以模擬出股市價(jià)格波動(dòng)、聚集性等一般特征，一系列實(shí)驗(yàn)也驗(yàn)證這個(gè)人工股市中利率的變動(dòng)將影響股價(jià)、Agent不同的預(yù)測(cè)規(guī)則設(shè)定（規(guī)則總數(shù)、學(xué)習(xí)頻率）也將帶來(lái)不同股價(jià)狀況的結(jié)果。最后一部分總結(jié)論文并進(jìn)行展望，指出未來(lái)研究可以進(jìn)行的方向。
【圖文】：

圖 2-5 基于主體的 Swarm 建模在 Swarm 建立的仿真模型中，ModelSwarm 是其中的核心。作為一個(gè) Agent的容器，ModelSwarm 包含了如下元素：1、Agent（主體）：環(huán)境中的主要活動(dòng)體，具有自適應(yīng)能力和自主行為，它將不斷與環(huán)境和處在同一環(huán)境的其他主體不斷進(jìn)行通信和交互，并根據(jù)得到的信息進(jìn)行相應(yīng)的反饋和相應(yīng)。Agent 具有不同的狀態(tài)如大小、顏色、上下左右移動(dòng)的行動(dòng)能力等，可以分別用屬性與行為能力來(lái)描述；2、Agent 活動(dòng)的環(huán)境：所有 Agent 處于的、用來(lái)描述主體生存狀態(tài)的所有元素的集合。在程序?qū)崿F(xiàn)的時(shí)候，與 Agent 一樣，環(huán)境經(jīng)常也被定義為對(duì)象，然而在最初的框架設(shè)計(jì)中，需要明確地辨識(shí)出環(huán)境究竟包含有哪些要素，將它和具有“能力”和“行為”的主體徹底區(qū)別開(kāi)。3、Agent 行為執(zhí)行順序的動(dòng)作序列表：ModelSwarm 對(duì)象分別定義了 activity庫(kù)中的 ActionGroup 類和 schecule 類的一個(gè)實(shí)例——先在 ModelSwarm 的buildActions 方法中為 ActionGroup 的實(shí)例對(duì)象賦值，以此來(lái)產(chǎn)生規(guī)定觸發(fā) Agent

圖 3-2 ASM 模型結(jié)構(gòu)示意圖在我們的模型中，股票市場(chǎng)中有兩種可交易資產(chǎn)：第一種為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，支付固定利息率fr=0.10，無(wú)限供給；第二種為有風(fēng)險(xiǎn)股票，，支付隨機(jī)股息，股息的計(jì)算假定遵循以下公式：tttd =d+ρ d d+μ ()1 ， 公式（3-1）其中，d=10，ρ=0.95，~(0,)2μμ Nσt。市場(chǎng)中共有 25 名作為交易者存在的 Agent 和 25 支股票，每股股票的價(jià)格 tp由市場(chǎng)內(nèi)生性決定。3.2.1 股市狀態(tài)及狀態(tài)歷史編碼在我們建立的簡(jiǎn)單 ASM 模型中，股市狀態(tài)主要包括：t 表示當(dāng)前的仿真周期，tp 表示 t 周期內(nèi)的股票價(jià)格、td 表示 t 周期內(nèi)的股息，r 表示當(dāng)前的現(xiàn)金利息率
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：TP18;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2523278