本文選題：probit面板模型 + 主權(quán)債務(wù)危機(jī)�。� 參考：《浙江社會(huì)科學(xué)》2014年12期

【摘要】：本文使用全球52個(gè)國(guó)家在1990年至2006年期間的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),加入危機(jī)傳染性變量,構(gòu)建了基于probit面板模型的主權(quán)債務(wù)危機(jī)預(yù)警模型。回歸結(jié)果顯示,除了總儲(chǔ)蓄、通貨膨脹率、債務(wù)規(guī)模等本國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)該國(guó)未來(lái)發(fā)生主權(quán)債務(wù)危機(jī)的可能性有顯著影響之外,來(lái)源于其他國(guó)家已發(fā)生危機(jī)的傳染性變量也會(huì)顯著影響本國(guó)未來(lái)危機(jī)的發(fā)生概率。以全球所有國(guó)家回歸的模型能夠有效反映拉美國(guó)家的歷史危機(jī);按照發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家分類后的差異性回歸模型對(duì)歐債危機(jī)有較好的預(yù)警效果;對(duì)歐洲地區(qū)的單獨(dú)回歸研究顯示,主權(quán)債務(wù)危機(jī)在經(jīng)濟(jì)來(lái)往密切的小范圍區(qū)域之內(nèi)有更強(qiáng)的傳染效應(yīng)。
[Abstract]:Based on the macroeconomic data of 52 countries from 1990 to 2006, this paper presents a sovereign debt crisis early warning model based on probit panel model. The regression results show that, in addition to national macroeconomic variables such as total savings, inflation rate, debt size and so on, they have a significant impact on the likelihood of a sovereign debt crisis in the country in the future. Infectious variables from other countries also significantly affect the probability of future crises. The regression model of all the countries in the world can effectively reflect the historical crisis of Latin American countries, and the differential regression model according to the classification of developing countries and developed countries has a good early warning effect on the European debt crisis. Separate regression studies of the European region show that sovereign debt crises have a stronger contagion effect in small regions with close economic ties.
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)應(yīng)用金融研究中心;對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院;對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融系;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71401034) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年項(xiàng)目(13YJC790174) 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)優(yōu)秀青年學(xué)者培育計(jì)劃(14YQ06) 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(CXTD4-04)的資助
【分類號(hào)】：F811.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1957534