本文選題：券商集合理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)　切入點(diǎn)：提前轉(zhuǎn)開條款　出處：《蘇州大學(xué)》2013年碩士論文

【摘要】：本文假設(shè)股票價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，以光大陽光集合理財(cái)產(chǎn)品為背景，在風(fēng)險(xiǎn)中性概率測度下，研究了無提前封轉(zhuǎn)開條款“一觸即發(fā)”式封轉(zhuǎn)開條款和“累計(jì)時(shí)間”式封轉(zhuǎn)開條款下投資者平均權(quán)益價(jià)值的定價(jià)問題，建立模型并給出了“無提前封轉(zhuǎn)開條款”“一觸即發(fā)”式封轉(zhuǎn)開條款下的定價(jià)公式，用Monte carlo方法求解了“累計(jì)時(shí)間”式封轉(zhuǎn)開條款下的定價(jià)問題，結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)比較了三種模型，給出了投資者的平均權(quán)益價(jià)值曲線，測試了“累計(jì)時(shí)間”式封轉(zhuǎn)開條款下模型對相關(guān)參數(shù)的變化.
[Abstract]:In this paper, we assume that the stock price from geometric Brownian motion, based on Everbright Sunshine aggregate financial products, under the risk-neutral probability measure, study no pre-closure transfer clause?In this paper, the pricing problem of the average equity value of investors under the terms of "hair-trigger" closure and "cumulative time" closure is established, and the "no-advance closure and opening clause" is given.The pricing formula under the "hair-trigger" closure and opening clause is solved by Monte carlo method. The three models are compared with the actual data, and the average equity value curve of the investor is given.The variation of the model parameters under the "cumulative time" closure clause is tested.
【學(xué)位授予單位】：蘇州大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F830.91;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1721650