發(fā)布時間：2018-03-14 13:53

  本文選題：黃金期貨　切入點：單位根檢驗　出處：《華東經(jīng)濟管理》2014年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章收集了2011-2013年的黃金期貨和現(xiàn)貨價格數(shù)據(jù),采用ARDL-ECM模型分析我國黃金期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的長期均衡和短期動態(tài)關(guān)系。研究表明:我國黃金期貨市場具有完美且有效的套期保值功能,但尚不具有價格發(fā)現(xiàn)功能,其運行效率有待提高。
[Abstract]:The article collects gold futures and spot price data for 2011-2013, The ARDL-ECM model is used to analyze the long-term equilibrium and short-term dynamic relationship between the gold futures price and spot price in China. The research shows that the gold futures market in China has a perfect and effective hedging function, but it does not have the function of price discovery. Its running efficiency needs to be improved.
【作者單位】： 河海大學商學院;南京大學商學院;
【基金】：教育部哲學社會科學研究面上項目(10YJC7900162)
【分類號】：F224;F832.54

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本文編號：1611496