本文關(guān)鍵詞： CEV模型 轉(zhuǎn)移概率密度函數(shù) Kolmogorov后向方程 期權(quán)定價(jià) 有限差分方法　出處：《浙江大學(xué)》2012年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：期權(quán)定價(jià)問題一直是金融行業(yè)比較熱門的課題,本文通過對(duì)經(jīng)典的CEV模型進(jìn)行了分析,利用Kolmogorov前向方程和Feller引理得到標(biāo)的資產(chǎn)在該模型下的期權(quán)定價(jià)公式,之后又對(duì)該模型下幾種不同參數(shù)下的期權(quán)定價(jià)問題進(jìn)行了分析,并得到了相應(yīng)的期權(quán)定價(jià)公式,在其中也包括對(duì)經(jīng)典的Black-Scholes模型的期權(quán)定價(jià)公式的推導(dǎo)。在原始的CEV模型的基礎(chǔ)之上,對(duì)CEV模型進(jìn)行了簡(jiǎn)單的變形,通過考慮變形后隨機(jī)微分方程的Kolmogorov后向方程,并借助于有限差分的顯示方法,得到在該模型下的期權(quán)定價(jià)的數(shù)值解,并對(duì)在變形之后模型下影響歐式期權(quán)的主要因素進(jìn)行了分析。在文章的最后,我們對(duì)變形的模型進(jìn)行了實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證,通過對(duì)美式看跌期權(quán)的定價(jià)進(jìn)行實(shí)例研究,并得到了很好的效果。
[Abstract]:Option pricing has always been a hot topic in financial industry. This paper analyzes the classical CEV model and obtains the option pricing formula of underlying assets under this model by using Kolmogorov forward equation and Feller Lemma. Then, the option pricing problem under different parameters is analyzed, and the corresponding option pricing formula is obtained. It also includes the derivation of the option pricing formula of the classical Black-Scholes model. On the basis of the original CEV model, the CEV model is simply deformed, and the Kolmogorov backward equation of the stochastic differential equation after the deformation is considered. With the help of the finite-difference display method, the numerical solution of option pricing under the model is obtained, and the main factors influencing the European option under the deformed model are analyzed. We have carried on the experimental verification to the deformation model, through the example research to the American put option pricing, and obtained the very good result.
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 丁華;;CEV模型下美式期權(quán)的差分算法[J];大學(xué)數(shù)學(xué);2008年04期

2 杜雪樵;丁華;;CEV模型下兩值期權(quán)的數(shù)值解[J];南方經(jīng)濟(jì);2006年02期

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1 徐曉楠;CEV模型下期權(quán)定價(jià)問題的李對(duì)稱分析[D];上海交通大學(xué);2009年

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本文編號(hào)：1510476