本文關(guān)鍵詞：我國IPO發(fā)行審核問題研究　出處：《復(fù)旦大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：伴隨著我國證券資本市場的大跨步發(fā)展,IPO積極推動我國經(jīng)濟的發(fā)展。根據(jù)WIND提供的資料,隨著2009年創(chuàng)業(yè)板的開啟,我國每年申請IPO公司的數(shù)量都很多,2009年申請上市的公司為199家,2010年申請上市的公司為410家,2011年申請上市的公司為345家,2012年申請上市的公司為215家。然而另一數(shù)據(jù)顯示,發(fā)審委的發(fā)審?fù)ㄟ^率逐年下降,2011年IPO通過率為79.40%,較2008年的82.76%、2009年的84.92%、2010年的82.54%,首次低于80%�，F(xiàn)階段擬上市公司IPO申報的機遇與挑戰(zhàn)并存,分析證監(jiān)會披露的被否案例,研究我國擬上市公司IPO發(fā)行審核的相關(guān)問題,對公司、對證券監(jiān)管部門甚至對社會廣大投資者都具有重要的現(xiàn)實意義。 本文采用案例分析的方式,對IPO被否的原因進行分析研究,從而總結(jié)出我國發(fā)行審核中擬上市公司需要重點關(guān)注的問題。全文總共用五個章節(jié)來闡述,每章的具體內(nèi)容安排如下： 第一章從理論上論述了股票發(fā)行審核制度的概念與分類,股票的發(fā)行審核制度主要包括核準(zhǔn)制與注冊制。并且分別以美國作為注冊制的代表、英國作為核準(zhǔn)制的代表,詳細(xì)介紹了為成熟市場國家兩種不同的股票發(fā)行監(jiān)管制度。 第二章從審批制和核準(zhǔn)制兩方面分析和總結(jié)我國IPO發(fā)行審核制度的歷史沿革。其中審批制包括額度管理和指標(biāo)管理,核準(zhǔn)制包括通道制和現(xiàn)在仍在實行的保薦制。 第三章從審核主要的法律依據(jù)、審核的程序以及審核標(biāo)準(zhǔn)三方面對我國擬上市公司IPO發(fā)行審核制度現(xiàn)狀進行了分析和總結(jié)。我國發(fā)審委參照的主要法律依據(jù)大體分為三層,第一層為法律,第二層次為行政法規(guī),第三層次為部門規(guī)章。審核的程序則包括前期準(zhǔn)備、改制擬上市公司、上市輔導(dǎo)、申報、證監(jiān)會初審、發(fā)審委審核、證監(jiān)會做出決定是否核準(zhǔn)發(fā)行等階段。根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定我國IPO發(fā)行審核的條件主要包括主體資格、獨立性、規(guī)范運作、財務(wù)會計和籌集資金五個個方面。 第四章結(jié)合第三章的相關(guān)法律依據(jù)以及發(fā)行審核條件,從近幾年的發(fā)審委審核具體情況和證監(jiān)會披露的被否原因兩方面對發(fā)審委歷年審核情況進行總結(jié)。特別是對2011年與2012年近兩年的審核具體情況進行了總結(jié)與分類,總結(jié)出我國近幾年發(fā)審委關(guān)注的重點問題,包括：獨立性、成長性、財務(wù)會計、規(guī)范運作及信息披露五個方面。 第五章通過具體分析2011年與2012年IPO被否公司的案例,從獨立性、成長性、規(guī)范運作、財務(wù)信息、信息披露等5個方面研究并總結(jié)證監(jiān)會重點審核的問題,并分別對我國擬上市公司IPO時要重點關(guān)注的問題做了相關(guān)的提醒與建議。 本文對擬上市公司發(fā)行審核問題進行研究,對擬上市公司發(fā)行審核中存在的問題進行分類,對發(fā)審委關(guān)注的重點問題進行了總結(jié)。通過提示與建議這些審核重點,希望能夠?qū)M上市公司起到指導(dǎo)的作用,擬上市公司應(yīng)該以審核重點為參考依據(jù)在準(zhǔn)備上市的過程中認(rèn)真整改,以便順利的進軍我國證券資本市場。
[Abstract]:With the development of China ' s securities capital market , IPO actively promotes the development of China ' s economy . According to the information provided by WIND , with the opening of GEM in 2009 , the number of companies applying for listing in 2009 is quite a lot . In 2011 , the number of IPO companies is RMB ' s . In 2011 , the number of IPO companies in China decreased by year . In 2011 , the IPO passed rate was 79.40 % , compared with 82.76 % in 2008 , 84.92 % in 2009 , 82.54 % in 2010 , and the first time less than 80 % . Based on the case analysis , this paper analyzes the reasons of IPO , and summarizes the issues needing attention of listed companies in our country ' s issuance audit . The whole text is explained in five chapters . The specific contents of each chapter are as follows : In the first chapter , the concept and classification of stock issuance examination system are discussed in this paper . The system of issuance and review of shares mainly includes the registration system and registration system , and the United States as the representative of registration system , Britain is the representative of the nuclear level , and the two different stock issuance supervision systems for mature market countries are introduced in detail . The second chapter analyzes and summarizes the historical evolution of China ' s IPO issuance audit system from the aspects of examination and approval system and approval system . The examination and approval system includes line management and index management . Chapter three analyzes and summarizes the current status of IPO issuance audit system of listed companies in China from three aspects : the main legal basis , the procedure of auditing and the auditing standards . The main legal basis of the reference of China ' s issuing committee is divided into three layers : first layer is law , the second level is administrative regulation , and the third level is department regulation . According to the relevant laws of our country , the conditions of IPO issuance examination include main qualification , independence , regulation operation , financial accounting and fund raising five aspects . The fourth chapter summarizes the review of the review committee in recent years according to the relevant legal basis and the examination conditions of the third chapter . In particular , it summarizes and classifies the audit cases in the past two years in 2011 and 2012 , and sums up the key issues that our country has focused on in recent years , including the independence , the growth , the financial accounting , the regulation operation and the information disclosure . In the fifth chapter , through the analysis of the case of the IPO in 2011 and 2012 , the paper studies and summarizes the key audit issues of the CSRC from five aspects , such as independence , growth , normative operation , financial information and information disclosure , and makes relevant reminders and suggestions on the issues to be focused on in the IPO of listed companies in our country . This paper makes a study on the issue examination of listed companies and summarizes the problems existing in the audit of listed companies , and summarizes the key issues of concern to the listed companies . It is hoped that the listed companies should be able to give guidance to the listed companies through prompt and suggestion . It is suggested that listed companies should be seriously rectified in the process of preparing the listing in order to smoothly enter our country ' s securities capital market .

【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F832.51;D922.287

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本文編號：1436852