本文關(guān)鍵詞：基于利率期限結(jié)構(gòu)的債券定價實證研究　出處：《上海社會科學院》2012年碩士論文　論文類型：學位論文

  更多相關(guān)文章： 利率期限結(jié)構(gòu) B-樣條模型 債券定價

【摘要】：利率期限結(jié)構(gòu)問題是金融學與經(jīng)濟學研究中備受矚目的領(lǐng)域,近年來我國利率市場化進程的穩(wěn)步推進更是增強了這一課題研究的緊迫性。本文以我國國債市場利率期限結(jié)構(gòu)為研究對象,考察其在國債、企業(yè)債券定價中的應(yīng)用。 本文以利率期限結(jié)構(gòu)作為研究對象,以B-樣條模型為基礎(chǔ)對其進行了靜態(tài)構(gòu)造,分別對其進行了理論推導和參數(shù)估計求解,并在此基礎(chǔ)上以上交所數(shù)據(jù)為實證樣本,做出了實證比較分析。推導驗證了以B-樣條模型為基礎(chǔ)的企業(yè)債券混合風險利差的估計方法,并對上交所企業(yè)債券進行了實證估計。在期限結(jié)構(gòu)的定價應(yīng)用部分,推導出固定利率的國債券和企業(yè)債券的利率期限結(jié)構(gòu)定價及誤差估計方法,并加以實證。
[Abstract]:Interest rate term structure problem is an important field in finance and economics research . In recent years , the steady progress of interest rate marketization in our country has strengthened the urgency of this research . Based on the B - spline model , this paper makes an empirical comparative analysis based on B - spline model as the research object . Based on the empirical sample of SSE data , this paper makes an empirical comparison and analysis on the stock exchange data .

【學位授予單位】：上海社會科學院
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F224;F832.51

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本文編號：1396749