本文關(guān)鍵詞：Vasicek利率模型下多種風(fēng)險資產(chǎn)的動態(tài)資產(chǎn)分配　出處：《系統(tǒng)工程》2014年12期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：假設(shè)金融市場中存在一種無風(fēng)險資產(chǎn)和多種風(fēng)險資產(chǎn),且無風(fēng)險利率是動態(tài)變化的,是服從Vasicek利率模型的隨機過程。應(yīng)用Legendre變換和動態(tài)規(guī)劃原理對效用最大化下的最優(yōu)投資策略進(jìn)行了研究,得到了冪效用和指數(shù)效用下最優(yōu)投資策略的顯示解。算例分析了參數(shù)變動對最優(yōu)投資策略的影響。
[Abstract]:......
【作者單位】： 天津工業(yè)大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【基金】：教育部人文社會科學(xué)研究青年基金資助項目(11YJC790006) 天津市高等學(xué)校科技發(fā)展基金資助項目(20100821)
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言組合證券投資理論方法是研究將有限資金分散投資于多種資產(chǎn),尋求一種最優(yōu)投資策略使得投資人的收益最大化而風(fēng)險最小化的一種方法。1952年,Markowitz[1]首次應(yīng)用優(yōu)化理論方法對離散時間情形下的組合證券投資問題進(jìn)行了研究,為現(xiàn)代金融理論奠定了理論基礎(chǔ)。從那以后,數(shù)學(xué)

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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