本文關(guān)鍵詞：上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系研究——基于面板VAR模型的實(shí)證分析　出處：《西安電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2014年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是證券投資領(lǐng)域中備受關(guān)注的主題,一直是理論界和實(shí)務(wù)界的研究熱點(diǎn)。本文以滬深兩市A股上市公司作為研究樣本,從應(yīng)計(jì)質(zhì)量視角來度量上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平,運(yùn)用面板VAR模型實(shí)證檢驗(yàn)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。研究結(jié)果表明,上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平在短期內(nèi)與其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系,經(jīng)過長(zhǎng)期的調(diào)整過程,這種沖擊效應(yīng)逐漸弱化,逐漸趨向于0;通過方差分解得出,會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要影響因素。在實(shí)證檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上,提出了完善會(huì)計(jì)信息披露制度的政策建議。
[Abstract]:......
【作者單位】： 北方國(guó)際信托股份有限公司博士后科研工作站;天津財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后科研流動(dòng)站;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目(11YJC630067)
【分類號(hào)】：F832.51;F275
【正文快照】： 一、引言在證券投資領(lǐng)域,風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)永恒存在且備受關(guān)注的主題,其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是最常見和最普遍的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于利率、匯率、股票指數(shù)、物價(jià)指數(shù)和通貨膨脹率等市場(chǎng)因子的不利變化所引起的證券預(yù)期收益水平的不確定性。在資本市場(chǎng)中,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在,嚴(yán)重影響了投資者參與

【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1354279