本文關(guān)鍵詞：上市公司會計信息質(zhì)量與市場風(fēng)險的關(guān)系研究——基于面板VAR模型的實證分析　出處：《西安電子科技大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)》2014年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：市場風(fēng)險是證券投資領(lǐng)域中備受關(guān)注的主題,一直是理論界和實務(wù)界的研究熱點。本文以滬深兩市A股上市公司作為研究樣本,從應(yīng)計質(zhì)量視角來度量上市公司的會計信息質(zhì)量水平,運用面板VAR模型實證檢驗了會計信息質(zhì)量對市場風(fēng)險的影響。研究結(jié)果表明,上市公司會計信息質(zhì)量水平在短期內(nèi)與其市場風(fēng)險呈現(xiàn)顯著負相關(guān)關(guān)系,經(jīng)過長期的調(diào)整過程,這種沖擊效應(yīng)逐漸弱化,逐漸趨向于0;通過方差分解得出,會計信息質(zhì)量是市場風(fēng)險的重要影響因素。在實證檢驗的基礎(chǔ)上,提出了完善會計信息披露制度的政策建議。
[Abstract]:......
【作者單位】： 北方國際信托股份有限公司博士后科研工作站;天津財經(jīng)大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后科研流動站;
【基金】：教育部人文社會科學(xué)研究青年基金項目(11YJC630067)
【分類號】：F832.51;F275
【正文快照】： 一、引言在證券投資領(lǐng)域,風(fēng)險是一個永恒存在且備受關(guān)注的主題,其中市場風(fēng)險是最常見和最普遍的風(fēng)險。市場風(fēng)險是由于利率、匯率、股票指數(shù)、物價指數(shù)和通貨膨脹率等市場因子的不利變化所引起的證券預(yù)期收益水平的不確定性。在資本市場中,市場風(fēng)險的存在,嚴重影響了投資者參與

【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：1354279