本文關(guān)鍵詞：主權(quán)財富基金的政治經(jīng)濟分析　出處：《中央民族大學》2013年博士論文　論文類型：學位論文

  更多相關(guān)文章： 主權(quán)財富基金 國家經(jīng)濟利益 博弈與共贏 政治經(jīng)濟

【摘要】：主權(quán)財富基金雖然誕生于上世紀,但在近十年卻成長迅速,并成為次貸危機之后影響國際經(jīng)濟、政治、金融和投資的重要角色,也是本世紀金融危機爆發(fā)以來一支重要的跨國投資力量。主權(quán)財富基金崛起的原因較為復雜,既是戰(zhàn)后國際環(huán)境演進到一定階段的產(chǎn)物,也是不合理貨幣金融體系催生的必然結(jié)果,當然也是主權(quán)財富基金母國維護國家經(jīng)濟利益的方式之一,而且其中還蘊含了投資主體自身成長與發(fā)展的主觀需求。在國際政治經(jīng)濟形勢變化巨大的今天,主權(quán)財富基金除了對母國的經(jīng)濟金融產(chǎn)生影響之外,還因其投資行為而對發(fā)達國家所主導的國際體系產(chǎn)生重要影響,這些方面不但包括對發(fā)達國家既有權(quán)力和地位的挑戰(zhàn),而且還包括對中心國金融霸權(quán)基礎(chǔ)的削弱以及現(xiàn)有國際規(guī)則約束的沖擊。因此,出于對自身經(jīng)濟利益和既有國際地位,以及私人自由主義經(jīng)濟價值觀的維護,西方發(fā)達經(jīng)濟體通過頒布和修訂相應的國內(nèi)外法規(guī)、嚴格“國家安全”審查、不利于投資對象的非理性指責和限制手段對主權(quán)財富基金特別是發(fā)展中國家的主權(quán)財富基金加以約束。除此之外,一些發(fā)展中民族國家也因為部分主權(quán)財富基金的大比例投資,興起了民族經(jīng)濟主義的保護浪潮。這些方面的深入探究,不僅能夠化解主權(quán)財富基金對外投資過程中所面臨的國內(nèi)外阻力和壓力,而且有助于深入理解和分析主權(quán)財富基金與東道國博弈的實質(zhì),洞悉東道國保護主義背后的真實原因。更為重要之處則在于探尋矛盾雙方的共贏之道,因為這有利于兩者整體福利的提升。 根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展的需要,我國也于2007年成立了第一支真正意義上的主權(quán)財富基金來開展海外投資,以此探索外匯儲備保值和增值的有效運用之道,化解經(jīng)濟發(fā)展過程中面臨的熱點和難點問題。通過了解我國主權(quán)財富基金成立的內(nèi)在原因,掌握我國主權(quán)財富基金的投資特點,理解主權(quán)財富基金在中國崛起過程中所采取的自主行為的積極意義,對于消除發(fā)達國家特別是主要矛盾方美國的打壓與限制有著極為重要的作用。此外,發(fā)揮主權(quán)財富基金對中國經(jīng)濟金融的益處,彌補其經(jīng)驗的不足,擴大其優(yōu)勢,提升其國際影響力,對于探索國有資本的海外投資之道,維護國家經(jīng)濟主權(quán),實現(xiàn)國家財富的保值和增值大有益處。 通過分析和論證,本文的主要研究成果主要集中在以下幾個方面： 第一,面對戰(zhàn)后世界政治經(jīng)濟格局的變動,主權(quán)財富基金的崛起既是不合理國際貨幣金融體系和國際分工體系下世界經(jīng)濟長期失衡的產(chǎn)物,也是陷入經(jīng)濟危機困境之中發(fā)達經(jīng)濟體維護自身經(jīng)濟利益的不得已之舉。再有,主權(quán)財富基金母國國家財富的保值增值,維護國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略以及發(fā)揮比較優(yōu)勢參與全球競爭的現(xiàn)實需求,特別是發(fā)展中經(jīng)濟體擺脫發(fā)達經(jīng)濟體依附、消除發(fā)達經(jīng)濟體盤剝,謀求經(jīng)濟自主的嘗試和探索,也成為主權(quán)財富基金不斷發(fā)展的客觀基礎(chǔ)。同時,成立后的主權(quán)財富基金,為抵御投資風險,促進發(fā)展,打造優(yōu)秀跨國投資機構(gòu)從而參與國際競爭,也有做大做強的主觀需要。以上因素的共同作用,促成了新世紀主權(quán)財富基金的崛起。 第二,在國內(nèi)層面,主權(quán)財富基金基于國家經(jīng)濟利益導向的投資行為和特點,在對母國經(jīng)濟金融產(chǎn)生影響的同時,也受制于母國經(jīng)濟形勢變化以及國內(nèi)因素的影響。在國際層面,主權(quán)財富基金在對西方所倡導的價值理念和主導的國際體系帶來沖擊的同時,也對既有國際監(jiān)管規(guī)則形成挑戰(zhàn),并由此引發(fā)了東道國特別是發(fā)達經(jīng)濟體東道國一系列的反彈。國際金融體系主導國不僅通過制定相應的國際監(jiān)管規(guī)則對其加以約束,而且在國內(nèi)不斷強化投資保護主義,出臺一系列新法案來限制主權(quán)財富基金的投資行為。通過分析主權(quán)財富基金對投資對象公司價值的影響,從微觀經(jīng)濟層面明晰了主權(quán)財富基金投資行為所呈現(xiàn)出的積極意義,并就主權(quán)財富基金與投資對象合作與共贏的渠道和方式進行了梳理與歸類。進一步,通過深入分析東道國投資保護主義的本質(zhì),闡述了保護主義所帶來的危害,特別就主權(quán)財富基金與東道國的博弈進行了細致的分析。為有效解決這些存在的困難和問題,論文提出了相應的應對之道,明確了主權(quán)財富基金的自主作為以及母國內(nèi)外政策的協(xié)調(diào)與配合,特別是詳細闡述了主權(quán)財富基金與東道國博弈均衡的內(nèi)涵、實現(xiàn)條件以及益處。 第三,中國主權(quán)財富基金的創(chuàng)立除了受到國際大環(huán)境的影響之外,還主要受制于中國經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾,而中國主權(quán)財富基金的設立卻能夠在一定程度上有助于矛盾的化解。除了共同的投資特點之外,中投公司與眾不同的投資特點可以滿足國內(nèi)經(jīng)濟金融的需要并帶來益處,當然也會對國際社會產(chǎn)生正反兩個方面的沖擊。通過分析中國主權(quán)財富基金在發(fā)展壯大過程中面臨的困難,便能夠找出國內(nèi)外因素對其產(chǎn)生的制約,特別是主要矛盾方美國對中國自主經(jīng)濟行為的抑制與策略并加以克服,從而進一步為中國主權(quán)財富基金順利開展海外投資,規(guī)避投資風險,積累經(jīng)驗,壯大實力,實現(xiàn)與東道國和投資對象的共贏,維護國家經(jīng)濟利益提供幫助。
[Abstract]:......
【學位授予單位】：中央民族大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 王晉斌;劉瑋;;國家主權(quán)財富基金的投資特點及其對國際貨幣體系與金融市場的影響[J];安徽大學學報(哲學社會科學版);2011年02期

2 張瑾;;海合會國家主權(quán)財富基金的發(fā)展及其影響[J];阿拉伯世界研究;2010年01期

3 周超;劉云;;主權(quán)財富基金類型及與國際典型基金的比較[J];北京理工大學學報(社會科學版);2011年02期

4 周超;;主權(quán)財富基金投資收益影響因素的回歸分析[J];北京理工大學學報(社會科學版);2011年05期

5 何小鋒;畢成;竇爾翔;;國家主權(quán)財富基金的風險分析及對策[J];長白學刊;2009年01期

6 趙小平;;主權(quán)財富基金開展對外投資所面臨的外部投資環(huán)境和中國的對策[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2009年06期

7 苗迎春;;主權(quán)財富基金發(fā)展及跨境投資理論研究[J];財政研究;2010年08期

8 汪洋;;主權(quán)財富基金、外匯儲備管理與貨幣政策有效性[J];當代財經(jīng);2009年08期

9 劉志云;;國家利益觀念的演進與二戰(zhàn)后國際經(jīng)濟法的發(fā)展[J];當代法學;2007年01期

10 孟慶義;于海君;;簡論國家利益的理論與實踐[J];東疆學刊;1996年04期

相關(guān)重要報紙文章 前2條

1 中國人民銀行研究生部 陳超;[N];上海證券報;2008年

2 中國人民銀行研究生部 陳超;[N];上海證券報;2009年

，

本文編號：1351543