1999年至今,我國(guó)的證券市場(chǎng)新股發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制,證監(jiān)會(huì)通過(guò)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》對(duì)IPO公司的業(yè)績(jī)做出了明確要求。同時(shí),在現(xiàn)行的IPO詢價(jià)制下,新股的發(fā)行價(jià)格與公司業(yè)績(jī)直接相關(guān)。這使得公司在上市審查期間的業(yè)績(jī)水平是否滿足要求成為公司IPO成功的關(guān)鍵性因素。許多公司為了順利獲得上市資格并取得較高發(fā)行價(jià)格不惜采用各種方式進(jìn)行盈余管理來(lái)操控公司上市審查期間的會(huì)計(jì)信息。按照操縱行為對(duì)公司現(xiàn)金流量的影響,可以把盈余管理分成真實(shí)盈余管理和應(yīng)計(jì)盈余管理兩種。真實(shí)盈余管理是企業(yè)管理者為獲取個(gè)人利益,以企業(yè)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為手段或控制企業(yè)相關(guān)交易活動(dòng)的發(fā)生時(shí)間,影響和操縱公司對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息的行為。真實(shí)盈余管理相比于應(yīng)計(jì)盈余管理更為靈活與隱蔽,隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施和IPO監(jiān)管的不斷加強(qiáng),上市公司利用應(yīng)計(jì)盈余管理的空間逐漸縮小,應(yīng)計(jì)盈余管理手段單一、操縱空間有限且易被發(fā)現(xiàn)的弊端顯現(xiàn),越來(lái)越多公司開(kāi)始轉(zhuǎn)而進(jìn)行真實(shí)盈余管理。近年來(lái),國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者對(duì)真實(shí)盈余管理的實(shí)施手段、實(shí)施動(dòng)機(jī)以及經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行了深入的研究,取得了一系列具有重要價(jià)值的結(jié)論,為本文的研究工作奠定了基礎(chǔ)。但是,現(xiàn)有的研究主要是以實(shí)證方... 

【文章來(lái)源】：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)江西省

【文章頁(yè)數(shù)】：64 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究的背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 關(guān)于上市公司IPO盈余管理的研究
        1.2.2 關(guān)于上市公司轉(zhuǎn)向真實(shí)盈余管理的原因研究
        1.2.3 關(guān)于上市公司真實(shí)盈余管理手段的研究
        1.2.4 關(guān)于上市公司真實(shí)盈余管理經(jīng)濟(jì)后果的研究
        1.2.5 文獻(xiàn)評(píng)述
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的基本框架
2 上市公司真實(shí)盈余管理的理論概述
    2.1 上市公司盈余管理的概念及類型
        2.1.1 盈余管理的概念
        2.1.2 盈余管理的類型
    2.2 上市公司真實(shí)盈余管理的動(dòng)機(jī)與特點(diǎn)
        2.2.1 真實(shí)盈余管理的動(dòng)機(jī)
        2.2.2 真實(shí)盈余管理的特點(diǎn)
    2.3 上市公司真實(shí)盈余管理的主要手段
        2.3.1 生產(chǎn)銷售操控
        2.3.2 酌量性費(fèi)用操控
        2.3.3 非經(jīng)常性損益操控
        2.3.4 關(guān)聯(lián)交易操控
    2.4 上市公司真實(shí)盈余管理的理論基礎(chǔ)
        2.4.1 契約理論
        2.4.2 委托代理理論
        2.4.3 信息不對(duì)稱理論
3 鳳形股份IPO前進(jìn)行真實(shí)盈余管理的案例介紹
    3.1 鳳形股份公司基本情況
        3.1.1 鳳形股份公司簡(jiǎn)介
        3.1.2 鳳形股份公司所處行業(yè)簡(jiǎn)介
        3.1.3 鳳形股份公司IPO過(guò)程
    3.2 鳳形股份IPO前進(jìn)行真實(shí)盈余管理的目的
        3.2.1 使公司滿足IPO審核條件
        3.2.2 提高公司股票發(fā)行價(jià)格
    3.3 鳳形股份采用真實(shí)盈余管理而非應(yīng)計(jì)盈余管理方式的原因
        3.3.1 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施縮小了應(yīng)計(jì)盈余管理的空間
        3.3.2 日趨嚴(yán)格的監(jiān)管增加了公司進(jìn)行應(yīng)計(jì)盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.3 真實(shí)盈余管理比應(yīng)計(jì)盈余管理更加靈活
        3.3.4 真實(shí)盈余管理比應(yīng)計(jì)盈余管理更加隱蔽
4 鳳形股份IPO前進(jìn)行真實(shí)盈余管理的手段及經(jīng)濟(jì)后果分析
    4.1 鳳形股份真實(shí)盈余管理手段分析
        4.1.1 通過(guò)大幅賒銷增加收入
        4.1.2 壓低酌量性費(fèi)用提升利潤(rùn)
        4.1.3 利用非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤(rùn)
        4.1.4 通過(guò)關(guān)聯(lián)交易獲取利潤(rùn)
    4.2 鳳形股份真實(shí)盈余管理程度的測(cè)算
        4.2.1 測(cè)算的方法
        4.2.2 異常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流
        4.2.3 異常生產(chǎn)成本
        4.2.4 異�？刹倏匦再M(fèi)用
    4.3 鳳形股份真實(shí)盈余管理經(jīng)濟(jì)后果分析
        4.3.1 通過(guò)盈余管理公司達(dá)到了IPO審核條件
        4.3.2 公司上市之后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)“變臉”
        4.3.3 公司上市之后持續(xù)盈利能力惡化
        4.3.4 公司上市之后股東財(cái)富受損
5 案例研究的結(jié)論與政策建議
    5.1 案例研究的結(jié)論
        5.1.1 鳳形股份進(jìn)行真實(shí)盈余管理的目的是為了成功上市
        5.1.2 鳳形股份采用了多種手段進(jìn)行真實(shí)盈余管理
        5.1.3 鳳形股份采取真實(shí)盈余管理比采取應(yīng)計(jì)盈余管理方式更加靈活和隱蔽
        5.1.4 鳳形股份過(guò)度的盈余管理給公司的業(yè)績(jī)下滑埋下了伏筆
        5.1.5 鳳形股份過(guò)度的盈余管理使公司股東財(cái)富受到損害
    5.2 政策建議
        5.2.1 應(yīng)進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制來(lái)抑制企業(yè)的真實(shí)盈余管理現(xiàn)象
        5.2.2 進(jìn)一步健全我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和有關(guān)法規(guī)壓縮企業(yè)盈余管理的空間
        5.2.3 強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)等監(jiān)管機(jī)制來(lái)抑制企業(yè)的真實(shí)盈余管理行為
        5.2.4 進(jìn)一步完善IPO發(fā)行機(jī)制
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：2940161