【摘要】：隨著金融創(chuàng)新的步伐日益加快,資產(chǎn)管理產(chǎn)品的種類空前豐富,很多產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)也越來越復(fù)雜,普通投資者可能存在理解障礙,因此給他們的投資增加了不合理的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于我國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資者中占比較大的是個(gè)人投資者,他們的資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小,并且大部分投資者沒有足夠的經(jīng)驗(yàn)和判斷能力,容易被虛假夸大的信息誤導(dǎo),造成經(jīng)濟(jì)損失。所以,從制度上對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)公眾投資者予以幫助是十分緊要的,投資者適當(dāng)性制度就是其中一個(gè)非常重要的內(nèi)容。證監(jiān)會(huì)在2016年12月12日出臺(tái)了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》、中國(guó)人民銀行等五部委在2017年11月17日聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》,后者雖然還處于征求意見的階段,它顯示出來的政策導(dǎo)向已經(jīng)十分明顯。這兩個(gè)文件的發(fā)布標(biāo)志著我國(guó)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中投資者適當(dāng)性制度方面取得了里程碑式的進(jìn)步。本文在引言部分通過香港雷曼迷你債券案引出資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中投資者適當(dāng)性制度這個(gè)主題,然后對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資者適當(dāng)性制度的基礎(chǔ)理論進(jìn)行了闡述,通過對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中投資者適當(dāng)性制度立法模式、投資者分類制度、適當(dāng)性義務(wù)以及金融機(jī)構(gòu)損害賠償責(zé)任等主要內(nèi)容的分析,發(fā)現(xiàn)我國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中投資者適當(dāng)性制度的問題,最后提出建議。在立法模式方面,我國(guó)現(xiàn)有的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中投資者適當(dāng)性制度立法模式類似于自律規(guī)則主導(dǎo)型模式,并不符合我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的要求。在投資者分類制度方面,我國(guó)現(xiàn)有相關(guān)規(guī)定沒有做到對(duì)投資者進(jìn)行統(tǒng)一的分類,對(duì)于普通投資者也沒有進(jìn)行細(xì)化規(guī)定。在適當(dāng)性義務(wù)方面金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)豁免條款缺失。最后,金融機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)給投資者造成損失時(shí)缺少對(duì)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的法律制裁,投資者尋求救濟(jì)的道路單一、用訴訟來維權(quán)又難度很大。在借鑒美國(guó)、日本、香港等國(guó)家和地區(qū)適當(dāng)性制度的成熟經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,本文從以下方面提出進(jìn)一步改進(jìn)和完善的建議:建立符合國(guó)情的立法模式,構(gòu)建多層次法律體系;設(shè)立統(tǒng)一的投資者分類,細(xì)化普通投資者條件;增加適當(dāng)性義務(wù)豁免條款,免除金融機(jī)構(gòu)部分責(zé)任;加強(qiáng)對(duì)投資者的民事救濟(jì),完善糾紛解決機(jī)制。
【學(xué)位授予單位】：西南政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：D922.287

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 王銳;;論金融機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)——基于行為要件的分析[J];北方法學(xué);2014年04期

2 張付標(biāo);劉鵬;;投資者適當(dāng)性的法律定位及其比較法分析[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2014年05期

3 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組;郭鋒;;多層次資本市場(chǎng)及證券交易場(chǎng)所法律制度完善研究[J];證券法苑;2014年01期

4 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院課題組;陳u&;;證券法律責(zé)任制度完善研究[J];證券法苑;2014年01期

5 楊為程;;投資者適當(dāng)性制度:域外經(jīng)驗(yàn)與啟示[J];湖北社會(huì)科學(xué);2013年07期

6 趙曉鈞;;金融機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)[J];證券法苑;2012年02期

7 黃愛學(xué);;論證券市場(chǎng)自律監(jiān)管的地位[J];學(xué)術(shù)交流;2012年12期

8 曾洋;;投資者適當(dāng)性制度:解讀、比較與評(píng)析[J];南京大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué).人文科學(xué).社會(huì)科學(xué)版);2012年02期

9 陳潔;;證券公司違反投資者適當(dāng)性原則的民事責(zé)任[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2012年02期

10 趙曉鈞;;中國(guó)資本市場(chǎng)投資者適當(dāng)性規(guī)則的完善——兼論《證券法》中投資者適當(dāng)性規(guī)則的構(gòu)建[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2012年02期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

1 韓祥波;金融產(chǎn)品銷售的適當(dāng)性法律問題研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2011年

2 武貴振;證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的專家民事責(zé)任[D];中國(guó)政法大學(xué);2011年

3 曲一帆;金融消費(fèi)者保護(hù)法律制度比較研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 王亞杰;證券投資者適當(dāng)性制度的完善[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2016年

2 袁德喻;金融機(jī)構(gòu)違反投資者適當(dāng)性義務(wù)的民事責(zé)任研究[D];華東政法大學(xué);2016年

3 曹川;金融消費(fèi)者保護(hù)之適當(dāng)性原則研究[D];上海社會(huì)科學(xué)院;2014年

4 趙鑫;投資人適當(dāng)性制度研究[D];吉林大學(xué);2013年

，

本文編號(hào)：2693315