【摘要】：所謂產(chǎn)業(yè)鏈金融是銀行、財務(wù)公司等金融機構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)為中心,針對整條產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié),設(shè)計適合產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化金融服務(wù)產(chǎn)品,為產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供個性化、綜合性的金融服務(wù)的一種服務(wù)模式。目前,我們國家的GDP增速放緩,鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成了產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的局面。如何化解過剩產(chǎn)能,謀求鋼鐵產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和健康發(fā)展成為當(dāng)前鋼鐵企業(yè)及其財務(wù)公司面臨的巨大問題。作為我國產(chǎn)融結(jié)合主要產(chǎn)物的企業(yè)集團財務(wù)公司已經(jīng)在一定程度上滿足了企業(yè)集團資金管理和結(jié)算、籌融資等金融業(yè)務(wù)的需求,對提高資金使用效率方面發(fā)揮了積極作用。企業(yè)集團財務(wù)公司深挖產(chǎn)業(yè)鏈金融的重要作用和發(fā)展?jié)撃芤驳玫搅藝业娜找嬷匾?為財務(wù)公司發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)提供了充足的政策支持。構(gòu)建以企業(yè)集團財務(wù)公司為核心的產(chǎn)業(yè)服務(wù)生態(tài)圈,在控制好風(fēng)險的前提下成為企業(yè)集團盤活資金、整合資源,通過產(chǎn)業(yè)資本、金融資本高度融合并產(chǎn)生協(xié)同作用的有效途徑。但是,產(chǎn)業(yè)鏈金融相比集團內(nèi)部融資業(yè)務(wù),風(fēng)險更大更難控制,風(fēng)險管理依然是非常關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié),其中,信用風(fēng)險作為現(xiàn)代金融中最為重要和最難以度量的風(fēng)險,更是值得所有的財務(wù)公司關(guān)注。本文以基本理論(產(chǎn)業(yè)鏈金融理論、公司治理理論、風(fēng)險管理理論、信息不對稱理論等)為基礎(chǔ),以文獻研究法、案例分析法、定性分析研究法、問題導(dǎo)向法為主要的研究方法,以A財務(wù)公司案例為出發(fā)點,站在A財務(wù)公司的角度,按照“提出問題—分析問題—解決問題”的研究范式,首先總結(jié)歸納產(chǎn)業(yè)鏈金融的概念和特點,系統(tǒng)闡述了產(chǎn)業(yè)鏈金融理論、公司治理理論、信用風(fēng)險理論、信息不對稱理論,結(jié)合風(fēng)險管理尤其是信用風(fēng)險管理的最新研究成果與實務(wù),闡述了A鋼鐵集團及其財務(wù)公司的基本情況、產(chǎn)業(yè)鏈金融主要業(yè)務(wù)模式、信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀,詳細(xì)介紹了信用風(fēng)險管理的組織架構(gòu)、信用風(fēng)險的識別、度量、監(jiān)測和控制情況,列出了A財務(wù)公司在開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的過程中信用風(fēng)險管理存在的問題和不足,系統(tǒng)分析了問題的根源所在,并在第二章基本理論的基礎(chǔ)上,根據(jù)我國財務(wù)公司功能定位和信用風(fēng)險發(fā)展實際,給出了A財務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融信用風(fēng)險管理的改進措施:即通過完善公司治理體系,加強信用風(fēng)險管理的內(nèi)部審計,培育信用風(fēng)險管理文化來提高信用風(fēng)險識別的意識;通過加強管理信息系統(tǒng)建設(shè),完善風(fēng)險管理模塊,完善產(chǎn)業(yè)鏈金融信用評價指標(biāo)體系,建立合適的信用風(fēng)險量化模型來強化信用風(fēng)險度量技術(shù);通過構(gòu)建全流程風(fēng)險預(yù)警體系,盡快接入人民銀行征信系統(tǒng),推進壓力測試來優(yōu)化信用風(fēng)險監(jiān)測;通過風(fēng)險控制關(guān)口前移、建立事前準(zhǔn)入原則,優(yōu)化擔(dān)保措施、緩解擔(dān)保圈風(fēng)險,劃分業(yè)務(wù)風(fēng)險度、分級管理,增強不良貸款處置的多樣性等措施來提高信用風(fēng)險控制手段。
【圖文】：

圖２－１邋ＶａＲ、預(yù)期損失、非預(yù)期損失和風(fēng)險資本逡逑以量化的方式度量信用風(fēng)險，，需要準(zhǔn)確地估計違約概率（ＰＤ）、違約風(fēng)險暴露（ＥＡＤ）等參數(shù)。逡逑用風(fēng)險度量理論逡逑險度量是信用風(fēng)險管理中的一個重要環(huán)節(jié)，信用風(fēng)險度量方法富、愈加科學(xué)的發(fā)展過程，主要包括專家分析法、信用評分法、量模型三個階段。逡逑專家分析法逡逑紀(jì)７０年代之前，大部分金融機構(gòu)主要采用的是專家分析法，主，具體包括５Ｃ分析法、ＬＡＰＰ法等。５Ｃ分析法就是由銀行的信資本、抵押品、經(jīng)營環(huán)境、品德、能力五方面因素，對其綜合度進行評價的方式。董曉宇（２０１６）指出ＬＡＰＰ法則是從借款

逡逑作的信用風(fēng)險管理體系，見圖３－１。逡逑邐邐Ｉ逡逑般東會丨逡逑ｒ—．．．．－—邐：ｉ逡逑“邐邐個邐‘邐逡逑二：：．ｅ邋ｍ—逡逑￡ＨＫ逡逑Ｗ＾ＷＢＢＢＬ，邋邐Ｊｌ邐－邋Ｍ邋ｆｌ＾ＨＬ逡逑丨審ｉｉ？菝＾邐丨鉭務(wù)／蓽爸部ｆｌ邋ｊ逡逑、a文�，：�。櫻螅椋幔簦幔福媯媯。裕歟祝椋�；＇＇辶x賢跡常卞澹斂莆窆拘龐梅縵展芾硤逑靛義希ㄒ唬

本文編號：2647214