P2P網絡借貸作為一種新型的民間借貸模式,近幾年來在國內市場蓬勃發(fā)展的同時也伴隨著問題的產生,其核心問題主要歸結于信用風險問題,也就是借款人違約風險。違約對每個P2P參與者都是代價不菲的。一方面,違約對投資人和P2P平臺會帶來很大的損失。增加了平臺運營成本,同時投資人的投資回報也打折扣。另一方面,借款人也要為違約付出代價,包括:獲得較低的信用等級,較少的未來貸款的機會。違約概率是量化信用風險的關鍵參數,因此有效測算違約概率的方法和模型顯得尤為重要。本文以人人貸的交易數據為樣本,進行貸款違約率模型的實證研究。首先建立貸款違約率評價指標體系。接著基于評價指標體系,通過二分類Logistic回歸,確定影響違約率的關鍵因素,構建貸款違約率模型,并檢驗模型的預測能力和穩(wěn)健性,實證結果表明模型具有很好的預測能力和穩(wěn)健性,投資人可以通過該模型計算借款人的違約率,從而對借款人做出信用評估,判別其是否違約。為了進一步分析借款人何時違約,本文用了生存分析法下的Cox回歸來研究影響貸款生存時間,即借款人違約時間的關鍵因素,并繪制了貸款生存曲線。通過以上對借款人違約與否及何時違約的分析得出了一些結論:借款金額...

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【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景和意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外研究現狀
        1.2.2 國內研究現狀
    1.3 本文研究內容和方法
    1.4 本文創(chuàng)新點
    1.5 本文結構安排
第二章 相關理論基礎
    2.1 二分類Logistic回歸模型
    2.2 COX比例風險模型的基本原理
        2.2.1 生存分析的簡要介紹
        2.2.2 Cox比例風險模型
第三章 基本統(tǒng)計特征分析
    3.1 人人貸平臺相關信息介紹
        3.1.1 現狀綜述
        3.1.2 借貸流程
        3.1.3 借款人信息概述
    3.2 人人貸數據的獲取與描述性分析
        3.2.1 從借款訂單角度分析
        3.2.2 從借款用戶基本信息角度分析
        3.2.3 從借款用戶信用信息角度分析
        3.2.4 從平臺審核認證信息角度分析
    3.3 各影響因素與貸款違約率的相關性檢驗
        3.3.1 借款信息中的連續(xù)變量與貸款違約率的相關性檢驗
        3.3.2 借款信息中的離散變量與貸款違約率的相關性檢驗
    3.4 小結
第四章 貸款違約判定
    4.1 違約評價指標體系的構建和樣本數據的預處理
    4.2 基于二分類Logistic回歸構建違約率預測模型
    4.3 模型預測能力的檢驗
    4.4 模型穩(wěn)健性的檢驗
    4.5 小結
第五章 貸款生存分析
    5.1 貸款生存分析的樣本數據
    5.2 貸款生存時間的COX回歸分析
    5.3 繪制生存分析曲線
    5.4 小結
第六章 預期收益模型構建
    6.1 提前還款率預測模型
    6.2 預期收益模型
    6.3 實證結果分析
    6.4 小結
第七章 結論、建議與展望
    7.1 結論
    7.2 建議
    7.3 展望
參考文獻
致謝
個人簡介



本文編號：3736730