本文關(guān)鍵詞：公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

網(wǎng)友303250842近日為您收集整理了關(guān)于會(huì)計(jì)畢業(yè)論文 公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性研究.pdf的文檔，，希望對(duì)您的工作和學(xué)習(xí)有所幫助。以下是文檔介紹：公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性研究重慶大學(xué)博士學(xué)位論文學(xué)生姓名:羅楠指導(dǎo)教師:劉斌教授專業(yè):會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)科門類:管理學(xué)重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院二O一三年五月Researchon theContractual ounting InformationAThesisSubmittedtoChongqingUniversityinPartialFulfillmentoftheRequirementfortheDoctor’sDegreeofManagementByLuoNanSupervisedbyProf.LiuBinSpecialty:AccountingCollegeofEconomics andBusinessAdministrationofChongqingUniversity,Chongqing,ChinaMay,2013中文摘要I摘要我國(guó)為了加快國(guó)際化步伐,實(shí)現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)與趨同,于2006年2月頒布了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,其中最顯著的變化、最大的亮點(diǎn)就是公允價(jià)值計(jì)量屬性的適度運(yùn)用。然而,正當(dāng)我國(guó)適度引入公允價(jià)值會(huì)計(jì)的同時(shí),美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球化金融危機(jī)席卷而來(lái),公允價(jià)值會(huì)計(jì)運(yùn)用的適當(dāng)性引起了理論界、實(shí)務(wù)界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的激烈爭(zhēng)論。目前,我國(guó)處于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的試水階段,政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要經(jīng)驗(yàn)累積,市場(chǎng)和企業(yè)需要時(shí)間適應(yīng),加上次貸危機(jī)引發(fā)的各界對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的質(zhì)疑,種種形勢(shì)表明公允價(jià)值會(huì)計(jì)的相關(guān)研究十分必要且迫切。本文的研究主題是公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性。企業(yè)的相關(guān)利益方通過簽訂和履行各類契約達(dá)成和實(shí)現(xiàn)交易,而契約的設(shè)計(jì)很大程度依賴于會(huì)計(jì)信息,公允價(jià)值計(jì)量方式的引入又改變了傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量方式下會(huì)計(jì)信息的涵義和列報(bào)方式,具有順周期效應(yīng),影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性;―企業(yè)行為異化理論‖的引入又將公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息與企業(yè)內(nèi)部治理中的異化行為相聯(lián)系,探求公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息導(dǎo)致的企業(yè)行為異化對(duì)薪酬契約、債務(wù)契約和股利契約的影響,具有一定的創(chuàng)新性和現(xiàn)實(shí)意義。全文總共分為九大章節(jié),從基礎(chǔ)研究、理論分析、實(shí)證檢驗(yàn)、政策建議四大板塊就研究主題做全方位的探索�；A(chǔ)研究板塊包括第1章和第2章。開篇第1章論述了本文選題的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義,簡(jiǎn)要陳述并分析了國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀,概括了主要研究?jī)?nèi)容,構(gòu)建出研究框架,并提出了主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)。第2章從公允價(jià)值準(zhǔn)則體系建設(shè)和應(yīng)用歷程的角度,回顧和梳理了公允價(jià)值在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系以及我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的發(fā)展過程,并分析了公允價(jià)值在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的具體運(yùn)用情況及應(yīng)用特征。理論分析板塊包括第3章和第4章。第3章作為本文研究的理論基礎(chǔ),闡述了企業(yè)契約理論、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量理論、委托代理理論、融資理論、股利分配理論、企業(yè)行為異化理論的主要觀點(diǎn),為后文的實(shí)證研究提供理論依據(jù)和理論支撐。第4章是公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的契約有用性機(jī)理論述,主要立足于對(duì)核心要素和重要關(guān)系做理論探討,是后續(xù)幾章系統(tǒng)性機(jī)理分析和實(shí)證研究的理論基礎(chǔ)和思路參考。實(shí)證檢驗(yàn)板塊包括第5章、第6章和第7章,是整篇論文的核心,分別研究公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的薪酬契約、債務(wù)契約、股利契約有用性。筆者遵循機(jī)理分析,假設(shè)提出,實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)論分析的思路,得出了一系列有價(jià)值的結(jié)論。1)薪酬契約有用性的研究發(fā)現(xiàn):公允價(jià)值變動(dòng)損益與高管薪酬具有顯著的相關(guān)性,且高管重慶大學(xué)博士學(xué)位論文II薪酬對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)損益的敏感系數(shù)與對(duì)經(jīng)常性損益的敏感系數(shù)幾乎等同,甚至在穩(wěn)定性檢驗(yàn)中高于經(jīng)常性損益的敏感系數(shù);當(dāng)產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)收益時(shí),公允價(jià)值變動(dòng)損益與高管薪酬顯著相關(guān),而發(fā)生公允價(jià)值變動(dòng)損失時(shí),兩者不存在相關(guān)性;國(guó)有控股企業(yè)的公允價(jià)值變動(dòng)損益與高管薪酬不相關(guān),而非國(guó)有控股企業(yè)里兩者顯著正相關(guān)。企業(yè)董事會(huì)或薪酬委員會(huì)趨向于有限理性,規(guī)避了利用公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的盈余管理手段,沒有出現(xiàn)薪酬契約異化的行為。2)債務(wù)契約有用性的分析得出:就企業(yè)的整體負(fù)債規(guī)模而言,經(jīng)常性損益與資產(chǎn)負(fù)債率的相關(guān)性高于公允價(jià)值變動(dòng)損益;短期債務(wù)契約注重解決流動(dòng)性資金問題,其債務(wù)要求短期內(nèi)償還,公允價(jià)值變動(dòng)損益與短期債務(wù)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系;長(zhǎng)期債務(wù)契約著眼于長(zhǎng)期投資,償付周期較長(zhǎng),銀行風(fēng)險(xiǎn)更大,公允價(jià)值變動(dòng)損益與長(zhǎng)期債務(wù)規(guī)模不存在相關(guān)關(guān)系。企業(yè)認(rèn)為銀行能夠識(shí)別公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的特殊性,并不具有盈余管理空間,所以在總體債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)契約中中沒有出現(xiàn)債務(wù)異化的行為,短期債務(wù)契約可能因銀行的約束放松而有債務(wù)異化的傾向。3)股利契約有用性的研究結(jié)論顯示:我國(guó)現(xiàn)金股利支付水平較低,上市公司的分配意愿普遍較弱;總體上公允價(jià)值變動(dòng)損益與企業(yè)現(xiàn)金股利的支付水平顯著正相關(guān),且反應(yīng)系數(shù)與經(jīng)常性損益相似,在穩(wěn)定性檢驗(yàn)中則小于經(jīng)常性損益與現(xiàn)金股利支付水平的反應(yīng)系數(shù);國(guó)有控股企業(yè)的公允價(jià)值變動(dòng)損益與企業(yè)現(xiàn)金股利的支付水平不相關(guān),而非國(guó)有控股企業(yè)里兩者顯著正相關(guān);對(duì)于股權(quán)集中度低的企業(yè),公允價(jià)值變動(dòng)損益與企業(yè)現(xiàn)金股利的支付水平不相關(guān),而對(duì)于股權(quán)集中度高的企業(yè)兩者顯著正相關(guān)。企業(yè)股東比較理性,重視企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,并沒有利用公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息進(jìn)行盈余管理,所以沒有出現(xiàn)股利契約異化行為。政策建議板塊為第8章。本章在前述實(shí)證研究結(jié)論的基礎(chǔ)上,結(jié)合公允價(jià)值會(huì)計(jì)的發(fā)展、運(yùn)用情況以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)特征,從完善企業(yè)薪酬契約、債務(wù)契約和股利契約三方面提出政策建議。最后,筆者就全文主要觀點(diǎn)及研究結(jié)論做了總結(jié),并針對(duì)文章的不足和缺陷提出了后續(xù)研究的計(jì)劃。本論文的主要特色和創(chuàng)新如下:1)現(xiàn)有研究成果忽略了企業(yè)出售交易性金融資產(chǎn)時(shí),―公允價(jià)值變動(dòng)損益‖科目會(huì)結(jié)轉(zhuǎn)入―投資收益‖科目,而這類公允價(jià)值變動(dòng)損益的減少不是真正的利潤(rùn)損失這一事實(shí),或者認(rèn)為技術(shù)上無(wú)法規(guī)避該噪音干擾,筆者做了數(shù)據(jù)篩選和相應(yīng)的穩(wěn)定性檢驗(yàn),在一定程度上解決了該問題。2)充分考慮到我國(guó)轉(zhuǎn)型時(shí)期的各種經(jīng)濟(jì)體制特征,對(duì)國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的體制差異,由大股東持股比例多少帶來(lái)的股權(quán)集中度高低程度,以及不同貸款期限的借款合同做分組剖析,得出一系列有價(jià)值的相關(guān)結(jié)論。3)首次引入企業(yè)行為異化理論,關(guān)注了公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息所能提供的盈余管理空間,是否會(huì)導(dǎo)致薪酬契約、債務(wù)契約和股利契約的異化行為。中文摘要III關(guān)鍵詞:公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息,薪酬契約,債務(wù)契約,股利契約,ountingstandards.Whilethemostsignificantchangeisthemoderateuseofvaluemeasurementattributes.However,theglobalizationofthefinancialcrisistriggeredbytheU.S.ounting.Itcausedafiercedebateamongthetheorists,ounting.Atpresent,ountingstandardsandthegovernmentandregulatoryagenciesneedexperiences,paniesneedtimetoadapt,ountingbysubprimemortgagecrisistriggeredfrom

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