適應(yīng)性市場(chǎng)假說認(rèn)為金融市場(chǎng)就像一個(gè)生態(tài)圈,個(gè)體會(huì)犯錯(cuò)、會(huì)不斷地學(xué)習(xí)并去適應(yīng),市場(chǎng)具有動(dòng)態(tài)特征.針對(duì)適應(yīng)性市場(chǎng)假說檢驗(yàn)缺乏定量研究的現(xiàn)狀,該文從動(dòng)態(tài)市場(chǎng)效率的角度對(duì)適應(yīng)性市場(chǎng)假說在比特幣市場(chǎng)進(jìn)行檢驗(yàn).研究結(jié)果表明,使用復(fù)雜熵平面來度量市場(chǎng)效率,比特幣市場(chǎng)的有效指數(shù)是不斷變化的,結(jié)果支持適應(yīng)性市場(chǎng)假說.其次,采用向量誤差修正模型對(duì)比特幣的價(jià)格進(jìn)行了建模和預(yù)測(cè),在較小的誤差范圍內(nèi)預(yù)測(cè)比特幣價(jià)格. 

【文章來源】：華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2019,53(06)北大核心CSCD

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
1 數(shù)據(jù)與方法
    1.1 數(shù)據(jù)來源
    1.2 研究框架與方法模型
        1.2.1 市場(chǎng)效率的度量
            1)用置換熵來描述被測(cè)量數(shù)據(jù)的隨機(jī)性大小[10].
            2)用統(tǒng)計(jì)復(fù)雜程度測(cè)度來考慮時(shí)間序列中相關(guān)結(jié)構(gòu)的程度.
        1.2.2 向量誤差修正模型
2 結(jié)果分析
    2.1 市場(chǎng)效率的度量
        2.1.1 市場(chǎng)效率的變化
        2.1.2 對(duì)比檢驗(yàn)
    2.2 對(duì)比特幣價(jià)格的預(yù)測(cè)



本文編號(hào)：3635164