本文關(guān)鍵詞：支持銀行中小企業(yè)貸款決策的G2B信息共享研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

當(dāng)前所在位置：中國論文網(wǎng) > 管理論文發(fā)表 > 新疆中小企業(yè)銀行融資關(guān)鍵因素的實證分析與探討

新疆中小企業(yè)銀行融資關(guān)鍵因素的實證分析與探討

發(fā)布日期： 2013-03-05 發(fā)布：  

  2013年第1期目錄       本期共收錄文章20篇

　　摘要：鑒于當(dāng)前新疆中小企業(yè)從銀行方面獲得貸款困難的現(xiàn)實問題依舊嚴峻，本文通過對近十年來與新疆地區(qū)中小企業(yè)相關(guān)的大量經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行篩選整理，從中確定了最能代表企業(yè)自身主要經(jīng)濟狀況的關(guān)鍵因素，并通過建立回歸分析模型，采用實證分析的方法，證明了這些因素對中小企業(yè)獲得銀行融資的決定性影響，進而闡述了新疆地區(qū)民間融資開始逐漸普及并日益發(fā)展壯大根源所在。
中國論文網(wǎng)
　　關(guān)鍵詞：新疆中小企業(yè)；銀行融資；關(guān)鍵因素；實證分析
　　中圖分類號：F127.9 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）01-0-01
　　一、新疆中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀
　　近年來，盡管新疆自治區(qū)中小企業(yè)發(fā)展快速，各金融機構(gòu)中小企業(yè)貸款實現(xiàn)了一定的增長，但大多數(shù)中小企業(yè)的融資需求仍未滿足。截至2011年底，新疆中小企業(yè)貸款余額達2294.8億元，同比增長25.14%，全年新增461.1億元。但是，中小型企業(yè)數(shù)量多與信貸資金占有量少的矛盾仍然突出。根據(jù)最新的 《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，2011年，自治區(qū)中小企業(yè)占全區(qū)企業(yè)總數(shù)為99.8 %，而從貸款余額看，中小企業(yè)貸款余額只占46.14%[1]。由此可見，目前新疆地區(qū)中小企業(yè)通過銀行等正規(guī)金融機構(gòu)獲得融資的情況并不樂觀，中小企業(yè)融資困難問題依舊嚴峻。為此，本文通過建模實證分析的方法，深入探究并論述了造成這一現(xiàn)象的本質(zhì)原因所在。
　　二、經(jīng)濟模型建立
　　1.數(shù)據(jù)來源
　　為了更有效評估新疆中小企業(yè)獲得銀行貸款的關(guān)鍵因素，通過對新疆近10年來中小企業(yè)單位數(shù)、資產(chǎn)、總產(chǎn)值、出口交貨值、利潤總額、主營業(yè)務(wù)收入、全部從業(yè)人員年平均人數(shù)、金融機構(gòu)年末貸款余額等大量相關(guān)數(shù)據(jù)進行篩選整理，本文實證分析的數(shù)據(jù)樣本中只包含那些對外部融資有明顯需求的企業(yè)。本文數(shù)據(jù)來源于2001～2011年《中國中小企業(yè)年鑒》[2]和2011年《中國縣（市）社會經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》[3]。
　　2.變量選擇與模型設(shè)計
　　就當(dāng)前情況來看，新疆中小企業(yè)外部融資形式是以國有商業(yè)銀行為核心的金融機構(gòu)貸款支持為主[4]，“金融機構(gòu)年末貸款余額”能比較集中地反映新疆金融機構(gòu)對中小企業(yè)發(fā)展的整體支持力度，，因此自然選擇“金融機構(gòu)年末貸款余額” 作為被解釋變量Y；而選擇“企業(yè)利潤總額”作為解釋變量X1，代表了中小企業(yè)的盈利能力；選擇“全部從業(yè)人員年平均人數(shù)” 作為解釋變量X2，代表了中小企業(yè)的實體規(guī)模。
　　依據(jù)樣本數(shù)據(jù)建立的變量Y、X1、X2三者之間的函數(shù)關(guān)系，得出了如圖1所示的散點圖。從圖中可以看出，Y和X1、Y和X2之間大體均呈現(xiàn)出線性關(guān)系。為此，本文選擇了Y=b0+b1X 的一元回歸模型、以及l(fā)nY=b0+b1lnX的對數(shù)回歸模型，來論證中小企業(yè)自身利潤總額和全部從業(yè)人員年平均人數(shù)分別對銀行融資的相關(guān)程度，以及對銀行融資的彈性。
　　圖1 函數(shù)關(guān)系散點圖
　　3.模型實證回歸分析
　�。�1）金融機構(gòu)年末貸款余額（Y）與中小企業(yè)利潤總額（X1）的回歸分析
　　依據(jù)樣本數(shù)據(jù)，分別對一元回歸模型Y=b0+b1X、對數(shù)回歸模型lnY=b0+b1lnX的參數(shù)進行OLS[5]估計，得到如下回歸方程：
　　從以上兩個方程結(jié)果可以看出，擬合優(yōu)度度量的可決系數(shù)分別為0.870395和0.887831，說明所建模型整體上對樣本數(shù)據(jù)擬合較好，表明“中小企業(yè)利潤總額”對“金融機構(gòu)年末貸款余額”的絕大部分差異做出了解釋。
　　至于對回歸系數(shù)的t檢驗，針對假設(shè)：H0：b0=0和H0：b1=0，取α=0.05，查t分布表得自由n-2=8，臨界值t0.025（8）=2.3060。和以上方程結(jié)果比較，對于b1，t統(tǒng)計量分別為7.329805和4.625306；對于b0，t統(tǒng)計量分別為10.08268 和35.46487。所有t統(tǒng)計量均大于臨界值2.3060，所以拒絕假設(shè)。這表明，中小企業(yè)利潤總額對金融機構(gòu)年末貸款余額有顯著影響。
　�。�2）金融機構(gòu)年末貸款余額（Y）與中小企業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)（X2）的回歸分析
　　依據(jù)樣本數(shù)據(jù)，Y與X2的相關(guān)性分析結(jié)果如下：
　　Y與X2的彈性分析結(jié)果如下：
　　從以上結(jié)果可以看出，可決系數(shù)分別為0.937377和0.932448，說明所建模型整體上對樣本數(shù)據(jù)擬合較好，表明新疆中小企業(yè)“全部從業(yè)人員年平均人數(shù)”對“金融機構(gòu)年末貸款余額”的絕大部分差異也做出了解釋。
　　同理，對于回歸系數(shù)t檢驗，臨界值t0.025（8）=2.3060。而以上結(jié)果中，對于b1，t統(tǒng)計量分別為10.94293和10.50843；對于b0，t統(tǒng)計量分別為-7.513756 和-2.457644。因為所有 t統(tǒng)計量的絕對值均大于臨界值2.3060，所以同樣拒絕假設(shè)。這表明，中小企業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)對金融機構(gòu)年末貸款余額也有顯著影響。
　　三、結(jié)論
　　從本文模型分析得到的結(jié)論是：（1）新疆中小企業(yè)利潤總額與金融機構(gòu)年末貸款余額正相關(guān)，彈性系數(shù)為0.230957，說明中小企業(yè)利潤總額每增長1%，可導(dǎo)致金融機構(gòu)貸款余額增長0.230957%；（2）新疆中小企業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)與金融機構(gòu)年末貸款余額正相關(guān)，彈性系數(shù)為2.993571，說明中小企業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)每增長1%，可導(dǎo)致金融機構(gòu)貸款余額增長2.993571%。
　　上述結(jié)論說明，分別反映了新疆中小企業(yè)盈利能力和實體規(guī)模的“利潤總額”與“全部從業(yè)人員年平均人數(shù)”是決定企業(yè)獲得銀行貸款的關(guān)鍵性因素。
　　在當(dāng)前我國以國有銀行為核心的大銀行金融體制下，由于中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱問題[6]，導(dǎo)致銀行只能機械地從企業(yè)盈利能力和實體規(guī)模來判斷是否對企業(yè)放貸。但是，中小企業(yè)天生伴隨著規(guī)模小、管理水平低、經(jīng)營狀況不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險大的特點，盈利能力、實體規(guī)模這兩大因素往往是中小企業(yè)的弱項。正因為這樣的矛盾，才導(dǎo)致了盡管國家和新疆地方政府非常重視中小企業(yè)的發(fā)展，但是當(dāng)前新疆地區(qū)中小企業(yè)通過銀行獲得融資卻依然非常困難的奇怪現(xiàn)象。究其根源，就在于我國當(dāng)前僵化的大銀行金融體制與中小企業(yè)自身特點的沖突。典型的一個例子是，伊犁州剛成立一年的企業(yè)希望獲得銀行流動資金貸款，而銀行方面卻強求其提供三年以上的利潤證明。
　　據(jù)博州抽樣調(diào)查，在停產(chǎn)、倒閉的中小企業(yè)中，約70%是由于融資問題得不到解決所致。 由于從正規(guī)銀行融資貸款困難，導(dǎo)致大量中小企業(yè)要么坐失發(fā)展良機，要么被迫另尋他法。正是基于這樣的前提和環(huán)境，才促使目前新疆地區(qū)的民間融資開始逐漸普及并日益發(fā)展壯大。
　　參考文獻：
　　[1]新疆統(tǒng)計年鑒2011[Z].中國統(tǒng)計出版社，2011.
　　[2]中國中小企業(yè)年鑒2001-2011[Z].中國經(jīng)濟出版社，2001-2011.
　　[3]中國縣（市）社會經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒2011[Z].中國統(tǒng)計出版社，2011.
　　[4]張耀琳.新疆中小微企業(yè)：困境中前行[N].亞洲中心時報，2012-06-19.
　　[5]劉暢.中國區(qū)域經(jīng)濟增長與集聚的實證研究[D].吉林大學(xué)，2012.
　　[6]宋媚.支持銀行中小企業(yè)貸款決策的G2B信息共享研究[D].上海交通大學(xué)，2012.
　　作者簡介：薛迎春，新疆農(nóng)業(yè)大學(xué)，經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院，碩士研究生。
　　張 敏，新疆農(nóng)業(yè)大學(xué)，經(jīng)濟與貿(mào)易學(xué)院，博士生導(dǎo)師。
　　張 靜，新疆農(nóng)業(yè)大學(xué)，經(jīng)濟與貿(mào)易學(xué)院，碩士研究生。

  本文關(guān)鍵詞：支持銀行中小企業(yè)貸款決策的G2B信息共享研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。