本文關(guān)鍵詞：異質(zhì)性、財(cái)政分權(quán)與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——基于面板分位數(shù)回歸模型的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

2015年 第 8 期

財(cái)會(huì)月刊（8期）

財(cái)政·稅務(wù)

營(yíng)改增、轉(zhuǎn)移支付與財(cái)政分權(quán)——基于省級(jí)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

【作　　者】
劉 華（博士生導(dǎo)師），景迪揚(yáng)

【作者單位】
（華中科技大學(xué)管理學(xué)院，武漢 430074）

【摘　　要】

     【摘要】中國(guó)的稅制改革都圍繞著財(cái)政分權(quán)進(jìn)行，但是在當(dāng)前營(yíng)改增的背景下，結(jié)合稅制改革與財(cái)政分權(quán)的研究還不多見。本文利用2003 ~ 2012年間省級(jí)面板數(shù)據(jù)，對(duì)營(yíng)改增導(dǎo)致地方公共財(cái)政收入變化與財(cái)政分權(quán)的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明，營(yíng)改增不會(huì)弱化中國(guó)的財(cái)政分權(quán)。為了保證中國(guó)的財(cái)政分權(quán)不被弱化，應(yīng)不斷完善地方稅體系，提高增值稅地方分享比例，保持地方稅收收入的穩(wěn)定，并控制轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模。
【關(guān)鍵詞】財(cái)政分權(quán)；營(yíng)改增；地方稅收收入；轉(zhuǎn)移支付一、引言
現(xiàn)代財(cái)政分權(quán)理論認(rèn)為，財(cái)政分權(quán)有利于擴(kuò)大地方政府的自主權(quán)，產(chǎn)生了明顯的激勵(lì)作用，基于偏好誤識(shí)理論，相對(duì)于中央政府，地方政府在地區(qū)公共產(chǎn)品、服務(wù)和資源的提供和配置上更有效率，能更好地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。我國(guó)歷次財(cái)政體制改革基本上都圍繞擴(kuò)大財(cái)政分權(quán)展開，財(cái)政稅收體制發(fā)展大致可分為三個(gè)階段：第一階段是1949年到1978年，主要實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)支的集中式管理；第二階段從1979年到1993年底，中央逐步放權(quán)，實(shí)行財(cái)政包干體制；第三階段是1994年分稅制改革至今。
綜觀1994年分稅制改革之后中國(guó)的稅制改革，近20年來(lái)對(duì)中國(guó)稅制影響最大、范圍最廣、深度最深的改革就是2011年實(shí)施的營(yíng)改增。這雖然只是一次稅制調(diào)整，但也足見中國(guó)財(cái)政體制改革本身的復(fù)雜性，因?yàn)樨?cái)政體制是一種分配關(guān)系，它體現(xiàn)了政府、企業(yè)和居民三者之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的調(diào)整和利益得失之間的權(quán)衡。營(yíng)改增即是將原來(lái)征收營(yíng)業(yè)稅的行業(yè)逐步改革成征收增值稅。根據(jù)我國(guó)稅制劃分原則，除了保險(xiǎn)公司總部、銀行總行等繳納的營(yíng)業(yè)稅歸中央，營(yíng)業(yè)稅基本屬于地方稅種，從1994年?duì)I業(yè)稅條例實(shí)施到2012年，我國(guó)營(yíng)業(yè)稅收入從647.36億元增加到15 542.91億元，足足增長(zhǎng)了23倍多，營(yíng)業(yè)稅也當(dāng)之無(wú)愧是地方政府的最主要收入來(lái)源，是地方稅的核心。
受篇幅所限，1994 ~ 2012年我國(guó)營(yíng)業(yè)稅總收入與地方稅收總收入的比例關(guān)系圖已省略。其具體數(shù)據(jù)為：1994 ~ 1998年，營(yíng)業(yè)稅收入占地方稅收總收入的比例在0.28 ~ 0.30之間，并呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，1999 ~ 2001年，從0.30下降到0.26，2002 ~ 2004年出現(xiàn)大幅上升，從0.26上升到0.35，此后從2005 ~ 2012年，比例雖有小幅下降，但都穩(wěn)定在0.32附近。因此，隨著營(yíng)改增的深化和擴(kuò)圍，不少人認(rèn)為這會(huì)直接減少地方稅收收入，造成地方政府財(cái)權(quán)與事權(quán)的不匹配，進(jìn)而弱化我國(guó)的財(cái)政分權(quán)。
本文從財(cái)政分權(quán)角度研究稅制改革，重點(diǎn)關(guān)注：營(yíng)改增是否會(huì)弱化了中國(guó)的財(cái)政分權(quán)？影響中國(guó)財(cái)政分權(quán)的因素有哪些？如何量化對(duì)財(cái)政分權(quán)的測(cè)度？
二、文獻(xiàn)評(píng)論與回顧
關(guān)于財(cái)政分權(quán)主流的研究主要集中于財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性方面。分稅制改革是我國(guó)財(cái)政分權(quán)的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，因此實(shí)證研究往往以1994年作為一個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。張晏和龔六堂（2005）、周業(yè)安和章泉（2008）經(jīng)過(guò)實(shí)證研究，均發(fā)現(xiàn)分稅制改革前財(cái)政分權(quán)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用為負(fù)，而分稅制改革后則為正向作用。對(duì)于財(cái)政分權(quán)的度量，張晏和龔六堂（2005）以預(yù)算內(nèi)本級(jí)政府財(cái)政收入指標(biāo)（DCrev）、預(yù)算內(nèi)本級(jí)政府財(cái)政支出指標(biāo)（DCexp）、扣除凈轉(zhuǎn)移支付的財(cái)政支出指標(biāo)（DCnet）和預(yù)算內(nèi)外總收支指標(biāo)（DCall）為基礎(chǔ)，引入相應(yīng)的人均指標(biāo)來(lái)度量財(cái)政分權(quán)。周業(yè)安和章泉（2008）在綜合考慮了各省人口規(guī)模和中央轉(zhuǎn)移支付后，采用人均各省本級(jí)財(cái)政支出占總財(cái)政支出的比值度量財(cái)政分權(quán)。溫妍秀（2006）利用1980 ~ 2004年省級(jí)面板數(shù)據(jù)，以各省預(yù)算內(nèi)人均財(cái)政支出與人均總財(cái)政支出的比值來(lái)衡量財(cái)政分權(quán)，在實(shí)證檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，分稅制改革前后中國(guó)的財(cái)政分權(quán)均對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)正相關(guān)。沈坤榮和付文林（2005）使用1978 ~ 2002年省級(jí)面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)中國(guó)財(cái)政分權(quán)與地方GDP增長(zhǎng)正相關(guān)，具體表現(xiàn)為地方財(cái)政收支占比每上升1%，人均GDP增長(zhǎng)率會(huì)增加0.07% ~ 0.3%；在財(cái)政分權(quán)度量上，采用各省財(cái)政收入、財(cái)政支出占政府財(cái)政總收入、總支出的比率表示財(cái)政分權(quán)，具體為7個(gè)測(cè)度水平：RBE、RBI、ROE、ROI、RBIE、RBOE和RBOI。張曙霄和戴永安（2012）使用2001 ~ 2008年中國(guó)內(nèi)地266個(gè)地級(jí)及以上城市面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)財(cái)政分權(quán)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用顯著為正，其對(duì)財(cái)政分權(quán)的度量采用了傳統(tǒng)文獻(xiàn)中最常見的方法，具體公式為fdc/（fdc+fdp+fdf），其中fdc、fdp和fdf分別表示中央、省、城市人均預(yù)算內(nèi)財(cái)政支出。
根據(jù)對(duì)以往相關(guān)文獻(xiàn)在度量財(cái)政分權(quán)方法上的對(duì)比可知，地方稅收收入（LT）和中央轉(zhuǎn)移支付（ATP）是影響財(cái)政分權(quán)（FD）的核心因素，同時(shí)本文在基于以往文獻(xiàn)思路的基礎(chǔ)上，引入政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)（Constraint）、稅收中性指標(biāo)（Neutral_tax）和交互項(xiàng)（ATP×LT）來(lái)共同度量對(duì)財(cái)政分權(quán)的影響。在地方政府財(cái)政收入中，不同的收入來(lái)源對(duì)財(cái)政分權(quán)的影響作用和程度也不盡相同，何慶光（2009）利用省級(jí)面板數(shù)據(jù)回歸發(fā)現(xiàn)地方稅收入（LT）較轉(zhuǎn)移支付（ATP）對(duì)財(cái)政分權(quán)（FD）影響更顯著。
三、理論假說(shuō)
1. 稅收競(jìng)爭(zhēng)假說(shuō)。營(yíng)改增實(shí)質(zhì)上是政府間縱向的稅收競(jìng)爭(zhēng)，而政府間縱向稅收競(jìng)爭(zhēng)是一國(guó)財(cái)政分權(quán)的必然產(chǎn)物。歐美實(shí)行聯(lián)邦制的國(guó)家普遍具有完善的地方稅體系，也就意味著地方政府具有稅收立法權(quán)、征收權(quán)和管理權(quán)，地方政府不僅可以征收較低稅率與中央政府和其他地方政府展開競(jìng)爭(zhēng)，而且還可以結(jié)合地區(qū)需要開征新的稅種（只要和聯(lián)邦稅種不相沖突）來(lái)增加地方財(cái)力。在中國(guó)，政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)一直都十分激烈，受地方政府不具備稅收立法權(quán)、政府間“上下級(jí)”等級(jí)制度森嚴(yán)和政府官員晉升機(jī)制等因素的影響，地方政府在與中央政府的稅收博弈中始終處于被動(dòng)接受的地位。
地方政府在稅收競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的背景下，增加本地區(qū)財(cái)政收入主要采取了兩個(gè)方面的措施：一是大力發(fā)展本地區(qū)經(jīng)濟(jì)，從根本上提升本地區(qū)稅收收入，其中強(qiáng)化與其他地方政府在資源要素上的橫向競(jìng)爭(zhēng)是比較常見的做法；二是提高稅率或稅收征管效率，這種做法也會(huì)在一定程度上增加中央政府的稅收收入�？梢钥闯觯醒胝�(guī)范地方政府預(yù)算外收入的做法一定程度上影響了地方財(cái)政收入，中央與地方政府之間的稅收競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。因此，分析中央與地方之間的稅收競(jìng)爭(zhēng)（Constraint），可以從另一個(gè)側(cè)面有效度量政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)（Constraint）對(duì)財(cái)政分權(quán)（FD）的影響程度。
2. 稅收中性假說(shuō)。營(yíng)改增也體現(xiàn)了稅收中性原則，有利于我國(guó)的流轉(zhuǎn)稅制更加合理。稅收中性理論是由西方稅收學(xué)界倡導(dǎo)并推行的，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家依據(jù)“稅收額外負(fù)擔(dān)”問(wèn)題提出稅收中性原則，認(rèn)為征稅不應(yīng)造成其他經(jīng)濟(jì)犧牲或超額負(fù)擔(dān)。20世紀(jì)20年代末盛行的凱恩斯主義一度讓“稅收中性”受到冷遇，，其認(rèn)為稅收應(yīng)是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的工具。20世紀(jì)70年代以來(lái)，“次優(yōu)原則”的推行又讓“稅收中性”原則回到了公眾的視線。稅收中性假說(shuō)的意義有兩點(diǎn)：一是減少給納稅人帶來(lái)的超額負(fù)擔(dān)；二是最大程度地減少稅收對(duì)市場(chǎng)配置資源的干擾和影響。
增值稅是依據(jù)增值額征收的一種稅，它設(shè)計(jì)的初衷就體現(xiàn)了“稅收中性”原則，由于增值稅只對(duì)本環(huán)節(jié)的增值額征稅，這樣可以避免重復(fù)征稅，并有利于專業(yè)化分工經(jīng)營(yíng)的開展，適應(yīng)了當(dāng)今社會(huì)化大生產(chǎn)的趨勢(shì)。因此，分析營(yíng)改增所帶來(lái)的稅收中性效應(yīng)（Neutral_tax）為科學(xué)合理的度量財(cái)政分權(quán)（FD）提供了依據(jù)。
四、計(jì)量模型、變量說(shuō)明與數(shù)據(jù)來(lái)源
1. 計(jì)量模型。本文依據(jù)何慶光（2009）的思路，為了準(zhǔn)確考察營(yíng)改增對(duì)中國(guó)財(cái)政分權(quán)的影響，在其基礎(chǔ)上增加了中央與地方政府間縱向稅收競(jìng)爭(zhēng)（Constraint）、稅收中性（Neutral_tax）和交互項(xiàng)（ATP×LT）三個(gè)因素來(lái)度量營(yíng)改增對(duì)中國(guó)財(cái)政分權(quán)的影響，本文使用混合OLS回歸來(lái)對(duì)面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)方程如下：
FDit=αi+β1ATPit+β2LTit+β3ATPit×LTit+β4Constraintit+β5Neutral_taxit+εit   （1）
式中：FD表示財(cái)政分權(quán)的度量，為本模型的被解釋變量；ATP、LT分別表示轉(zhuǎn)移支付收入和地方稅收收入，為本模型的主要解釋變量，ATP×LT表示二者的交互項(xiàng)；Constraint表示地方政府收入獲取行為規(guī)范性指標(biāo)，用以描述中央政府與地方政府之間縱向稅收競(jìng)爭(zhēng)程度，為本模型的控制變量；Neutral_tax表示稅收中性指標(biāo)，同前者一樣為本模型的控制變量；下標(biāo)i=1，2，3…，N分別代表不同的省（自治區(qū)、直轄市），t=1，2，3…，T代表樣本年份；αi表示各截面單位的截距項(xiàng)；β1、β2、β3、β4、β5表示對(duì)應(yīng)變量的系數(shù)；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。
2. 變量說(shuō)明。
（1）人均財(cái)政分權(quán)的度量。我國(guó)幅員遼闊，地域之間的差別極大，要在中央與各地方之間尋找到一種科學(xué)合理的財(cái)政分權(quán)（FDit）方法很不容易�，F(xiàn)有學(xué)者對(duì)于財(cái)政分權(quán)的度量各不相同，本文采用現(xiàn)行的度量財(cái)政分權(quán)較為普遍的人均省級(jí)政府支出與中央總支出的比值來(lái)度量中國(guó)的財(cái)政分權(quán)。采用這種方式考慮的原因主要是我國(guó)各省人口不同和經(jīng)濟(jì)發(fā)展也不均衡，這樣的度量既簡(jiǎn)便，數(shù)據(jù)便于獲得，也排除了人口因素的影響。
（2）人均轉(zhuǎn)移支付的度量。本文使用TP表示各�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）轉(zhuǎn)移支付，使用ATPit度量第i年第t�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人均轉(zhuǎn)移支付。中央對(duì)地方的轉(zhuǎn)移支付主要包括財(cái)力性轉(zhuǎn)移支付（一般性轉(zhuǎn)移支付）和專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付等，其他形式的轉(zhuǎn)移支付占比很低，因此，本文討論的轉(zhuǎn)移支付主要有：一般性轉(zhuǎn)移支付TP1，專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付TP2和其他轉(zhuǎn)移支付TP3。
（3）人均地方稅收收入的度量。本文使用LTit度量第i年t省（自治區(qū)、直轄市）人均地方稅收入。本文度量的地方稅收收入主要包括各項(xiàng)地方稅收收入和地方財(cái)政非稅收入，各具體的分項(xiàng)指標(biāo)如表1所示。（4）政府間縱向稅收競(jìng)爭(zhēng)的度量。本文參照胡洪曙等（2014）度量政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)的方法，使用地方政府收入獲取行為規(guī)范指標(biāo)衡量中國(guó)政府間縱向稅收競(jìng)爭(zhēng)程度。公式為：地方政府收入獲取行為規(guī)范性指標(biāo)（Constraint）=地方預(yù)算外資金收入/地方一般預(yù)算收入。
（5）稅收中性指標(biāo)的度量。鑒于目前任何一種對(duì)稅收中性指標(biāo)（Neutral_tax）的度量都具有爭(zhēng)議，本文采用營(yíng)改增后稅收減免數(shù)額/地方一般財(cái)政收入來(lái)度量。
3. 數(shù)據(jù)來(lái)源。本文使用2003 ~ 2012年中國(guó)的30個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量研究，由于港、澳、臺(tái)和西藏自治區(qū)數(shù)據(jù)缺失較嚴(yán)重，故剔除在外。本文在面板回歸中有30個(gè)組別觀測(cè)點(diǎn)，所有數(shù)據(jù)均摘自2003 ~ 2012年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)財(cái)政年鑒》以及各省、市、區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。模型變量的描述性統(tǒng)計(jì)情況如表2所示。

五、實(shí)證分析結(jié)果與解釋
1. 面板數(shù)據(jù)單位根檢驗(yàn)。本文依據(jù)郭軍華等（2010）對(duì)單位根檢驗(yàn)的分類，運(yùn)用不同根單位根檢驗(yàn)方法中的Fisher-ADF檢驗(yàn)、PP-Fisher檢驗(yàn)和Dickey-Fuller檢驗(yàn)方法來(lái)檢驗(yàn)，分別對(duì)人均財(cái)政分權(quán)FD、人均轉(zhuǎn)移支付ATP、人均地方稅收入LT、兩者交互項(xiàng)ATP×LT、政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)Constraint和稅收中性指標(biāo)Neutral_tax進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示：

注：①、、分別表示在P<1%、P<5%、P<10%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)；②中括號(hào)內(nèi)為P值。下同。
由表3可知，因?yàn)槲覀儥z驗(yàn)的原假設(shè)是“H0：各變量存在單位根”，將各個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)基本在顯著性水平為1%時(shí)就拒絕原假設(shè)，說(shuō)明檢驗(yàn)的結(jié)果均顯著地拒絕“存在單位根”的原假設(shè)。因此樣本變量中各個(gè)時(shí)間序列是平穩(wěn)的，這樣就保證了檢驗(yàn)結(jié)果的穩(wěn)健性。
2. 面板數(shù)據(jù)模型的選擇與分析。為了便于觀測(cè)政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)（Constraint）和稅收中性指標(biāo)（Neutral_tax）兩控制變量對(duì)財(cái)政分權(quán)（FD）的影響，本文首先將政府間稅收競(jìng)爭(zhēng)（Constraint）和稅收中性指標(biāo)（Neutral_tax）剔除，利用地方稅收收入（LT）、轉(zhuǎn)移支付收入（ATP）兩個(gè)核心解釋變量進(jìn)行回歸，這樣也能觀測(cè)各省ATP和LT的顯著性水平，分析結(jié)果如表4所示。
從表4可以看出，18�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）LT數(shù)據(jù)對(duì)FD的影響顯著為正，只有7�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）ATP數(shù)據(jù)對(duì)FD影響顯著為正，說(shuō)明了LT對(duì)FD的影響較ATP對(duì)FD更顯著，但這只是一個(gè)定性的分析，LT與ATP分別對(duì)FD影響有多少，以及兩者的相互作用ATP×LT對(duì)FD的影響還需要更準(zhǔn)確地進(jìn)行定量解釋。
根據(jù)式（1）的模型設(shè)計(jì)，將政府間縱向稅收競(jìng)爭(zhēng)（Constraint）、稅收中性原則（Neutral_tax）和地方稅收收入與轉(zhuǎn)移支付收入的交互項(xiàng)（ATP×LT）添加到模型中，相應(yīng)變量進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析，分析結(jié)果如表5所示。
在表5第（1）列面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果中，政策虛擬變量Dum_2012對(duì)財(cái)政分權(quán)的影響顯著為負(fù)。其原因是，2012年開始營(yíng)改增一定程度上對(duì)地方營(yíng)業(yè)稅收入造成了沖擊，影響了地方稅的收入，由于存在稅收減免等因素，不利于我國(guó)財(cái)政分權(quán)的推進(jìn)。Constraint、ATP×LT與Neutral_tax的系數(shù)均顯著，說(shuō)明增加這些解釋變量可以更好地度量FD，其中ATP×LT與Neutral_tax系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明它們對(duì)財(cái)政分權(quán)的推進(jìn)有一定程度的弱化作用，尤其要注意ATP×LT表示ATP與LT之間的此消彼長(zhǎng)不利于中國(guó)財(cái)政分權(quán)的推進(jìn)。Constraint系數(shù)顯著為正，一種可能的解釋是在中央大力規(guī)范地方預(yù)算外收入情況下，地方政府轉(zhuǎn)而大力發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、提高稅收征管效率，反而增加了預(yù)算內(nèi)收入。
為便于對(duì)政策實(shí)行前后的情況進(jìn)行對(duì)比，將政策虛擬變量Dum_2012從模型中剔除，并重新對(duì)模型進(jìn)行面板數(shù)據(jù)回歸，得到表5第（2）列回歸結(jié)果。進(jìn)一步研究地方稅收收入（LT）、轉(zhuǎn)移支付（ATP）以及兩者的互相作用（ATP×LT）對(duì)中國(guó)財(cái)政分權(quán)（FD）的影響，并具體分析營(yíng)改增對(duì)財(cái)政分權(quán)有多大影響，本文以表5第（2）列為例，利用求偏導(dǎo)，得出變量偏系數(shù)來(lái)進(jìn)行分析。
（1）當(dāng)LT取值變動(dòng)時(shí)，計(jì)算LT變動(dòng)一個(gè)單位對(duì)FD變動(dòng)的影響。若將式（1）兩邊同時(shí)對(duì)LT求偏導(dǎo)數(shù)，則可得：
[FDitLTit]=αit+β3ATPit       （2）
從式（2）可知，LT變動(dòng)一個(gè)單位，其對(duì)FD變動(dòng)的影響取決于系數(shù)αit、β3、與ATP的取值。若將表5中第（2）列的數(shù)據(jù)代入，則可得：
[FDitLTit]=36.153 9-13.395 6ATPit （3）
令式（3）取值為零，則計(jì)算出ATP對(duì)影響的臨界值為2.698 9。若此時(shí)ATP的實(shí)際值小于這一臨界值，則式（3）左邊值為正，說(shuō)明LT的變動(dòng)對(duì)FD的變動(dòng)存在明顯的正向影響；若ATP實(shí)際值大于這一臨界值，則式（3）左邊值為負(fù)，說(shuō)明LT的變動(dòng)對(duì)FD的影響為負(fù)。通過(guò)分析面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)在300個(gè)觀測(cè)值中，有300個(gè)樣本的ATP小于臨界值。樣本各年的分布情況如表6所示：

從表6中可以看出，各觀測(cè)樣本分布較均衡，說(shuō)明LT對(duì)FD影響一直很明顯，ATP的取值情況隨著時(shí)間的推移不斷增加，因此ATP取值也逐漸接近于臨界值，這說(shuō)明LT變動(dòng)對(duì)FD變動(dòng)的影響逐漸由于ATP取值的增加而不斷減弱。為了能更清楚地觀測(cè)LT變動(dòng)對(duì)FD的影響，本文選取2008 ~ 2012年30個(gè)�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）數(shù)據(jù)的ATP值代入式（3）計(jì)算FDit/LTit的取值，得到結(jié)果如表7所示：我國(guó)財(cái)政分權(quán)的推進(jìn)。Constraint、ATP×LT與Neutral_tax的系數(shù)均顯著，說(shuō)明增加這些解釋變量可以更好地度量FD，其中ATP×LT與Neutral_tax系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明它們對(duì)財(cái)政分權(quán)的推進(jìn)有一定程度的弱化作用，尤其要注意ATP×LT表示ATP與LT之間的此消彼長(zhǎng)不利于中國(guó)財(cái)政分權(quán)的推進(jìn)。Constraint系數(shù)顯著為正，一種可能的解釋是在中央大力規(guī)范地方預(yù)算外收入情況下，地方政府轉(zhuǎn)而大力發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、提高稅收征管效率，反而增加了預(yù)算內(nèi)收入。
為便于對(duì)政策實(shí)行前后的情況進(jìn)行對(duì)比，將政策虛擬變量Dum_2012從模型中剔除，并重新對(duì)模型進(jìn)行面板數(shù)據(jù)回歸，得到表5第（2）列回歸結(jié)果。進(jìn)一步研究地方稅收收入（LT）、轉(zhuǎn)移支付（ATP）以及兩者的互相作用（ATP×LT）對(duì)中國(guó)財(cái)政分權(quán)（FD）的影響，并具體分析營(yíng)改增對(duì)財(cái)政分權(quán)有多大影響，本文以表5第（2）列為例，利用求偏導(dǎo)，得出變量偏系數(shù)來(lái)進(jìn)行分析。
（1）當(dāng)LT取值變動(dòng)時(shí)，計(jì)算LT變動(dòng)一個(gè)單位對(duì)FD變動(dòng)的影響。若將式（1）兩邊同時(shí)對(duì)LT求偏導(dǎo)數(shù)，則可得：
[FDitLTit]=αit+β3ATPit       （2）
從式（2）可知，LT變動(dòng)一個(gè)單位，其對(duì)FD變動(dòng)的影響取決于系數(shù)αit、β3、與ATP的取值。若將表5中第（2）列的數(shù)據(jù)代入，則可得：
[FDitLTit]=36.153 9-13.395 6ATPit （3）
令式（3）取值為零，則計(jì)算出ATP對(duì)影響的臨界值為2.698 9。若此時(shí)ATP的實(shí)際值小于這一臨界值，則式（3）左邊值為正，說(shuō)明LT的變動(dòng)對(duì)FD的變動(dòng)存在明顯的正向影響；若ATP實(shí)際值大于這一臨界值，則式（3）左邊值為負(fù)，說(shuō)明LT的變動(dòng)對(duì)FD的影響為負(fù)。通過(guò)分析面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)在300個(gè)觀測(cè)值中，有300個(gè)樣本的ATP小于臨界值。樣本各年的分布情況如表6所示：

從表6中可以看出，各觀測(cè)樣本分布較均衡，說(shuō)明LT對(duì)FD影響一直很明顯，ATP的取值情況隨著時(shí)間的推移不斷增加，因此ATP取值也逐漸接近于臨界值，這說(shuō)明LT變動(dòng)對(duì)FD變動(dòng)的影響逐漸由于ATP取值的增加而不斷減弱。為了能更清楚地觀測(cè)LT變動(dòng)對(duì)FD的影響，本文選取2008 ~ 2012年30個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）數(shù)據(jù)的ATP值代入式（3）計(jì)算FDit/LTit的取值，得到結(jié)果如表7所示：從表8可以看出，LT取值樣本分布均衡，且均小于臨界值，說(shuō)明ATP變動(dòng)對(duì)FD的變動(dòng)存在正向影響，只是不如LT變動(dòng)對(duì)FD變動(dòng)影響顯著。同樣，本文選取2008 ~ 2012年30個(gè)�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）數(shù)據(jù)的LT值，代入式（4）中進(jìn)行計(jì)算，結(jié)果如表9所示。
由表9可以看出，30個(gè)�。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的取值均出現(xiàn)下降，說(shuō)明ATP受到LT的增加對(duì)FD的影響不斷減弱，其中2011年和2012年兩列數(shù)據(jù)變化基本上是正常的，并未出現(xiàn)異常減少，從ATP視角分析也說(shuō)明營(yíng)改增對(duì)FD弱化作用不明顯。
對(duì)比表7和表9，從數(shù)值可以看出，LT變動(dòng)1個(gè)單位對(duì)FD的影響更大，不論分析LT變動(dòng)1個(gè)單位對(duì)FD的影響，還是分析ATP變動(dòng)1個(gè)單位對(duì)FD的影響，兩者的此消彼長(zhǎng)都不同程度地弱化了對(duì)FD的影響，而營(yíng)改增這一政策對(duì)FD的影響并不明顯。由分析可知，要使FD不被弱化的方法是，控制一個(gè)變量不變，增加另一個(gè)變量。因此，控制ATP的規(guī)模，不斷增加地方政府促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而獲取收入，即增加LT才是根本途徑。
六、結(jié)論與政策建議
1. 研究結(jié)論。本文使用[30]個(gè)省級(jí)面板數(shù)據(jù)回歸分析地方稅收收入（LT）、中央轉(zhuǎn)移支付（ATP）、兩者交互項(xiàng)（ATP×LT）、政府間縱向稅收競(jìng)爭(zhēng)（Constraint）和稅收中性原則（Neutral_tax）對(duì)財(cái)政分權(quán)的影響，解析營(yíng)改增后地方稅的變化是否會(huì)影響我國(guó)財(cái)政分權(quán)（FD），研究發(fā)現(xiàn)，營(yíng)改增不會(huì)明顯弱化中國(guó)財(cái)政分權(quán)，LT比ATP對(duì)財(cái)政分權(quán)的影響較大和顯著，兩者對(duì)FD均有正向影響，Constraint、ATP×LT和Neutral_tax對(duì)FD的影響也十分顯著，且基本為負(fù)向影響，反映了中央政府為規(guī)范地方收入和優(yōu)化稅收體制所做的努力。
本文還通過(guò)對(duì)偏系數(shù)求導(dǎo)定量測(cè)度了LT、ATP分別對(duì)FD的影響，發(fā)現(xiàn)LT與ATP之間的此消彼長(zhǎng)，不同程度地弱化了對(duì)FD的影響，保持地方稅收收入（LT）的穩(wěn)定增長(zhǎng)，并控制轉(zhuǎn)移支付（ATP）的規(guī)模是推進(jìn)我國(guó)財(cái)政分權(quán)（FD）的重要保障，如下圖所示：

2. 政策建議。為了不明顯弱化中國(guó)的財(cái)政分權(quán)（FD），在營(yíng)改增不斷擴(kuò)圍和地方稅體系構(gòu)建過(guò)程中，根據(jù)分析結(jié)論可以看出，保障地方稅收收入（LT）的基本穩(wěn)定并逐漸增長(zhǎng)，控制轉(zhuǎn)移支付規(guī)模（ATP）是最有效和根本的途徑。中國(guó)的財(cái)政分權(quán)和稅制改革基本上都是“自上而下”的，在這種情況下，要保障中國(guó)的財(cái)政分權(quán)不被弱化，我們就應(yīng)從中央和地方兩個(gè)層面來(lái)加以完善：
在中央層面：一是控制轉(zhuǎn)移支付（ATP）的額度并完善轉(zhuǎn)移支付體系，徹底改變我國(guó)部分地區(qū)仍存在的以“協(xié)商”等方式為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移支付體系，落實(shí)我國(guó)已實(shí)行的“均衡性轉(zhuǎn)移支付辦法”，使轉(zhuǎn)移支付更加透明，并控制轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模和額度。二是提高增值稅地方分成比例，從地方拿走了營(yíng)業(yè)稅，增加增值稅給地方的分成可以一定程度彌補(bǔ)地方稅收入的損失。三是將增值稅在末端的零售環(huán)節(jié)改為征銷售稅，并將這一部分收入劃歸地方政府，這樣，地方即使沒(méi)有了營(yíng)業(yè)稅收入，也不會(huì)造成地方稅收入的變化，也不會(huì)弱化中國(guó)的財(cái)政分權(quán)。四是中央政府也可以考慮適當(dāng)賦予地方一定的稅收立法權(quán)，增加地方政府在與中央稅收競(jìng)爭(zhēng)上的能力。
在地方層面，主要有以下幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)措施：一是根據(jù)“誰(shuí)受益，誰(shuí)負(fù)擔(dān)”的原則，盡量體現(xiàn)地方公共服務(wù)的成本和收益之間的關(guān)系，即能收費(fèi)的盡量收費(fèi)（何慶光，2009）。二是大力發(fā)展本地區(qū)經(jīng)濟(jì)，培育地方穩(wěn)定稅源，并不斷挖掘地方稅收入潛力，促進(jìn)地方稅收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。三是爭(zhēng)取預(yù)算外收入，從多個(gè)渠道增加地方財(cái)力。
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  本文關(guān)鍵詞：異質(zhì)性、財(cái)政分權(quán)與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——基于面板分位數(shù)回歸模型的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。