近年來,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇了重大挑戰(zhàn)。雖然總體上經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。但微觀上,特別是民營(yíng)實(shí)體企業(yè),在高杠桿、中美貿(mào)易摩擦以及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等因素作用下,直接面臨生存困境。因此研究如何通過市場(chǎng)化手段幫助債務(wù)困境中的民營(yíng)企業(yè)脫困具有重要的意義。本文選取GH公司市場(chǎng)化債務(wù)重組案例進(jìn)行研究,一是GH公司是通過市場(chǎng)化方式解決債務(wù)危機(jī),符合債務(wù)重組的發(fā)展方向;二是GH公司面臨的困境與國(guó)內(nèi)目前大多數(shù)危困企業(yè)境況相似,都是債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致的流動(dòng)性不足,但運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)相對(duì)優(yōu)質(zhì),通過債務(wù)重組具有恢復(fù)可能性。本文選取了民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)化債務(wù)重組案例——GH公司市場(chǎng)化債務(wù)重組作為研究對(duì)象。首先介紹本文研究分析的理論基礎(chǔ),并對(duì)GH公司陷入財(cái)務(wù)困境及進(jìn)行債務(wù)重組原因進(jìn)行分析。其次對(duì)債務(wù)重組方案以及各利益方的博弈過程進(jìn)行深入研究,據(jù)此得出市場(chǎng)化債務(wù)重組如何進(jìn)行相關(guān)利益方博弈,如何合理設(shè)計(jì)重組方案,并總結(jié)出市場(chǎng)化債務(wù)重組成功的關(guān)鍵因素,主要包括:(1)重組資產(chǎn)要具有很好的營(yíng)運(yùn)價(jià)值,通過現(xiàn)金流測(cè)算可以覆蓋重組方投入資金的本金和利息;(2)重組方需要全面了解被重組方的資產(chǎn)、負(fù)債、訴訟等情況,并對(duì)債務(wù)重組利益相關(guān)方進(jìn)行背景調(diào)查分...

【文章頁(yè)數(shù)】：49 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖1-1債務(wù)重組基本交易結(jié)構(gòu)圖

(1)基本交易結(jié)構(gòu)(如圖1-1)(2)主要交易流程

圖1-2債轉(zhuǎn)股交易結(jié)構(gòu)圖

(1)常見交易結(jié)構(gòu)(如圖1-2)(2)主要交易流程

本文編號(hào)：3961044