本文以X施工企業(yè)現(xiàn)金流量表為樣本,從經(jīng)營(yíng)性、投資性、籌資性現(xiàn)金凈流量的影響因素分析入手,識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、探討應(yīng)對(duì)策略。結(jié)果表明:規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)、稅制改革帶來(lái)的稅收資金占用是該企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量下降的主要原因,可采取應(yīng)收賬款保理、應(yīng)收款項(xiàng)證券化、集中管理、聯(lián)合體模式成立項(xiàng)目部的方式應(yīng)對(duì);稅制改革帶來(lái)的資產(chǎn)密集型投入是該企業(yè)投資性現(xiàn)金凈流量下降的主要原因,當(dāng)購(gòu)買價(jià)款與融資租賃價(jià)款比大于現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值平衡點(diǎn)時(shí),可通過(guò)融資租賃取得固定資產(chǎn),反之可適當(dāng)購(gòu)入固定資產(chǎn);參與PPP項(xiàng)目帶來(lái)的籌資規(guī)模及籌資費(fèi)用的增長(zhǎng)是該企業(yè)籌資性現(xiàn)金凈流量下降的主要原因,可采取積極引入表外財(cái)務(wù)資源,利用衍生工具吸收證券化資金的方式應(yīng)對(duì)。

【文章頁(yè)數(shù)】：4 頁(yè)

【文章目錄】：
一、基于現(xiàn)金流量表的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
    （一）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量分析
        1. 企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)。
        2. 稅制改革帶來(lái)的稅收資金占用。
    （二）投資性現(xiàn)金凈流量分析
    （三）籌資性現(xiàn)金凈流量分析
二、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略
    （一）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略
        1. 合理推行應(yīng)收賬款保理。
        2. 逐步嘗試應(yīng)收款項(xiàng)證券化。
        3. 采用集中管理、聯(lián)合體模式成立項(xiàng)目部。
    （二）投資性現(xiàn)金凈流量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略
    （三）籌資性現(xiàn)金凈流量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略
        1. 積極引入表外財(cái)務(wù)資源。
        2. 利用衍生工具吸收證券化資金。



本文編號(hào)：3859617