準(zhǔn)確預(yù)警上市公司是否會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)于職業(yè)經(jīng)理人、投資者和股東的決策至關(guān)重要,這不僅有利于公司管理層和股東及時(shí)發(fā)現(xiàn)處置并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)可以讓投資者理性選擇、及時(shí)止損。大量研究結(jié)果表明影響財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型性能最重要的兩個(gè)因素是預(yù)警指標(biāo)變量和預(yù)警模型算法,現(xiàn)在很多研究都致力于提出新穎的模型算法用以提升預(yù)警性能,很少有人分析預(yù)警指標(biāo)對(duì)模型的影響,尤其是研究非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)上市公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的文獻(xiàn)非常有限;公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型通常選擇各類財(cái)務(wù)比率指標(biāo)作為預(yù)警變量,但是非財(cái)務(wù)因素可能包含著公司經(jīng)營(yíng)水平、財(cái)務(wù)狀況的重要信息,一些非財(cái)務(wù)因素例如公司經(jīng)營(yíng)效率、治理結(jié)構(gòu)、年報(bào)情感分析等對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響都會(huì)有所體現(xiàn)。本文將會(huì)基于財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合的視角,構(gòu)建一個(gè)預(yù)測(cè)制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)狀況的分析框架,分別檢驗(yàn)了公司經(jīng)營(yíng)效率、治理結(jié)構(gòu)、年報(bào)情感分析這類非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)公司財(cái)務(wù)危機(jī)的解釋力和識(shí)別力,同時(shí)基于不同機(jī)器學(xué)習(xí)算法和不同指標(biāo)集構(gòu)建了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型,并在測(cè)試數(shù)據(jù)集上驗(yàn)證了不同模型的預(yù)警性能;最后使用前向搜索算法將單模型進(jìn)行融合,以降低不同指標(biāo)和算法不一致帶來的風(fēng)險(xiǎn),結(jié)果表明融合模型能夠進(jìn)一步提升準(zhǔn)確...

【文章頁數(shù)】：88 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究方法及思路
        1.2.1 研究方法
        1.2.2 研究思路及框架
    1.3 本文的創(chuàng)新之處
第2章 文獻(xiàn)綜述
    2.1 財(cái)務(wù)危機(jī)判別標(biāo)準(zhǔn)
    2.2 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)
        2.2.1 財(cái)務(wù)因素指標(biāo)
        2.2.2 非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)
    2.3 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型
        2.3.1 統(tǒng)計(jì)方法
        2.3.2 機(jī)器學(xué)習(xí)方法
    2.4 文獻(xiàn)評(píng)述
第3章 研究方法
    3.1 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析理論
        3.1.1 DEA效率評(píng)價(jià)原理
        3.1.2 規(guī)模收益不變的CCR模型
        3.1.3 規(guī)模收益可變的BCC模型
        3.1.4 SBM-DEA模型
    3.2 機(jī)器學(xué)習(xí)理論
        3.2.1 支持向量機(jī)
        3.2.2 GBDT模型
        3.2.3 BPNN模型
    3.3 特征選擇理論
    3.4 模型性能評(píng)估理論
第4章 樣本篩選與指標(biāo)體系構(gòu)建
    4.1 樣本篩選
        4.1.1 選擇財(cái)務(wù)危機(jī)公司的標(biāo)準(zhǔn)
        4.1.2 匹配財(cái)務(wù)正常公司的標(biāo)準(zhǔn)
        4.1.3 樣本選取的結(jié)果
    4.2 預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建
        4.2.1 財(cái)務(wù)因素指標(biāo)
        4.2.2 非財(cái)務(wù)因素指標(biāo)
第5章 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型實(shí)證研究
    5.1 非平衡數(shù)據(jù)處理
    5.2 實(shí)證方法設(shè)計(jì)
    5.3 實(shí)證結(jié)果分析
        5.3.1 特征選擇
        5.3.2 模型訓(xùn)練
        5.3.3 模型預(yù)測(cè)結(jié)果
        5.3.4 小結(jié)
    5.4 模型融合
第6章 結(jié)論與展望
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝



本文編號(hào)：3777319