我國資本市場由企業(yè)和投資者及監(jiān)管機構組成,高質(zhì)量的企業(yè)是發(fā)展的基礎,高素質(zhì)的投資者是發(fā)展的基石,高水平的監(jiān)管是發(fā)展的保證。企業(yè)通過公開發(fā)行股票進行融資,確保企業(yè)發(fā)展壯大；投資者手握資金,尋找合適的企業(yè)進行投資,成為股東；監(jiān)管機構的監(jiān)督和保護保證了雙方最大化的實現(xiàn)各自的利益。然而,盡管我國股票市場越來越強大,仍然有一些資質(zhì)優(yōu)秀的企業(yè)遺憾的未能參與到這場資本市場的盛宴中來,導致錯過了企業(yè)發(fā)展的黃金機會。擬上市公司IPO被否的原因是多種多樣的,證券監(jiān)管部門審核的重點和角度也在不斷發(fā)生著變化。本文針對目前保薦制度背景下企業(yè)首次公開發(fā)行股票審核被否的主要因素結合案例進行了研究和分析,總結和歸納了監(jiān)管機構在審核過程中重點關注的問題和思路,希望能夠給未來以期發(fā)行上市的企業(yè)以啟發(fā),成功登陸資本市場。本文首先對我國股票發(fā)行審核制度歷史的演變及產(chǎn)生的背景做了介紹,隨后討論了我國目前審核制度-保薦制度的特點。在此基礎上研究了保薦制度實施以來2010-2012上半年以來我國股票市場發(fā)行審核失敗的企業(yè)案例,歸納出監(jiān)管機構否決企業(yè)申請的主要原因,并以深圳麥格米特電氣股份有限公司IPO被否為主案例進行分析、研究,找... 

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 本研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 本文研究內(nèi)容
    1.4 文獻綜述
第2章 我國IPO發(fā)行審核制度概述
    2.1 我國IPO發(fā)行審核制度的演變
        2.1.1 審批制階段(1993年-2000年)
        2.1.2 核準制階段(2001年至今)
        2.1.3 未來我國IPO發(fā)行審核制度的演變方向—注冊制
    2.2 我國現(xiàn)行IPO發(fā)行審核制度(核準制)的背景和特點
        2.2.1 我國實行核準制的背景
        2.2.2 核準制的特點
    2.3 中國證監(jiān)會對企業(yè)IPO發(fā)行的審核要求
        2.3.1 對主體資格方面的要求
        2.3.2 對獨立性方面的要求
        2.3.3 對規(guī)范運行方面的要求
        2.3.4 對財務會計方面的要求
        2.3.5 對募集資金運用方面的要求
        2.3.6 關于信息披露的審核
        2.3.7 監(jiān)督管理與法律處罰
第3章 2010-2012年我國企業(yè)IPO審核未通過情況及相關案例
    3.1 2010-2012年上半年度IPO審核未通過企業(yè)統(tǒng)計
        3.1.1 2010-2012年上半年度主板(中小板)被否企業(yè)被否原因統(tǒng)計
        3.1.2 2010-2012年上半年度創(chuàng)業(yè)板被否企業(yè)被否原因統(tǒng)計
    3.2 盈利能力和成長性問題
        3.2.1 高度依賴客戶或者供應商
        3.2.2 持續(xù)盈利能力不足
        3.2.3 過分倚重稅收優(yōu)惠和財政補貼,成長性不足
    3.3 募集資金使用問題
    3.4 獨立性問題
    3.5 內(nèi)控能力欠缺、內(nèi)控制度薄弱
第4章 深圳麥格米特電氣股份有限公司IPO被否案例分析
    4.1 深圳麥格米特電氣股份有限公司簡介
    4.2 深圳麥格米特電氣股份有限公司IPO被否原因分析
        4.2.1 原因一：與“TCL系”企業(yè)關聯(lián)交易問題
        4.2.2 原因二：募集資金投向問題
        4.2.3 原因三：持續(xù)盈利能力不足
    4.3 解決方案
        4.3.1 關聯(lián)交易問題解決方案
        4.3.2 募集資金投向問題解決方案
        4.3.3 持續(xù)盈利能力不足問題解決方案
第5章 企業(yè)成功通過IPO發(fā)行審核的建議
    5.1 針對企業(yè)盈利能力和成長性不足的相關建議
        5.1.1 提高企業(yè)的核心競爭力
        5.1.2 突出良好的經(jīng)營業(yè)績
        5.1.3 強調(diào)盈利的穩(wěn)定性和成長性
        5.1.4 展現(xiàn)優(yōu)良的外部環(huán)境和行業(yè)前景
    5.2 針對企業(yè)募集資金使用問題的相關建議
        5.2.1 滿足募集資金使用的合規(guī)性要求
        5.2.2 滿足募集資金使用的實質(zhì)性要求
    5.3 針對企業(yè)獨立性問題的相關建議
        5.3.1 解決關聯(lián)交易問題的思路和方式
        5.3.2 解決同業(yè)競爭問題的思路和方式
    5.4 針對企業(yè)內(nèi)控問題的相關建議
        5.4.1 經(jīng)營運作須規(guī)范化
        5.4.2 提高防范風險的能力
        5.4.3 設計合理高效的內(nèi)控制度
第6章 結論與不足
    6.1 結論
    6.2 不足之處
參考文獻
致謝
附表


【參考文獻】：
期刊論文
[1]這些企業(yè)IPO因何未過會[J]. 常楓.  國際融資. 2012(09)
[2]論我國IPO核準制度的改革和完善[J]. 金安祠,吳榮亮.  法制博覽(中旬刊). 2012(06)
[3]企業(yè)IPO過程中若干常見會計問題對策研究[J]. 陳賽紅.  新會計. 2012(04)
[4]勝景山河股票發(fā)行失敗案例[J]. 張泉.  新會計. 2012(02)
[5]2011年IPO被否真相:持續(xù)盈利能力和獨立性是主因[J]. 汪凡.  經(jīng)濟. 2012(Z1)
[6]股票發(fā)行制度的國際比較及對我國的借鑒[J]. 錢康寧,蔣健蓉.  上海金融. 2012(02)
[7]創(chuàng)業(yè)板IPO被否情況及其原因分析[J]. 王天東,陳建兵.  財會通訊. 2012(02)
[8]創(chuàng)業(yè)板奇談之③ 創(chuàng)業(yè)板"過會秘籍"[J]. 李勇.  中國經(jīng)濟周刊. 2011(36)
[9]IPO項目補稅問題案例研究[J]. 李春友.  商業(yè)文化(下半月). 2011(06)
[10]我國股票發(fā)行制度變遷及若干思考[J]. 王林.  經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理. 2011(03)



本文編號：3655751