原油是生產(chǎn)生活中的一種重要原料,原油價格沖擊會對經(jīng)濟造成影響。股票市場作為經(jīng)濟的風(fēng)向標和晴雨表,如果市場是有效的,原油價格變化對經(jīng)濟的影響就會迅速直接地反映在股票市場中。原油價格和股票價格波動的時間序列本身就是一個復(fù)雜性問題,很難在時間序列上直接進行分析。基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論將時間序列關(guān)系映射到網(wǎng)絡(luò)中并分析其網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特性,可以清晰方便地獲取時間序列的演化特性和規(guī)律來分析原油價格波動對中國行業(yè)板塊股票和全球行業(yè)股票波動的影響。本文根據(jù)原油價格波動的特性將復(fù)雜的原油價格波動的時間序列劃分為五個不同的波動時期。依據(jù)信息熵理論對原時間序列進行相空間重構(gòu),發(fā)現(xiàn)全球股市和中國股市對原油價格波動存在時間滯后效應(yīng),耦合度用于衡量原油價格波動對股票價格波動的影響程度。應(yīng)用粗粒化方法將原油價格和股票價格的共同波動趨勢分為不同的波動模式。在五個不同油價波動時期,分別建立原油價格和中國石油化工板塊、電力設(shè)備與新能源板塊股票價格共同波動及原油價格和全球能源行業(yè)股票、全球工業(yè)股票價格共同波動的二元時間序列網(wǎng)絡(luò)模型。通過對網(wǎng)絡(luò)的指標如節(jié)點強度、度分布、最短路徑距離、中介中心性及聚類系數(shù)等指標的分析,確定了網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵模式... 

【文章來源】：江蘇大學(xué)江蘇省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

中國石油年消費量Fig.1.1:AnnualoilconsumptioninChina.圖1.2:石油生產(chǎn)量Fig.1.2:Theproductionofoil.

響[13]。如圖1.3所示為1998年至2015年的國際原油價格和上證綜指的日價格，國際原油價格從1998年以來經(jīng)歷短期的下降之后又大幅度的上升，直到2008年急劇跌落后又在2009年快速回升高位并震蕩波動。與之類似，上證綜合指數(shù)也走出了先上升后下降再上升的趨勢，只不過在時間和強度與原油價格不盡相同，上證綜指在2005年至2007年間上漲了近一倍，在2007年10月16日達到最高6124.04點；而在之后的一年中受金融危機的影響急劇下降，在2008年10月28日降到了新的低點1664.93點；在這之后上證綜合指數(shù)再次上升并持續(xù)長時間波動，在2015年6月12日到達近5年的高點5178.19點。然而國內(nèi)外關(guān)于油價和股市相互關(guān)系研究雖然很多

發(fā)現(xiàn)原油價格波動和股票價格波動的共同運動的機制和轉(zhuǎn)換期。為確定調(diào)節(jié)市場波動的關(guān)鍵時間點提供了一種實用方法。本文的研究技術(shù)路線如圖1.4：圖1.4:本文的技術(shù)路線圖Fig.1.4: The technical roadmap.6

【參考文獻】：
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本文編號：3302478