本文關(guān)鍵詞：GX公司應(yīng)收賬款融資模式研究　出處：《華南理工大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：GX公司是一家液晶面板制造企業(yè)，其產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有重要地位，除了少部分出口外，大部分主要供給我國(guó)國(guó)內(nèi)幾家大的知名的整機(jī)廠商。GX公司所處的液晶面板制造行業(yè)正處于行業(yè)的良好發(fā)展機(jī)遇期，公司為了維護(hù)與其下游整機(jī)廠商穩(wěn)定的供銷關(guān)系，不得不接受下游廠商賒銷供貨方式，而隨之產(chǎn)生的逐年增加的應(yīng)收賬款管理成本和機(jī)會(huì)成本已使GX公司不堪重負(fù)。 GX公司接受了商業(yè)銀行的營(yíng)銷而確定申辦應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要包含基于存貨的融資、應(yīng)收賬款融資、以及預(yù)付款融資三類產(chǎn)品。對(duì)于基于應(yīng)收賬款的融資，又可細(xì)分為質(zhì)押融資、保理融資和證券化三類子模式。 公司內(nèi)部財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)自身發(fā)展情況，最終得出公司選擇保理融資業(yè)務(wù)的結(jié)論。同時(shí)制定了適合自己的保理費(fèi)用定價(jià)模型，以及如何計(jì)算債務(wù)人（買(mǎi)方）的違約概率。只有事先確定好公司可接受的費(fèi)用定價(jià)模型，才能在當(dāng)面臨多家銀行提供的不同限定條件時(shí)作出合理選擇，，才不會(huì)超越公司盈利的底線。公司根據(jù)自身發(fā)展規(guī)模及能力，計(jì)算得出選擇保理模式最適合自己，進(jìn)而又在甲、乙兩行中選擇甲行作為自己的融資方。 通過(guò)對(duì)有融資支持意向的甲銀行和乙銀行所提供的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的研究，GX公司將應(yīng)收賬款融資的備選模式確定為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資及保理融資兩種。應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理融資這兩種方式本身并無(wú)高低優(yōu)劣之分。不過(guò)，應(yīng)收賬款質(zhì)押模式不能修飾企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而應(yīng)收賬款保理融資模式可以通過(guò)買(mǎi)斷形式，即無(wú)追索權(quán)形式幫助企業(yè)將“應(yīng)收”變?yōu)椤皩?shí)收”，從而優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。 通過(guò)對(duì)甲銀行和乙銀行的應(yīng)收賬款融資管理辦法作比較，尤其是比較了甲銀行和乙銀行對(duì)申辦企業(yè)的準(zhǔn)入評(píng)級(jí)、賬齡等約束條件，以及兩行之間的業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)、費(fèi)率收取比較之后，GX公司決定由甲銀行為其辦理應(yīng)收賬款保理融資業(yè)務(wù)，并取得了明顯的財(cái)務(wù)效果。
【學(xué)位授予單位】：華南理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F275;F426.6

【參考文獻(xiàn)】

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1 周紅艷,陳e

本文編號(hào)：1328077