本文關鍵詞：葡萄酒行業(yè)個股β系數(shù)的穩(wěn)定性研究

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【摘要】：運用葡萄酒行業(yè)個股的周收益率數(shù)據(jù),考察葡萄酒行業(yè)個股β系數(shù)的穩(wěn)定性。以單因素模型(SIM)為基礎,運用一元線性回歸法估計β系數(shù)并運用SPSS軟件對回歸過程進行顯著性檢驗。通過對系數(shù)時間序列的描述性統(tǒng)計分析及ADF檢驗得出:第一,從長期來看,自上市以來葡萄酒行業(yè)個股的β系數(shù)較為穩(wěn)定,長期投資者可以將β系數(shù)作為投資決策的依據(jù);第二,從短期來看,近5年葡萄酒行業(yè)個股的β系數(shù)不太穩(wěn)定且其波動趨勢也不盡相同,β系數(shù)對短期投資者而言參考價值不是特別大;第三,葡萄酒行業(yè)各個股票的β系數(shù)時間序列是平穩(wěn)的,這為投資者進行個股β系數(shù)的預測提供了可靠依據(jù)。
【作者單位】： 西北農林科技大學經(jīng)濟管理學院;
【關鍵詞】： β系數(shù) 葡萄酒行業(yè) 穩(wěn)定性 ADF檢驗
【基金】：國家自然科學基金項目(編號:71373207) 高等學校博士學科點專項科研基金項目(編號:20130204110034)的階段性成果
【分類號】：F426.82;F832.51
【正文快照】： 茁系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)(Beta Coefficient),用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性,是一種風險指數(shù)。從20世紀70年代開始,國內外許多學者對貝塔系數(shù)的穩(wěn)定性進行了研究。對于單只股票的貝塔系數(shù)是否穩(wěn)定,或者有哪些時變規(guī)律,眾多學者的研究表述不一。國外有

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