本文關(guān)鍵詞：葡萄酒行業(yè)個(gè)股β系數(shù)的穩(wěn)定性研究

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【摘要】：運(yùn)用葡萄酒行業(yè)個(gè)股的周收益率數(shù)據(jù),考察葡萄酒行業(yè)個(gè)股β系數(shù)的穩(wěn)定性。以單因素模型(SIM)為基礎(chǔ),運(yùn)用一元線性回歸法估計(jì)β系數(shù)并運(yùn)用SPSS軟件對(duì)回歸過(guò)程進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)。通過(guò)對(duì)系數(shù)時(shí)間序列的描述性統(tǒng)計(jì)分析及ADF檢驗(yàn)得出:第一,從長(zhǎng)期來(lái)看,自上市以來(lái)葡萄酒行業(yè)個(gè)股的β系數(shù)較為穩(wěn)定,長(zhǎng)期投資者可以將β系數(shù)作為投資決策的依據(jù);第二,從短期來(lái)看,近5年葡萄酒行業(yè)個(gè)股的β系數(shù)不太穩(wěn)定且其波動(dòng)趨勢(shì)也不盡相同,β系數(shù)對(duì)短期投資者而言參考價(jià)值不是特別大;第三,葡萄酒行業(yè)各個(gè)股票的β系數(shù)時(shí)間序列是平穩(wěn)的,這為投資者進(jìn)行個(gè)股β系數(shù)的預(yù)測(cè)提供了可靠依據(jù)。
【作者單位】： 西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： β系數(shù) 葡萄酒行業(yè) 穩(wěn)定性 ADF檢驗(yàn)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(編號(hào):71373207) 高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專項(xiàng)科研基金項(xiàng)目(編號(hào):20130204110034)的階段性成果
【分類號(hào)】：F426.82;F832.51
【正文快照】： 茁系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)(Beta Coefficient),用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性,是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。從20世紀(jì)70年代開(kāi)始,國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)貝塔系數(shù)的穩(wěn)定性進(jìn)行了研究。對(duì)于單只股票的貝塔系數(shù)是否穩(wěn)定,或者有哪些時(shí)變規(guī)律,眾多學(xué)者的研究表述不一。國(guó)外有

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本文編號(hào)：1004513