本文關(guān)鍵詞：我國(guó)保險(xiǎn)投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理:基于VaR的研究

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【摘要】：目前我國(guó)保險(xiǎn)資金的投資渠道狹窄,即便是已經(jīng)拓寬了投資范圍,仍然存在投資收益不穩(wěn)定等問(wèn)題。從根本上看,安全性是保險(xiǎn)資金投資的最重要的考量因素�；诖�,可以運(yùn)用VaR研究方法來(lái)管控保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)。VaR分為國(guó)債VaR、企業(yè)債VaR、證券投資類基金VaR、股票VaR和不動(dòng)產(chǎn)VaR。在選擇保險(xiǎn)資金投資渠道時(shí),國(guó)債和銀行存款與市場(chǎng)利率呈正相關(guān)關(guān)系,股票、基金和不動(dòng)產(chǎn)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在進(jìn)行有效的投資組合時(shí),必須考慮不同投資渠道帶來(lái)的不同收益與績(jī)效,此時(shí)可以運(yùn)用RAROC方法進(jìn)行績(jī)效評(píng)估。整體而言,面對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率低、風(fēng)險(xiǎn)大的現(xiàn)實(shí)情況,充分運(yùn)用VaR對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控,是今后我國(guó)保險(xiǎn)資金投資的必要手段。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;中國(guó)人民銀行鄭州中心支行;
【關(guān)鍵詞】： 保險(xiǎn)資金運(yùn)用 VaR 投資組合
【分類號(hào)】：F840.4;F224
【正文快照】： 改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。無(wú)論是保費(fèi)收入、保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)還是保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額均呈現(xiàn)出明顯上升的趨勢(shì),截至2014年12月31日,國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的總資產(chǎn)已高達(dá)9.8567萬(wàn)億元人民幣,其中保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)到8.2386萬(wàn)億元人民幣,相比2013年的7.6823萬(wàn)億元,增長(zhǎng)了7.17%,

【相似文獻(xiàn)】

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