本文以2011-2019年公開(kāi)發(fā)行的公司債券為樣本,結(jié)合公司異質(zhì)性考察公司績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的影響。研究發(fā)現(xiàn),國(guó)有公司與非國(guó)有公司的績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的影響均顯著為負(fù),但非國(guó)有公司績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的影響程度更大。大公司的公司績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的影響不顯著,小公司的公司績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的影響顯著為負(fù)。財(cái)務(wù)擴(kuò)張類公司與非財(cái)務(wù)擴(kuò)張類公司的公司績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的影響程度均很小。研究結(jié)論有助于預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)的公司債券價(jià)差,能夠幫助企業(yè)降低融資成本,也能夠幫助債券投資者優(yōu)化投資決策。

【文章頁(yè)數(shù)】：3 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、理論分析與研究假設(shè)
    (一)國(guó)有公司與非國(guó)有公司的績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的不同影響
    (二)大規(guī)模公司與小規(guī)模公司的公司績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的不同影響
    (三)財(cái)務(wù)擴(kuò)張公司與非財(cái)務(wù)擴(kuò)張公司的績(jī)效對(duì)公司債券發(fā)行利差的不同影響
三、研究設(shè)計(jì)
四、實(shí)證分析
    (一)描述性統(tǒng)計(jì)量
    (二)回歸分析
五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)
六、結(jié)論



本文編號(hào)：3990035