本文關(guān)鍵詞：系統(tǒng)性金融風險度量方法的比較與應(yīng)用

  更多相關(guān)文章： 系統(tǒng)性風險 MES CoVaR 分位數(shù)回歸 DCC-GARCH模型

【摘要】：本文采集我國14家上市銀行2007年10月至2012年5月期間的股票價格數(shù)據(jù),從理論和實證兩個層面及中國銀行業(yè)的視角,比較邊際期望損失(MES)和條件在險價值(CoVaR)這兩種系統(tǒng)性金融風險度量方法的聯(lián)系與區(qū)別,并研究它們與傳統(tǒng)風險度量方法期望損失(ES)和在險價值(VaR)的關(guān)系,提出在使用不同系統(tǒng)性金融風險度量方法時應(yīng)注意方法的差異和應(yīng)用環(huán)境,不應(yīng)盲目應(yīng)用。
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學金融學院;廣發(fā)銀行股份有限公司北京分行;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風險 MES CoVaR 分位數(shù)回歸 DCC-GARCH模型
【基金】：遼寧省高等學�！案叨巳瞬抨犖榻ㄔO(shè)工程”遼寧特聘教授支持計劃(遼教發(fā)[2012]15號) 2012年第二批國家社科基金重大轉(zhuǎn)重點項目“系統(tǒng)性金融風險防范和監(jiān)管協(xié)調(diào)機制研究”(批準號:12AZD044)的階段性研究成果 教育部重大專項項目“產(chǎn)業(yè)安全工程學研究”(批準號:239010522) 2012年度全國統(tǒng)計科研計劃項目“我國系統(tǒng)性金融風險測量的統(tǒng)計問題研究”(批準號:2012LZ036) 2011年度遼寧省教育廳創(chuàng)新團隊項目“區(qū)域金融與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展”(批準號:WT2011005)的聯(lián)合資助
【分類號】：F224;F830
【正文快照】： 一、引言2008年金融危機之后,學術(shù)界對系統(tǒng)性金融風險的研究空前繁榮。國外學者提出了許多度量系統(tǒng)性風險的方法,主要分為兩大類:度量金融系統(tǒng)的整體風險,度量單個金融機構(gòu)對系統(tǒng)性風險的貢獻度。其中,邊際期望損失(MES)和條件在險價值(CoVaR)兩種方法都屬后者,且頗為流行。本

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本文編號：780869