本文關鍵詞：我國影子銀行對區(qū)域金融穩(wěn)定性影響的研究

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【摘要】：近年來,伴隨著利率管制、信貸控制,中國影子銀行逐漸膨脹,已經(jīng)成為了我國金融體系的重要一環(huán)。一方面,中國影子銀行作為傳統(tǒng)商業(yè)銀行的補充,在完善社會融資體系、推動金融創(chuàng)新、推進利率市場化進程等方面有著積極的作用；另一方面,影子銀行以其低透明度、少監(jiān)管、監(jiān)管套利的特點帶來較大的風險,削弱了宏觀調(diào)控有效性、擾亂金融市場定價,進而降低金融穩(wěn)定性。因此,有必要對影子銀行對金融穩(wěn)定性的影響進行研究。 本文先界定了影子銀行的范圍,將廣義影子銀行分為五大類,銀行表外業(yè)務、信托通道類業(yè)務、券商定向資管業(yè)務、非銀行金融機構資產(chǎn)業(yè)務以及民間借貸。并計算了2003-2014年各類影子銀行的規(guī)模。 然后,本文闡述了影子銀行對金融穩(wěn)定性的積極和消極兩方面的作用機理,提出兩者之間存在閾值效應的假說。并測算了相對影子銀行規(guī)模和金融穩(wěn)定性水平,利用全國、區(qū)域、浙江省由面到點的數(shù)據(jù)建立非線性回歸模型,驗證了閾值效應的存在。實證結果顯示,全國、東部、中部、西部、東北部、浙江省的相對影子銀行規(guī)模閾值分別為71.2%、82%、54%、45%、37%、72%。2013年除東部地區(qū)以外,其他地區(qū)的相對影子銀行規(guī)模均超過閾值,其風險值得警惕。 最后,本文根據(jù)實證結果和現(xiàn)有的監(jiān)管實踐,從建立宏觀審慎監(jiān)管體系、加快金融體系的配套改革、增強影子銀行自律和市場約束三個角度提出監(jiān)管對策,并建議根據(jù)不同類型、不同區(qū)域的影子銀行提出差異化的監(jiān)管重點。針對銀行表外業(yè)務要做好風險隔離,對于信托、證券通道類業(yè)務要從兩頭對通道進行壓縮,對于非銀行金融機構資產(chǎn)業(yè)務要適當鼓勵,而對于民間借貸比如P2P,應該將其納入監(jiān)管。對于不同地區(qū)的影子銀行監(jiān)管要有疏有堵,因地制宜,東部地區(qū)重點在鼓勵創(chuàng)新和試點,中部、西部、東北部重在結構調(diào)整和激發(fā)市場活力。
【關鍵詞】：影子銀行監(jiān)管 區(qū)域金融穩(wěn)定 閾值效應
【學位授予單位】：浙江大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.3
【目錄】：

• 致謝5-6
• 摘要6-7
• Abstract7-13
• 1 引言13-19
• 1.1 研究背景及意義13-15
• 1.1.1 研究背景13-14
• 1.1.2 研究意義14-15
• 1.2 研究內(nèi)容和研究方法15-17
• 1.2.1 研究內(nèi)容15-16
• 1.2.2 研究方法16-17
• 1.3 研究創(chuàng)新點17-19
• 2 國內(nèi)外相關文獻述評19-27
• 2.1 影子銀行相關研究19-23
• 2.1.1 影子銀行的定義19-21
• 2.1.2 影子銀行的風險分析21-22
• 2.1.3 影子銀行的監(jiān)管改革22-23
• 2.2 區(qū)域金融穩(wěn)定相關研究23-26
• 2.2.1 金融穩(wěn)定的定義23-24
• 2.2.2 金融穩(wěn)定評估24-25
• 2.2.3 區(qū)域金融穩(wěn)定研究25-26
• 2.3 文獻綜述小結26-27
• 3 我國影子銀行的現(xiàn)狀及機理分析27-38
• 3.1 我國影子銀行的界定和分類27-28
• 3.2 我國影子銀行的規(guī)模測算28-33
• 3.3 我國影子銀行的監(jiān)管現(xiàn)狀33-35
• 3.4 影子銀行對金融穩(wěn)定性影響的機理分析35-38
• 3.4.1 影子銀行對金融穩(wěn)定性的積極作用35-36
• 3.4.2 影子銀行對金融穩(wěn)定性的消極作用36-38
• 4 全國影子銀行對金融穩(wěn)定性影響的實證研究38-46
• 4.1 金融穩(wěn)定性指標的選取和估計38-42
• 4.1.1 指標的選取及權重的確定38-39
• 4.1.2 指標的標準化39
• 4.1.3 金融穩(wěn)定性指標的估計及分析39-42
• 4.2 模型設定及樣本選取42-43
• 4.3 實證結果分析43-46
• 4.3.1 單位根檢驗和協(xié)整檢驗43-44
• 4.3.2 Granger因果關系檢驗44
• 4.3.3 模型回歸結果及分析44-46
• 5 影子銀行對區(qū)域金融穩(wěn)定性影響的實證研究46-61
• 5.1 區(qū)域影子銀行規(guī)模估計及比較46-48
• 5.2 區(qū)域金融穩(wěn)定性指標的選取和模型設定48-54
• 5.2.1 指標的選取48-50
• 5.2.2 指標的估計50
• 5.2.3 指標結果分析50-53
• 5.2.4 模型設定53-54
• 5.3 實證結果分析54-57
• 5.3.1 單位根和協(xié)整檢驗54-55
• 5.3.2 Granger因果關系檢驗55
• 5.3.3 模型回歸結果及分析55-57
• 5.4 浙江省影子銀行對金融穩(wěn)定性影響的實證研究57-61
• 5.4.1 浙江省影子銀行規(guī)模估計57-59
• 5.4.2 實證結果分析59-61
• 6 影子銀行監(jiān)管的對策建議61-68
• 6.1 建立宏觀審慎監(jiān)管體系61-62
• 6.2 加快金融體系的配套改革62-63
• 6.3 增強影子銀行自律和市場約束63-64
• 6.4 影子銀行的差異化監(jiān)管64-68
• 6.4.1 不同類型的影子銀行監(jiān)管64-66
• 6.4.2 不同區(qū)域的影子銀行監(jiān)管66-68
• 7 研究結論與展望68-70
• 7.1 研究結論68
• 7.2 研究展望68-70
• 參考文獻70-74
• 附錄74-76

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

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本文編號：673929