發(fā)布時間：2017-08-14 18:38

  本文關(guān)鍵詞：考慮破產(chǎn)風險約束的多項目投資組合決策模型

  更多相關(guān)文章： 可信性測度 破產(chǎn)風險 多項目投資組合 遺傳算法

【摘要】：項目投資決策不導致破產(chǎn)事件的發(fā)生,是投資者獲得預期收益的前提,故控制破產(chǎn)事件發(fā)生的概率至關(guān)重要。鑒于此,本文基于可信性測度理論,根據(jù)Roy的定義給出了未來現(xiàn)金流量隸屬三角模糊變量的控制破產(chǎn)風險的數(shù)學表達式,并構(gòu)建了項目投資過程中受到破產(chǎn)風險因素影響的具有破產(chǎn)風險約束的多項目投資組合決策模型。最后,運用遺傳算法對模型進行求解,并給出算例演示本文模型的實用性和有效性。
【作者單位】： 華南理工大學工商管理學院;
【關(guān)鍵詞】： 可信性測度 破產(chǎn)風險 多項目投資組合 遺傳算法
【基金】：國家杰出青年科學基金資助項目(70825005) 國家自然科學基金資助項目(71171086) 教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃(NCET-10-0401) 廣東省高等學校高層次人才項目(x2gsN9120260)
【分類號】：F830.59;F224
【正文快照】： 0引言自1952年以來,投資組合定量化研究一直都是經(jīng)濟金融理論界追捧的熱點。傳統(tǒng)的投資組合研究,主要局限于金融市場,對于其它資產(chǎn)類型的應用研究幾乎是空白。隨著科學理論的發(fā)展,現(xiàn)代投資組合的研究范圍逐漸擴展到非金融市場,包括不動產(chǎn)、房地產(chǎn)以及一般的項目投資,然而國內(nèi)

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 唐文彬;張飛漣;馬超群;;基于模糊實物期權(quán)的城市軌道交通項目投資價值[J];系統(tǒng)工程;2011年12期

2 張衛(wèi)國;梅琴;陳熾文;;具有模糊收益的項目投資組合優(yōu)化方法[J];管理學報;2011年06期

3 張衛(wèi)國;投資項目的風險性評價及擇優(yōu)方法[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;1998年05期

4 趙振武;魯春曉;;風險投資項目價值評估的多階段復合實物期權(quán)模型[J];系統(tǒng)管理學報;2011年01期

5 王軍武;王紅貞;;基于β系數(shù)的房地產(chǎn)投資組合優(yōu)化模型[J];沿海企業(yè)與科技;2006年01期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 閆軍印;趙國杰;;關(guān)于礦產(chǎn)資源開發(fā)項目風險分析方法初探[J];當代經(jīng)濟管理;2007年02期

2 黃錦香;談項目的投資風險[J];大慶社會科學;1999年01期

3 張衛(wèi)國;梅琴;陳熾文;;具有模糊收益的項目投資組合優(yōu)化方法[J];管理學報;2011年06期

4 王治國;萬迪f ;高艷慧;;控制權(quán)、資本成本、現(xiàn)金流和中小房地產(chǎn)融資模式——以DH地產(chǎn)為例[J];當代經(jīng)濟科學;2012年04期

5 劉偉;呂俊娜;鄒慶;;收益不確定下交通BOT項目特許期決策模型[J];系統(tǒng)工程;2012年12期

6 王升;;房地產(chǎn)定價與公司財務風險度量研究[J];華南農(nóng)業(yè)大學學報(社會科學版);2008年03期

7 劉國偉;蘇現(xiàn)波;林曉英;劉智軍;;煤層氣勘探開發(fā)一體化經(jīng)濟評價模型[J];河南理工大學學報(自然科學版);2007年05期

8 黎娟,談毅;風險投資過程中的風險識別與生存力評估[J];中國科技產(chǎn)業(yè);2001年02期

9 陳熾文;楊建輝;;多項目投資組合的風險性評價與擇優(yōu)方法研究[J];科技管理研究;2011年04期

10 楊永國,秦勇,姜波,張冬明;煤層氣項目風險性分析方法及應用研究[J];天然氣工業(yè);2001年03期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 張潤紅;;房地產(chǎn)項目投資類型組合分配決策[A];Well-off Society Strategies and Systems Engineering--Proceedings of the 13th Annual Conference of System Engineering Society of China[C];2004年

2 王志江;;投資項目風險分析探討[A];發(fā)展的信息技術(shù)對管理的挑戰(zhàn)——99’管理科學學術(shù)會議專輯（下）[C];1999年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 姚豐橋;風險投資的決策因素及模型研究[D];天津大學;2011年

2 孫利國;面向風險投資評審的科技型中小企業(yè)信用評價方法研究[D];天津大學;2012年

3 付玉秀;創(chuàng)業(yè)投資的風險管理機制研究[D];浙江大學;2003年

4 洪忠誠;商業(yè)銀行風險管理中的貸款組合分配模型研究[D];大連理工大學;2006年

5 遲建新;創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用風險度量與貸款組合管理研究[D];重慶大學;2010年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 廉文武;基于離散CVaR模型的房地產(chǎn)組合投資風險度量研究[D];大連理工大學;2009年

2 康明晨;遼寧中外運物流有限公司大連集裝箱場站項目可行性研究[D];大連海事大學;2010年

3 朱志;房地產(chǎn)投資組合優(yōu)化與決策研究[D];河北工程大學;2010年

4 梅琴;基于可能性理論的項目投資組合優(yōu)化方法研究[D];華南理工大學;2011年

5 陳思行;資產(chǎn)定價理論應用于風險投資中的局限性及創(chuàng)新方向研究[D];復旦大學;2011年

6 方穎;基于禁忌遺傳算法的房地產(chǎn)投資組合研究[D];天津大學;2010年

7 李曉婷;港口物流園區(qū)投資風險評價研究[D];燕山大學;2010年

8 鄧發(fā)平;房地產(chǎn)項目投資組合決策研究[D];重慶大學;2011年

9 曹穎;實物期權(quán)視角下的天然氣資源投資決策與應用研究[D];三峽大學;2011年

10 陳琰;實物期權(quán)模型的研究及在中國的應用[D];華東理工大學;2012年

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 趙國杰;何濤;;基于實物期權(quán)的BOT項目特許期決策模型研究[J];北京理工大學學報(社會科學版);2010年05期

2 王陽;李延喜;鄭春艷;李寧;;基于模糊層次分析法的風險投資后續(xù)管理風險評估研究[J];管理學報;2008年01期

3 黃金枝,鄭榕萍;以不可分散風險β為測度的房地產(chǎn)組合投資優(yōu)化決策模型[J];基建優(yōu)化;1999年01期

4 朱彬;金春吉;韓霜;戴欽;;基于模糊規(guī)劃的多項目風險投資組合決策模型研究[J];技術(shù)經(jīng)濟;2006年02期

5 楊屹;郭明靚;扈文秀;;基于實物期權(quán)的基礎(chǔ)設施BOT項目投資決策研究[J];科技管理研究;2007年07期

6 朱佳翔;譚清美;荊象源;董鋒;;系數(shù)為對稱梯形模糊數(shù)的模糊線性規(guī)劃[J];控制理論與應用;2009年06期

7 張衛(wèi)國;投資項目的風險性評價及擇優(yōu)方法[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;1998年05期

8 徐斌;方衛(wèi)國;劉魯;;基于凈現(xiàn)值的離散型多項目多期投資優(yōu)化模型[J];數(shù)學的實踐與認識;2007年22期

9 高印朝;;基于實物期權(quán)的地鐵項目可行性研究[J];特區(qū)經(jīng)濟;2008年02期

10 高詠玲;楊浩;孫強;;城市軌道交通項目建設時機選擇的實物期權(quán)隨機變量模型[J];鐵道學報;2008年06期

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 姜普靜;;遺傳算法在貨運車輛優(yōu)化調(diào)度中的應用[J];微計算機信息;2006年15期

2 陳耀明;鐘登華;付金強;;基于遺傳算法的工程項目投資綜合優(yōu)化探討[J];中國工程科學;2006年07期

3 肖劍;但斌;張旭梅;;供貨商選擇的雙層規(guī)劃模型及遺傳算法求解[J];重慶大學學報(自然科學版);2007年06期

4 張威;羅大庸;;遺傳算法在物流車輛配送中的應用[J];科技資訊;2007年35期

5 程嬌翼;向東進;;遺傳算法在投資組合模型中的應用[J];統(tǒng)計與信息論壇;2008年05期

6 劉天虎;許維勝;吳啟迪;;基于遺傳算法的生產(chǎn)調(diào)度系統(tǒng)建模及優(yōu)化[J];華東經(jīng)濟管理;2008年02期

7 潘凌;;規(guī)模車輛調(diào)度中兩種算法的研究[J];科技經(jīng)濟市場;2008年05期

8 高闖;常玲;;基于遺傳算法的企業(yè)媒介傳播策略模型[J];經(jīng)濟管理;2008年08期

9 段琪;何春雄;;基于CVaR的投資組合優(yōu)化[J];科學技術(shù)與工程;2008年16期

10 劉曉菊;;基于遺傳算法求解供應鏈合作伙伴選擇[J];物流技術(shù);2008年07期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張莉;李久坤;趙德平;;用遺傳算法解網(wǎng)絡計劃中的多資源優(yōu)化問題[A];管理科學與系統(tǒng)科學進展——全國青年管理科學與系統(tǒng)科學論文集（第4卷）[C];1997年

2 劉艷秋;張穎;汪定偉;王福利;;基于GA的RCPSP可靠性優(yōu)化方法研究[A];2001年中國智能自動化會議論文集（下冊）[C];2001年

3 尹秋菊;;基于信號博弈GA在客戶關(guān)系管理中的應用[A];全國第九屆企業(yè)信息化與工業(yè)工程學術(shù)會議論文集[C];2005年

4 周焯華;艾林;張宗益;;基于專家規(guī)則的遺傳算法對商業(yè)銀行操作風險預測[A];中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學研究會第七屆全國會員代表大會暨第七屆中國管理科學學術(shù)年會論文集[C];2005年

5 曹振宇;周根貴;徐超;;集中式回收中心的選址問題研究[A];第八屆中國青年運籌信息管理學者大會論文集[C];2006年

6 安智宇;;一種啟發(fā)式算法求解有交易成本組合投資問題[A];第三屆不確定系統(tǒng)年會論文集[C];2005年

7 曹振宇;許琪;周根貴;;基于M/M/s模型的維修物流網(wǎng)絡優(yōu)化設計問題研究[A];第六屆中國不確定系統(tǒng)年會論文集[C];2008年

8 余嘉元;;市場分析中基于GA的模糊綜合評價[A];中國企業(yè)運籌學[C];2009年

9 陳耀明;;工程建設項目多目標綜合優(yōu)化研究[A];2004年中國管理科學學術(shù)會議論文集[C];2004年

10 張得志;謝如鶴;羅榮武;;物流園區(qū)布局優(yōu)化模型及其求解算法研究[A];第八屆中國青年運籌信息管理學者大會論文集[C];2006年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前9條

1 張晉國;“分時度假”有陷阱 接受服務需謹慎[N];中國工商報;2008年

2 長城證券研究所 臘博;市盈率水平高低到底誰說了算[N];上海證券報;2008年

3 記者 游婕;警惕分時度假陷阱 簽約付款應謹慎[N];中國消費者報;2009年

4 李和裕;資金鏈緊張 房企路難擇[N];中華建筑報;2009年

5 北大縱橫管理咨詢集團合伙人 張健;房地產(chǎn)企業(yè)融資是戰(zhàn)略問題[N];中國房地產(chǎn)報;2010年

6 張杰;下一個融資的是誰?[N];中國房地產(chǎn)報;2009年

7 本報記者 于宛尼;房地產(chǎn)：超過20萬億的浩大博弈[N];工人日報;2010年

8 記者 應麗齋　陳健 通訊員 楊建強;“綠色保險”在嘉興正式上路[N];嘉興日報;2011年

9 本報記者 張明;藍光地產(chǎn)：資本市場進退術(shù)[N];中國經(jīng)營報;2011年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 谷峰;柔性作業(yè)車間調(diào)度中的優(yōu)化算法研究[D];中國科學技術(shù)大學;2006年

2 呂瑞華;復雜經(jīng)濟系統(tǒng)混沌預測方法與多層局勢決策方法研究[D];天津大學;2004年

3 趙勝利;基于計算智能方法的巖土工程與工程網(wǎng)絡計劃的應用研究[D];天津大學;2004年

4 劉興;基于協(xié)作的車輛路徑問題研究[D];天津大學;2006年

5 王宏;求解資源受限項目調(diào)度問題算法的研究[D];天津大學;2005年

6 于瑞峰;基于人因?qū)W的工作地設施布局的優(yōu)化設計研究[D];清華大學;2004年

7 姚剛;中國股市的分形研究與遺傳算法[D];吉林大學;2008年

8 田青;離散制造企業(yè)物流網(wǎng)絡設計方法研究[D];天津大學;2003年

9 李勇;供應鏈中分銷配送優(yōu)化模型及算法研究[D];重慶大學;2005年

10 楊敬輝;Bass模型及其兩種擴展型的應用研究[D];大連理工大學;2006年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 朱德軍;企業(yè)集團訂單分配模型研究[D];大連交通大學;2010年

2 羅明;遺傳算法在物流倉儲優(yōu)化中的應用研究[D];蘇州大學;2011年

3 卞長松;基于遺傳算法的作業(yè)車間優(yōu)化調(diào)度方法及其應用[D];上海交通大學;2008年

4 王宇星;基于遺傳算法的宏觀經(jīng)濟模型[D];吉林大學;2004年

5 楊柳;供應鏈中配送中心選址方法研究[D];上海海事大學;2004年

6 謝超凡;基于遺傳算法的商務模式演化研究[D];廈門大學;2009年

7 蔣甜甜;馬鋼車輪公司生產(chǎn)調(diào)度模型及應用研究[D];合肥工業(yè)大學;2006年

8 光熠;基于遺傳算法的輪箍生產(chǎn)車間調(diào)度問題研究[D];合肥工業(yè)大學;2007年

9 沙慶;基于改進型遺傳算法下時間窗約束車輛路徑問題的研究[D];吉林大學;2007年

10 肖峰;郵政車輛調(diào)度問題研究[D];昆明理工大學;2007年

，

本文編號：674147