發(fā)布時(shí)間：2021-05-24 14:42

　　本文所構(gòu)建的基于雙線性資金有效傳染率的證券市場(chǎng)資金流動(dòng)模型,是在行為金融學(xué)的理論背景下,假設(shè)股市中投資者決策行為受情緒感染和行為傳染等因素影響的基礎(chǔ)上,結(jié)合動(dòng)力學(xué)的知識(shí)建立微分方程組模型,來(lái)研究中國(guó)證券市場(chǎng)資金流動(dòng)的規(guī)律和特點(diǎn)。首先,我們運(yùn)用Liapunov函數(shù)定理和LaSaalle不變性原理證明本文中動(dòng)力系統(tǒng)微分方程模型平衡點(diǎn)的局部和全局漸近穩(wěn)定性;然后利用CSAD法實(shí)證檢驗(yàn)股市中投資者之間的行為傳染效應(yīng);接著從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率入手,分析模型中的兩個(gè)主要參數(shù)——資金有效傳染率β與資金移除率γ對(duì)系統(tǒng)資金整體流動(dòng)的影響;最后利用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法反演出該動(dòng)力系統(tǒng)模型的參數(shù)值。我們得出的結(jié)論是:中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)應(yīng)資金流動(dòng)模型中存在閾值平衡點(diǎn)的一類情況（θ>1）,且存在局部和全局平衡點(diǎn)。中國(guó)證券市場(chǎng)存在明顯的投資者之間的行為傳染,這為我們的接下來(lái)的參數(shù)數(shù)值模擬研究提供了依據(jù)。研究發(fā)現(xiàn),β=0.06是一個(gè)特殊值,應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注。研究還發(fā)現(xiàn),在市場(chǎng)正常波動(dòng)的情況下,γ的取值區(qū)間是（0.005,0.0148）;此外,對(duì)參數(shù)反演的結(jié)果表明,模型中的入市資金I的實(shí)際值與擬合值之間的誤差基本在（0.01,0.... 

【文章來(lái)源】：蘭州大學(xué)甘肅省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：36 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 國(guó)內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域概述
    1.3 主要內(nèi)容
    1.4 創(chuàng)新之處
第二章 預(yù)備知識(shí)
    2.1 關(guān)于投資者決策特點(diǎn)的討論
    2.2 動(dòng)力學(xué)微分方程模型的平衡點(diǎn)與閾值
    2.3 股市中投資者行為傳染的實(shí)證檢驗(yàn)
第三章 股市動(dòng)力系統(tǒng)模型SIRS的建立
    3.1 模型假設(shè)
    3.2 模型建立
    3.3 平衡點(diǎn)的穩(wěn)定性
        3.3.1 Liapunov函數(shù)
        3.3.2 LaSalle不變性原理
        3.3.3 閾值定理
第四章 模型數(shù)值模擬及分析
    4.1 關(guān)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
    4.2 資金有效傳染率β對(duì)系統(tǒng)資金流動(dòng)的影響
    4.3 資金移除率γ對(duì)系統(tǒng)資金流動(dòng)的影響
第五章 模型的參數(shù)反演確定
    5.1 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)
    5.2 參數(shù)反演
第六章 討論
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]行為金融視角下投資者情緒與股價(jià)波動(dòng)[J]. 徐天驕.  廣西質(zhì)量監(jiān)督導(dǎo)報(bào). 2019(05)
[2]行為金融視角下投資者情緒對(duì)財(cái)務(wù)重述行為的影響[J]. 高增亮,張俊瑞.  中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào). 2019(03)
[3]管理者非理性行為的經(jīng)濟(jì)后果研究回顧與評(píng)述[J]. 李延喜,吳國(guó)通.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2019(05)
[4]行為金融視角下的證券投資分析[J]. 王碩一.  中國(guó)商論. 2019(08)
[5]個(gè)體決策行為的經(jīng)濟(jì)和心理學(xué)分析——2017年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者研究成果述評(píng)[J]. 張華新.  上海經(jīng)濟(jì)研究. 2017(12)
[6]基于SIRS傳染病模型的不同控制策略比較[J]. 趙明.  北華大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2015(05)
[7]股市中危機(jī)傳播的SIR模型及其仿真[J]. 馬源源,莊新田,李凌軒.  管理科學(xué)學(xué)報(bào). 2013(07)
[8]具有連續(xù)和脈沖預(yù)防接種的SIRS傳染病模型[J]. 靳禎,馬知恩.  華北工學(xué)院學(xué)報(bào). 2003(04)
[9]總?cè)丝谠谧兓牧餍胁?dòng)力學(xué)模型[J]. 馬知恩,靳禎.  華北工學(xué)院學(xué)報(bào). 2001(04)
[10]行為金融理論對(duì)效率市場(chǎng)假說(shuō)的挑戰(zhàn)[J]. 劉力.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 1999(03)



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