隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一體化,金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。如何合理的度量投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn),已經(jīng)成為現(xiàn)代金融理論的一個(gè)重要研究?jī)?nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)度量的一種重要用處就是以不同的風(fēng)險(xiǎn)度量為目標(biāo)函數(shù)進(jìn)行投資組合的優(yōu)化。 本文主要研究了一類特殊投資群體的譜風(fēng)險(xiǎn)度量,以及這類特殊投資群體的最優(yōu)投資組合問(wèn)題。這類特殊投資群體對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度不是一成不變或者單調(diào)的,而是一開始隨著財(cái)富的增加,投資者的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度是逐漸減小的,當(dāng)財(cái)富超過(guò)一定的預(yù)期值后,隨著財(cái)富的增加,投資者的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度是逐漸增大的。本文首先分析風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的含義以及各種類型,其次介紹了各種風(fēng)險(xiǎn)度量風(fēng)險(xiǎn)方法,并且比較了優(yōu)缺點(diǎn),然后在不同的風(fēng)險(xiǎn)度量方法的基礎(chǔ)上闡述了與之相對(duì)應(yīng)的各種投資組合優(yōu)化模型。最后利用譜風(fēng)險(xiǎn)度量,來(lái)構(gòu)造這類特殊投資群體的譜風(fēng)險(xiǎn)度量函數(shù),同時(shí)建立了以譜風(fēng)險(xiǎn)度量為目標(biāo)函數(shù)的最優(yōu)投資組合模型,并且選取上證股票市場(chǎng)的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。
【學(xué)位單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類】：F224;F830.59

【參考文獻(xiàn)】

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1 李國(guó)敏;;基于譜風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)的銀行投資組合決策模型[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年01期

本文編號(hào)：2821240