【摘要】：銀行和企業(yè)是我國信貸市場的兩個主體。銀企信貸機制不僅關(guān)系到銀行和企業(yè)的效率和風(fēng)險,而且也關(guān)系到整個社會經(jīng)濟發(fā)展。由于信息不對稱,銀行面臨企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險。本文運用博弈理論,對我國銀行和企業(yè)的信貸機制進行初步的探討,并對銀企信貸機制的優(yōu)化給出一些相應(yīng)的解決策略。通過對完全信息條件和不完全信息條件下,銀行和企業(yè)信貸的博弈模型對比分析,得出了不完全信息條件下,銀行和企業(yè)的信貸博弈造成了信貸資金不能有效的配置,銀行面臨來自企業(yè)的風(fēng)險。因此,減少銀企之間的信息不對稱成為解決銀企信貸風(fēng)險的根本途徑。針對貸款前銀行對企業(yè)經(jīng)營狀況和貸款項目信息不能完全掌握,銀行面臨逆向選擇的風(fēng)險,分析逆向選擇產(chǎn)生的機理以及形成的信貸配給,提出加強貸款項目評估和信號傳遞模型防范逆向選擇風(fēng)險;針對貸款后,銀行對企業(yè)使用資金和償還資金的狀況不能獲悉,銀行面臨的道德風(fēng)險,分析道德風(fēng)險產(chǎn)生的原因,提出從顯性激勵機制和隱性激勵機制防范道德風(fēng)險。最后,從整個社會和銀行、企業(yè)自身給出一些政策建議。
【學(xué)位授予單位】：南京航空航天大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F832.4;F279.2;F224.32
【圖文】：

p ( L / a )表示企業(yè)選擇申請的前提下是差企業(yè)的條件概率，這兩個條法則進行估計和修正。銀行在比較不同狀態(tài)下的期望收益之后，選動集用1 2Y = (b , b)表示，其中1b 表示貸款，2b 表示不貸。弈樹來表示這個不完全信息動態(tài)博弈過程（見圖 2-1）。初始結(jié) N 型( H , L )。此時，企業(yè)類型有兩種，即好企業(yè)和差企業(yè)。企業(yè)在是否申請貸款。這里有兩種情形：在第一階段為好企業(yè)的情況下，請或不申請；在第一階段為差企業(yè)的情況下，企業(yè)第二階段同樣可果企業(yè)選擇的是不申請，則不管第一階段是好企業(yè)還是差企業(yè)，博無得無失。如果企業(yè)選擇申請，則博弈進入?yún)⑴c人銀行的信息集Y判斷決定是否貸款，即選擇行動1 2Y = (b , b)。注意到，銀行的信明銀行在該階段決策時不知道“自然”第一階段的選擇，即企業(yè)是就是說，在企業(yè)第二階段選擇申請的情況下，銀行并不知道是從哪針對兩種不同的情況分別進行選擇。這就要求銀行做進一步的估計申請貸款的前提下企業(yè)是好企業(yè)和差企業(yè)的概率[48]。

是項目成功的收益率加以粉飾，并產(chǎn)生一定的粉飾成本。設(shè)此成本遵從成本函數(shù) C ( d )，d是表現(xiàn)出來的盈利水平與實際盈利水平之間的差距，該函數(shù)單調(diào)遞減，其表達式為：C ( d ) = a b ( d)（3.12）a 是一旦發(fā)生粉飾行為喪失的固定信用成本，b 是粉飾成本因子，申報的盈利水平與實際盈利水平之間的差距每增加一個單位，其付出的粉飾成本就增加b ；且當 d ≥ 0時，即企業(yè)真實的盈利水平超過申報的盈利水平時：C ( d ) = 0（3.13）好企業(yè)和差企業(yè)的粉飾成本分別是：1( ) ( )HC d = a b R R（3.14）2( ) ( )LC d = a b R R（3.15）銀行認為企業(yè)是好企業(yè)的先驗概率是 P ，差企業(yè)的先驗概率是1 P。（2）模型分析銀行和企業(yè)之間信號的博弈順序是（圖 3-1）：

【引證文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 羅平實;;中小企業(yè)融資守信概率的博弈模型[J];統(tǒng)計與決策;2013年17期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 張彪;基于博弈論的中小企業(yè)融資問題研究[D];大連海事大學(xué);2012年

本文編號：2741015