【摘要】：據(jù)世界銀行的資料統(tǒng)計,自20世紀70年代至90年代末,共有93個國家共發(fā)生了112次系統(tǒng)性金融危機,另外有46個國家發(fā)生了準危機。近年來銀行危機的頻發(fā)已致使各國政府及學界高度重視銀行體系脆弱性及風險預警領域的研究。 隨著經(jīng)濟全球化、自由化的不斷深入,我國同世界各國經(jīng)濟間的依存度越來越高。2007年,美國發(fā)生次貸危機,危機沿著資金鏈不斷惡化,形成了2008年的國際金融風暴。國際金融市場受到重創(chuàng),華爾街多家知名金融機構(gòu)陷入困境,此次危機已經(jīng)演變成自1929年大衰退以來最嚴重的金融危機,而我國的銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)亦收到?jīng)_擊。銀行體系的脆弱性是我國金融脆弱性問題的集中表現(xiàn)和主要內(nèi)容,因此銀行體系穩(wěn)健與否成為事關國家金融發(fā)展和經(jīng)濟穩(wěn)定的重要的研究課題。 國際上對于銀行體系脆弱性的研究比較深入,也比較全面。而國內(nèi)對于這個問題的研究還不是很多,這和我國尚沒有發(fā)生系統(tǒng)性的銀行危機有一定關系。國內(nèi)的研究主要集中在制度研究上,量化和實證分析還不是很多。為了對中國銀行體系脆弱性的歷史發(fā)展以及現(xiàn)狀有一個比較清晰的認識,化解和消除銀行體系風險,防范銀行危機,從而為經(jīng)濟健康發(fā)展建立安全保障,在前人的研究基礎上,本論文采用了Logit模型對我國銀行體系脆弱性進行了實證分析,試圖找出影響銀行脆弱性的宏觀經(jīng)濟因素,并針對實證結(jié)果提出了一些對策建議。 全文一共分為五個部分。第一部分為緒論,首先提出了選題背景和意義,接著詳細地闡述了論文的基本思路和邏輯結(jié)構(gòu),指出了使用的研究理論工具和研究方法,最后提出了論文的框架和安排。 第二部分從銀行體系脆弱性的定義出發(fā),將其與銀行危機、銀行風險等一些相關概念進行辨析,簡要回顧了國內(nèi)外對銀行體系脆弱性問題研究的理論文獻及其最新進展,并作以簡要的評述。早期的學者提出了一些脆弱性理論假說,指出經(jīng)濟基本面的變化是銀行體系脆弱性的根源；銀行體系脆弱性是由銀行業(yè)自身性質(zhì)決定；信息不對稱會產(chǎn)生逆向選擇和道德風險；亞洲金融危機后,金融自由化帶來了新的研究角度,隱性擔保和匯率制度都會導致銀行體系脆弱性。國內(nèi)在銀行體系脆弱性方面的研究不多,偏重定性分析,認為銀行體系脆弱性存在深層次的制度原因和道德根源。 第三部分是對中國銀行體系脆弱性的概述,首先對中國銀行體系的現(xiàn)狀進行描述,通過數(shù)字和圖表指出中國銀行業(yè)在不良貸款率、資本充足率、盈利能力等方面取得了一定的成果,但同時存在嚴重的結(jié)構(gòu)問題,如風險向國有銀行集中、資產(chǎn)和收入結(jié)構(gòu)不合理、國有銀行和其他商業(yè)銀行的盈利能力差別巨大等等。接著對我國銀行體系脆弱性進行理論分析,指出其存在制度、結(jié)構(gòu)、自由化影響等一些特殊的原因。 第四部分是本文研究的重點,即對中國銀行體系脆弱性的實證分析。本文將定性指標法與定量指標法相結(jié)合,先通過對歷史風險事件的考察、定性指標分析和CMAXt定量指標綜合判斷我國銀行體系的脆弱性,得出結(jié)論：中國在1988-2008年這21年考察期內(nèi)有9年是不穩(wěn)定的,尤其是在1988年、1993年和1998年前后更為突出,銀行體系和宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)了不穩(wěn)定的征兆,存在較嚴重的金融風險。接著在借鑒西方國家在選取指標的共同經(jīng)驗和專家學者的研究成果基礎上,考慮到中國銀行業(yè)的特點和統(tǒng)計數(shù)據(jù)索取的可能性,選取了14個指標,運用計量模型對我國1988-2008年我國銀行體系脆弱性狀況及影響因素進行實證分析。實證發(fā)現(xiàn),部分宏觀經(jīng)濟指標和金融變量對中國銀行體系脆弱性呈顯著相關,其中GDP增長率、消費增長率、銀行信貸占GDP的比重和股票市盈率這4個指標對銀行體系脆弱性的影響效果最顯著。這充分說明,我國銀行體系脆弱性并不主要取決于銀行業(yè)的各種因素,整個銀行體系的脆弱性受深層次的因素影響。 第五部分是對控制銀行體系脆弱性的建議,試圖對化解我國銀行業(yè)脆弱性,防范和應對金融危機提供切實可行的操作方法。在當前的經(jīng)濟形勢下，銀行業(yè)應該積極變革業(yè)務發(fā)展模式,優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),加大零售業(yè)務發(fā)展,從而增強商業(yè)銀行的抗風險能力,降低銀行體系的脆弱性；同時,要建立穩(wěn)定良好的宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境和社會信用環(huán)境,為銀行的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造條件；最后,要建立和完善全面風險監(jiān)管體系和風險預警體系,從監(jiān)管上保證銀行體系的穩(wěn)健運行。 論文的主要觀點如下： 1.銀行體系脆弱性是相當于銀行穩(wěn)定而言的。銀行體系脆弱性就是指銀行體系受到各種內(nèi)外因的作用使其風險積聚,從而可能導致功能失調(diào)和銀行危機的一種高風險狀態(tài),是一個動態(tài)的概念。 2.銀行業(yè)在中國加入WTO后加快改革步伐,國有銀行先后通過注資股改上市,不良貸款率大幅下降,資本充足率基本達到國際監(jiān)管水平,盈利能力大幅增長。當前,脆弱性主要體現(xiàn)在：寡頭壟斷銀行格局,風險向國有銀行集中；資產(chǎn)和收入結(jié)構(gòu)不合理；大型商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率維持在較高水平；國有銀行運行效率低等。 3.融資結(jié)構(gòu)單一、信息不對稱、政府隱性擔保的存在是我國銀行體系存在脆弱性的一些特殊原因,而宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定和金融自由化的發(fā)展也會導致銀行脆弱。 4.通過風險事件分析、定性指標分析和定量指標分析,可以得出結(jié)論：1988-2008的21年間,中國銀行體系有9年是不穩(wěn)定的,特別是在1988年、1993年和1998年前后更為突出,存在較大的金融風險。 5.采用Logit模型進行實證,回歸結(jié)果表明：宏觀經(jīng)濟和金融變量與銀行體系脆弱性的關系緊密,其中GDP增長率、消費增長率、銀行信貸占GDP的比重和股票市盈率對銀行體系脆弱性的影響效果最為顯著。 6.改善銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務結(jié)構(gòu)需要推進銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,變革業(yè)務發(fā)展模式,加大零售業(yè)務發(fā)展,調(diào)整中間業(yè)務結(jié)構(gòu),建立基于核心業(yè)務領域的多元化業(yè)務體系。 7.實證表明,銀行體系的穩(wěn)健運行離不開宏觀經(jīng)濟的健康、資本市場的發(fā)展,以及社會信用環(huán)境的支持。同時,需要建立與我國銀行信息化狀況相適應的預警信息系統(tǒng)。 本文可能的創(chuàng)新點如下： 1.采用了理論研究和實證研究、定性分析和定量分析相結(jié)合的方法。先分析我國銀行業(yè)的歷史現(xiàn)狀,從理論角度研究脆弱性的生成機制,接著在實證方面,通過對歷史風險事件的考察、定性和定量指標的分析來初步判斷我國銀行體系的脆弱性,再采取計量指標分析法對我國銀行體系脆弱性進行實證分析。分析方法比較完整,兩種方法互為補充,可以對我國銀行體系脆弱性有更全面而清晰的了解。 2.國內(nèi)學者在進行中國銀行體系脆弱性實證研究時,收集到的數(shù)據(jù)都是2000年以前的,部分數(shù)據(jù)殘缺不齊。本文對國內(nèi)現(xiàn)有分析模型數(shù)據(jù)做了適度擴充,本論文在實證研究時,充實了2001-2008年的數(shù)據(jù),豐富了樣本容量,使實證結(jié)果更加具有說服力。 3.從宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)、金融系統(tǒng)和其他經(jīng)濟指標等三個層面共選擇了14項指標,構(gòu)建了一套比較較為完整、合理的銀行體系脆弱性測算指標體系,對1988-2008年的銀行體系脆弱性狀況進行了分析。并在回歸分析時,對數(shù)據(jù)進行了標準化處理,避免了多重共線性的影響。 本文存在的不足之處如下： 1.對銀行體系脆弱性回歸分析可運用的方法很多,本文在科學性和實用性的原則下選擇了Logit模型,并不一定是最優(yōu)的方法。同時,,在指標的選擇上有待于進一步的補充和完善,指標體系的可操作性和科學性也有待進一步的檢驗和改進。 2.在進行回歸分析的時候,僅僅從宏觀經(jīng)濟變量和金融變量入手,忽略了一些制度因素,沒有考察我國制度變遷對銀行體系的影響,這對分析結(jié)果可能會產(chǎn)生一定的偏差。
【圖文】：

款余額減少了997.6億元。3.1.2資本充足率穩(wěn)步上升銀行資本的主要功能是為銀行提供一種避免非常損失的緩沖。在一個銀行體系中，資本實力對所有類型的機構(gòu)都很重要，特別是作為意外損失的“防護墊”。從財務會計的角度看，銀行資本主要由股東的投資(實收資本)、銀行的利潤留存、資本公積金以及盈余公積組成。由于商業(yè)銀行的經(jīng)營活動有一定的風險，如果發(fā)生資產(chǎn)損失，銀行就要用日常的收益進行抵補。如果日常收益不足以抵補所遭受的損失，銀行就只有用自有資本進行補償。自2003年以來，我國商業(yè)銀行的資本充足率不斷上升，達標銀行逐年遞增。截至2008年底，我國商業(yè)銀行資本充足率達標的銀行己有204家，比上半年增加29家，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12%，比上年提高3.7個百分點，超過國際監(jiān)管水平，達標銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的99.9%。

股份制商業(yè)銀行14.姍國有商亞銀行圖3一 42008年6月我國全剛于業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如圖3一4所示，據(jù)2008年銀監(jiān)會年報顯示，截至2008年6月，，國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)占銀行業(yè)資產(chǎn)總和的52.2%，而股份制商業(yè)銀行占比14.0%，城市及農(nóng)村信用社占比6.5ry0，同時外資銀行資產(chǎn)占比達到2.3W0。從圖3.5中也可以看出，工商銀行、中行、建行在銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)中占有較大比例，甚至工商銀行的資產(chǎn)規(guī)模是南京銀行的58.2倍。這種寡頭壟斷的銀行體系格局
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2010
【分類號】：F832.3;F224

【參考文獻】

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本文編號：2676492