本文關鍵詞：基于利率期限結構的商業(yè)銀行利率風險管理技術研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：利率是金融市場中的最重要變量之一，作為借貸資本的使用價格，它既可以作為杠桿調節(jié)社會資源配置，是政府用來干預宏觀經濟運行的重要手段之一。利率市場化改革后我國商業(yè)銀行開始面對日益波動的利率環(huán)境，同時，我國大型商業(yè)銀行一直以省分行為結算中心，利率風險分散，且耗費更多的管理成本，為了有效管理風險管理，商業(yè)銀行通過內部資金轉移定價來集中資金管理，進而對利率風險集中管理。此外，金融危機中暴露的極端風險等問題都開始納入商業(yè)銀行利率風險管理中來。面對宏觀面利率市場化進程的加快，以及現(xiàn)代商業(yè)銀行利率風險管理的新特點，本文對目前國內外商業(yè)銀行主要的利率風險度量和管理的技術，包括缺口管理技術、久期免疫技術、壓力測試技術、內部資金轉移定價技術等進行了系統(tǒng)分析和比較，梳理了現(xiàn)代商業(yè)銀行利率風險管理的主要流程。 同時，通過對國債市場的研究發(fā)現(xiàn)，上海證券交易所和深證證券交易所中存在結構和性質相同的國債，它們具有幾乎相同的久期，但其價格卻存在一定的差異。針對這類國債在資產配置中如何選擇的問題，提出用信息熵來進一步度量其風險，并與凸度、方差和VaR風險度量方法進行實證比較。結果表明，與其它方法相比，信息熵方法能很好的區(qū)分該類國債風險，并且上海證券交易所的國債風險低于深圳證券交易所。 最后，，通過缺口管理技術、久期免疫等技術對招商銀行、建設銀行以及工商銀行近三年利率風險管理進行實證分析，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行利率風險依然明顯，長貸短借的現(xiàn)象依然嚴重。也發(fā)現(xiàn)經過金融危機沖擊，國內商業(yè)銀行增強了極端風險的抵御能力。 總之，本文關于利率風險管理技術一方面詳細介紹了新市場特征下的綜合管理流程，另一方面對利率風險管理技術中突出的問題進行了進一步的論述，同時還通過實證分析考察了我國商業(yè)銀行利率風險的分布和主要特征，以期從理論框架到實證分析兩個層面對利率風險管理技術進行研究，進而在構建出盡可能完善的現(xiàn)代商業(yè)銀行利率風險管理體系的同時，解決諸如同久期債券風險度量，有效市場基準利率曲線構建等問題，并得到我國商業(yè)銀行利率風險管理的現(xiàn)狀、特點及發(fā)展趨勢。
【關鍵詞】：利率期限結構 利率風險管理技術 久期 敏感性缺口 內部資金轉移定價 壓力測試
【學位授予單位】：北京化工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F822.0;F832.33;F224
【目錄】：

• 學位論文數(shù)據(jù)集3-4
• 摘要4-6
• ABSTRACT6-8
• 目錄8-10
• Contents10-13
• 第一章 緒論13-19
• 1.1 選題背景和意義13
• 1.2 商業(yè)銀行利率風險管理技術研究現(xiàn)狀13-18
• 1.2.1 靜態(tài)利率期限結構國內外研究現(xiàn)狀13-17
• 1.2.2 利率風險管理國內外研究現(xiàn)狀17-18
• 1.3 論文研究內容及創(chuàng)新點18
• 1.4 論文結構安排18-19
• 第二章 商業(yè)銀行利率風險管理基礎-利率期限結構19-23
• 2.1 我國利率市場化進程19
• 2.2 我國債券市場的現(xiàn)狀及問題19-20
• 2.3 利率期限結構在利率風險度量中的基礎作用20-23
• 2.3.1 商業(yè)銀行無風險資產的定價基礎20
• 2.3.2 商業(yè)銀行風險資產的定價基礎20-23
• 第三章 利率風險識別和度量技術23-33
• 3.1 利率風險的類別23
• 3.2 利率風險的度量技術23-30
• 3.2.1 敏感性缺口23-24
• 3.2.2 久期24-26
• 3.2.3 VaR26-27
• 3.2.4 極端損失的度量方法-壓力測試27-30
• 3.3 久期相同下的國債風險度量30-33
• 3.3.1 主要度量方法30-31
• 3.3.2 度量方法的比較31-33
• 第四章 商業(yè)銀行利率風險集中技術33-39
• 4.1 我國商業(yè)銀行利率風險分布情況33-34
• 4.2 商業(yè)銀行利率風險集中的方法34-36
• 4.2.1 內部資金轉移定價原理34-36
• 4.2.2 定價的方法和存在問題36
• 4.3 內部資金轉移定價存在的問題和解決方法36-39
• 4.3.1 中國利率期限結構近端失真的問題36
• 4.3.2 有效市場利率期限結構的構建36-39
• 第五章 商業(yè)銀行利率風險管理技術39-43
• 5.1 敏感性缺口管理技術39-40
• 5.1.1 簡單的敏感性缺口管理39-40
• 5.1.2 多期缺口管理40
• 5.2 久期免疫技術及其改進40-42
• 5.2.1 久期免疫技術40-42
• 5.2.2 久期免疫模型的改進42
• 5.3 其他利率風險管理技術42-43
• 第六章 實證分析與結論43-61
• 6.1 數(shù)據(jù)的選取43-45
• 6.1.1 久期相同情況下國債風險度量的數(shù)據(jù)選取44-45
• 6.1.2 商業(yè)銀行利率風險管理技術實證數(shù)據(jù)選取45
• 6.2 利率風險的度量45-58
• 6.2.1 久期相同下利率風險度量的實證45-53
• 6.2.2 利率風險管理技術實證研究53-58
• 6.3 結論與展望58-61
• 6.3.1 我國利率風險的特征和度量特殊性58-59
• 6.3.2 我國商業(yè)銀行利率風險分布情況59-60
• 6.3.3 研究展望60-61
• 參考文獻61-65
• 附錄65-73
• 致謝73-75
• 研究成果及完成的學術論文75-77
• 作者和導師簡介77

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  本文關鍵詞：基于利率期限結構的商業(yè)銀行利率風險管理技術研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：260939