本文關鍵詞：我國商品期貨價格指數(shù)與通貨膨脹關系研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來,伴隨我國金融市場的不斷發(fā)展,市場體制和投資政策的不斷改善,我國期貨市場也得到了突飛猛進的發(fā)展,成交數(shù)據(jù)向好,商品期貨品種也日益完善。在我國資本市場的快速發(fā)展這一背景下,2010年又推出滬深300股票指數(shù)期貨,國內(nèi)期貨與國際大宗商品價格的聯(lián)動性也越來越高,如農(nóng)產(chǎn)品中大豆受美國、南美等產(chǎn)區(qū)影響,有色金屬中的銅主要受LME的影響,這無疑加強了商品期現(xiàn)價格之間的聯(lián)動性。本文在理論方面也著重的研究了期貨價格到通貨膨脹的形成運作機理,二者之間的聯(lián)系是通過一個共同的中間變量即現(xiàn)貨價格而聯(lián)系起來,這為本文提供了理論基礎。期貨價格指數(shù)作為衡量期貨價格趨勢的綜合性指數(shù),編制方面綜合考慮了品種流動性、權重、換月等各因素,加之生產(chǎn)企業(yè)和投資機構等多方的預期,能夠較全面、較準確的反應出價格的變化,因此,近年來期貨價格指數(shù)的作用不僅局限于對商品價格的預期,更延伸到國民生活中的宏觀領域。在我國,通常以消費者價格指數(shù)、生產(chǎn)者價格指數(shù)的變動率來作為衡量通貨膨脹的指標,同時,南華期貨價格指數(shù)的誕生時間較能反映出我國商品價格運行的整體狀況。因此,本文選用南華期貨價格指數(shù)和國內(nèi)消費者物價指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)的月增長率進行實證分析,通過一系列計量方法如ADF檢驗、格蘭杰因果檢驗、VAR動態(tài)模型、脈沖響應函數(shù)、方差分解等,探討我國期貨綜合價格指數(shù)是否與我國CPI、PPI之間存在某種關系,以驗證其是否可以成為衡量通貨膨脹的參考標準,為宏觀政策做出指導性的重要意義。
【關鍵詞】：期現(xiàn)價格 期貨價格指數(shù) 物價水平 通貨膨脹
【學位授予單位】：遼寧大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F724.5;F822.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 緒論9-15
• 0.1 選題背景9-10
• 0.2 國內(nèi)外研究綜述10-11
• 0.3 研究內(nèi)容與主要框架11-13
• 0.3.1 研究內(nèi)容11-13
• 0.3.2 主要框架13
• 0.4 創(chuàng)新與不足13-15
• 1 期貨市場與期貨價格指數(shù)概述15-28
• 1.1 期貨的相關概念15-16
• 1.1.1 期貨的定義15
• 1.1.2 期貨與現(xiàn)貨的區(qū)別15
• 1.1.3 期貨的種類15-16
• 1.2 國內(nèi)外期貨市場的發(fā)展16-22
• 1.2.1 期貨市場的定義16
• 1.2.2 期貨市場的定價理論與價格發(fā)現(xiàn)功能16-18
• 1.2.3 國外期貨市場發(fā)展歷史18-19
• 1.2.4 我國期貨市場發(fā)展歷程和現(xiàn)狀19-22
• 1.3 期貨指數(shù)及其功能22-28
• 1.3.1 期貨指數(shù)及分類22
• 1.3.2 國外商品期貨價格指數(shù)22-24
• 1.3.3 國內(nèi)商品期貨價格指數(shù)24-26
• 1.3.4 期貨價格指數(shù)的意義26-28
• 2 商品期貨價格指數(shù)與通貨膨脹的互動機理28-36
• 2.1 商品期貨價格指數(shù)與通貨膨脹的一般關系28-29
• 2.2 期貨價格與現(xiàn)貨價格關系分析29-34
• 2.2.1 期貨價格與現(xiàn)貨價格的理論分析29
• 2.2.2 銅期貨價格和現(xiàn)貨價格的關系檢驗29-31
• 2.2.3 大豆期貨價格和現(xiàn)貨價格的關系檢驗31-34
• 2.3 現(xiàn)貨價格與通貨膨脹的關系34-36
• 2.3.1 國際大宗商品對國內(nèi)物價總水平的傳導機制34-36
• 3 期貨價格指數(shù)與我國通貨膨脹的實證分析36-46
• 3.1 期貨價格指數(shù)與CPI的實證分析36-41
• 3.1.1 數(shù)據(jù)的選取與處理36
• 3.1.2 ADF單位根檢驗36-37
• 3.1.3 格蘭杰因果檢驗37
• 3.1.4 VAR模型37-39
• 3.1.5 脈沖響應函數(shù)39-40
• 3.1.6 方差分解40
• 3.1.7 小結40-41
• 3.2 期貨價格指數(shù)與PPI的實證分析41-46
• 3.2.1 ADF單位根檢驗41-42
• 3.2.2 格蘭杰因果檢驗42
• 3.2.3 VAR模型42-43
• 3.2.4 脈沖響應分析43-44
• 3.2.5 方差分解44
• 3.2.6 小結44-46
• 4 結論和建議46-48
• 4.1 結論46
• 4.2 建議46-48
• 參考文獻48-52
• 致謝52-53

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 王曉芳;王永寧;李潔;;國際大宗商品期貨價格與中國CPI波動關系的經(jīng)驗研究[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2011年06期

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本文編號：260687