【摘要】：我國的證券公司經(jīng)過二十多年的發(fā)展,從初期的無序競爭,到現(xiàn)在的綜合治理、規(guī)范化經(jīng)營,無論從數(shù)量到規(guī)模都取得了顯著的增長,但仍然存在盈利模式單一化、高度依賴二級市場、在市場競爭中缺乏足夠的產(chǎn)品創(chuàng)新和手段、以及對抗風(fēng)險能力較弱等諸多問題。隨著我國金融市場的迅速發(fā)展,帶來了金融混業(yè)化、多元化形勢的加深,以及外資金融機構(gòu)競爭者的不斷涌入,使得我國證券公司之間競爭加劇,盈利模式存在的問題日漸凸顯。因此,如何改變過去過度依賴傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)的盈利模式,優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),提升市場核心競爭力,以保持證券公司長久持續(xù)發(fā)展成為一個迫在眉睫的問題。在如此嚴(yán)峻的形勢下,行業(yè)主管部門也意識到創(chuàng)新才是證券公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵,積極推動證券公司的創(chuàng)新發(fā)展。2012年5月中國證監(jiān)會召開了證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會,拉開了證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的序幕,證券公司獲得了空前的發(fā)展機遇,進入到創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型發(fā)展的新階段。本文基于以上宏觀經(jīng)濟情況及行業(yè)發(fā)展問題,首先對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行梳理、評價,然后從回顧中國證券行業(yè)的歷史和現(xiàn)階段業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)切入,通過對我國證券公司收入機構(gòu)以及盈利模式存在問題進行分析,找到研究的突破點。在對我國證券公司現(xiàn)階段面臨的宏觀經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境以及行業(yè)環(huán)境進行闡述后,以HT證券股份有限公司(以下簡稱HT證券)為具體研究對象,詳細(xì)介紹了HT證券的基本情況、股東背景、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及盈利能力分析。通過深度挖掘HT證券盈利模式存在的主要問題后,運用波士頓矩陣分析法對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行分類總結(jié),得出HT證券公司應(yīng)該采取均衡發(fā)展型的盈利模式,在穩(wěn)步發(fā)展現(xiàn)有優(yōu)勢的業(yè)務(wù)的同時,積極完成傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利模式創(chuàng)新轉(zhuǎn)型,同時利用創(chuàng)新工具大力推進新興投資業(yè)務(wù)。最后針對幾個具體業(yè)務(wù)的盈利模式創(chuàng)新提出有效的優(yōu)化措施建議,使其能順應(yīng)證券行業(yè)發(fā)展趨勢,加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型,促進健康可持續(xù)發(fā)展。
【學(xué)位授予單位】：云南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.39

【參考文獻】

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1 劉小娟;;如何理解投資顧問業(yè)務(wù)是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的合適切入點[J];時代金融;2012年06期

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本文編號：2513262