【摘要】：本文應(yīng)用GARCH模型對1995～2008年的滬深A(yù)股指數(shù)收益率序列進(jìn)行分析,對正態(tài)分布、學(xué)生t分布、廣義誤差分布以及穩(wěn)定分布下的GARCH模型進(jìn)行對比研究,發(fā)現(xiàn)基于極大似然準(zhǔn)則和AIC信息準(zhǔn)則下,新信息服從穩(wěn)定分布的GARCH模型優(yōu)于其他模型。
[Abstract]:In this paper, the GARCH model is used to analyze the Shanghai and Shenzhen A share index return rate series from 1995 to 2008. The normal distribution, the student t distribution, the generalized error distribution and the GARCH model under the stable distribution are compared. It is found that based on the maximum likelihood criterion and AIC information criterion, the new GARCH model with stable distribution is superior to other models.
【作者單位】： 河南大學(xué)管理科學(xué)與工程研究所;復(fù)旦大學(xué)金融研究院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金“投資組合保險(xiǎn)與中國股票市場均衡研究”(70771096) 河南省高�？萍紕�(chuàng)新人才支持計(jì)劃“投資組合保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制研究”(2009HASTIT017)
【分類號】：F224;F832.51

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本文編號：2288974