【摘要】：構(gòu)建一個(gè)基于模糊決策學(xué)習(xí)的人工股市仿真模型,采用靈敏度分析、歷史數(shù)據(jù)法對(duì)模型進(jìn)行了檢驗(yàn)和校準(zhǔn),并將其應(yīng)用于"大小非解禁"問題的實(shí)證研究.仿真結(jié)果表明,大量拋售行為與股價(jià)波動(dòng)之間存在著復(fù)雜的關(guān)系,長短期效果并不一致,證明中國股市的"大小非限售"政策難以收到預(yù)期的效果.
[Abstract]:An artificial stock market simulation model based on fuzzy decision learning is constructed. Sensitivity analysis and historical data method are used to test and calibrate the model. The simulation results show that there is a complex relationship between the large selling behavior and the stock price fluctuation, and the long-term and short-term effects are not consistent. It is proved that the "size and size unrestricted" policy of the Chinese stock market is difficult to achieve the expected effect.
【作者單位】： 北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;中國電子科學(xué)研究院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70701001)
【分類號(hào)】：F830.91;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 馬進(jìn)勝;楊敏;邱菀華;;基于主體的非均衡人工股市計(jì)算模型[J];北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年02期

2 劉興華,湯兵勇;智能體建模和資本市場復(fù)雜性[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2005年04期

3 于同奎;曹國華;;具有多種市場形態(tài)的多主體股市演化動(dòng)力機(jī)制[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2009年01期

4 宋逢明;林森;李超;;基于人工股票市場分析持有期對(duì)投資者收益的影響[J];運(yùn)籌與管理;2008年01期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 趙聰;許文儀;俞熹;;滬深300指數(shù)期貨跨期價(jià)差混沌截?cái)喾植寄Ｐ蚚J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2011年15期

2 孫有發(fā);李雪巖;劉彩燕;葉珊珊;丁偉武;;基于策略傾向的投資者預(yù)期與做市商模型分析[J];系統(tǒng)工程;2011年11期

3 劉興華;楊建梅;;證券市場的條件可預(yù)測(cè)性分析[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2008年06期

4 程新生;李海萍;;治理人監(jiān)督與戰(zhàn)略績效信息偏誤的情境依賴[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2011年10期

5 劉興華;湯睿;王乃靜;;復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)及證券市場動(dòng)力學(xué)機(jī)制[J];山東經(jīng)濟(jì);2006年05期

6 林鴻熙;李紅剛;于同奎;;交易者行為傾向與股市波動(dòng)形態(tài)[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2010年07期

7 陳潔;林鴻熙;于同奎;;基于多主體的股市模型不同市場形態(tài)下的標(biāo)度行為[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2012年09期

8 孫有發(fā);顏學(xué)湘;劉彩燕;張成科;;基于情緒傳染的自適應(yīng)變主體股市演化[J];系統(tǒng)管理學(xué)報(bào);2011年03期

9 孫有發(fā);李雪巖;劉彩燕;王嘉媚;;基于遺傳算法的Markowiz策略模型與股票價(jià)格行為[J];系統(tǒng)管理學(xué)報(bào);2012年04期

10 劉興華;楊建梅;;多樣性和歸納推理與證券市場動(dòng)力機(jī)制[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2007年05期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 王國成;隆云滔;;不對(duì)稱投資行為的市場效應(yīng)與計(jì)算實(shí)驗(yàn)研究[A];第六屆（2011）中國管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場論文集[C];2011年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前4條

1 張海峰;前景理論、波動(dòng)不對(duì)稱與資產(chǎn)定價(jià)[D];天津大學(xué);2011年

2 袁晨;具有異質(zhì)主體的非線性動(dòng)態(tài)定價(jià)模型及應(yīng)用[D];重慶大學(xué);2011年

3 李悅雷;基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融的連續(xù)雙向拍賣股票市場交易機(jī)制研究[D];天津大學(xué);2012年

4 劉維奇;金融復(fù)雜性與中國金融效率[D];山西大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 梁肖肖;基于元胞自動(dòng)機(jī)的投資者情緒傳播模型研究[D];廣東工業(yè)大學(xué);2011年

2 郭旭沖;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的多智能體股市情緒傳播模型[D];廣東工業(yè)大學(xué);2011年

3 吳廣龍;基于社會(huì)學(xué)習(xí)機(jī)制的股票投資者行為影響研究[D];天津大學(xué);2010年

4 張力元;基于人工股票市場的簡單策略投資財(cái)富收益研究[D];天津大學(xué);2010年

5 梁相宜;基于Netlogo的股指期貨市場交易策略仿真研究[D];天津大學(xué);2010年

6 姜江;基于多Agent模型的連續(xù)雙向拍賣金融市場仿真實(shí)驗(yàn)研究[D];華中科技大學(xué);2011年

7 黃超;“全局互動(dòng)＋全局學(xué)習(xí)”社會(huì)結(jié)構(gòu)下公共品博弈演化的數(shù)理分析[D];華中科技大學(xué);2011年

8 鐘銀敏;上市公司非經(jīng)常性損益與股價(jià)相關(guān)性的實(shí)驗(yàn)研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

9 吳高華;股指期貨交易策略模擬研究[D];天津大學(xué);2009年

10 張婷;基于Agent仿真的復(fù)雜商業(yè)銀行信貸市場信貸動(dòng)態(tài)博弈研究[D];天津大學(xué);2009年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 譚躍進(jìn),鄧宏鐘;復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)理論及其應(yīng)用研究[J];系統(tǒng)工程;2001年05期

2 成思危;中國管理科學(xué)的學(xué)科結(jié)構(gòu)與發(fā)展重點(diǎn)選擇[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2000年01期

3 劉曉光,劉曉峰;基于Agent的股票交易模擬及應(yīng)用[J];計(jì)算機(jī)工程與應(yīng)用;2004年21期

4 方福康;經(jīng)濟(jì)和生態(tài)環(huán)境的復(fù)雜性研究[J];科學(xué)中國人;2004年10期

5 徐緒松,陳彥斌;深滬股票市場非線性實(shí)證研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2001年03期

6 劉文財(cái),劉豹,王啟文,張維;基于Agent的金融市場模型研究進(jìn)展綜述[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2003年02期

7 高寶俊;戴輝;宣慧玉;;基于Agent的股票市場仿真:個(gè)體行為對(duì)市場、政策效果的影響[J];系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用;2005年06期

8 宋逢明;李超;;股票市場漲跌停板設(shè)置的微模擬研究[J];運(yùn)籌與管理;2007年01期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 裘建國;袁翠華;郭宏定;;南京市商品住宅市場預(yù)警實(shí)證研究[J];建筑經(jīng)濟(jì);2006年04期

2 余乃勝 ,吳中志 ,楊有志;湖北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)實(shí)證研究[J];中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào);1990年06期

3 王煥有;;農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步運(yùn)行機(jī)制的實(shí)證研究[J];科學(xué)管理研究;1992年06期

4 王霄,張捷;中小企業(yè)核心競爭力分析——基于廣東企業(yè)的分行業(yè)實(shí)證研究[J];廣東社會(huì)科學(xué);2004年05期

5 顧耀欣;通過內(nèi)部管理和改革推動(dòng)體制變革——國有獨(dú)資商業(yè)銀行治理改革對(duì)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展影響的實(shí)證研究[J];市場周刊.財(cái)經(jīng)論壇;2004年10期

6 劉斌;岑露;;中國上市公司R&D費(fèi)用的契約動(dòng)因研究——來自滬深兩市2002～2003年報(bào)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];經(jīng)濟(jì)管理;2004年22期

7 仇怡;我國企業(yè)開展對(duì)外直接投資的實(shí)證研究[J];商業(yè)研究;2005年05期

8 王遠(yuǎn)志,李曄,劉卉;上海期銅日內(nèi)交易特征的實(shí)證研究[J];天津工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2005年02期

9 李長江,馮正強(qiáng),王國順;上市公司管理層薪酬激勵(lì)的最優(yōu)水平實(shí)證研究[J];湘潭大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2005年03期

10 趙蒲,孫愛英;資本結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)生命周期:基于中國上市公司的實(shí)證研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2005年03期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 崔新鋒;;低碳經(jīng)濟(jì)視角下貴州省人居環(huán)境與能源消費(fèi)關(guān)系實(shí)證研究[A];2010中國可持續(xù)發(fā)展論壇2010年專刊（二）[C];2010年

2 姜光磊;;基于宏觀視角的消費(fèi)需求實(shí)證研究[A];《武漢金融》2010年第12期[C];2010年

3 劉莉亞;;不同經(jīng)濟(jì)背景下貨幣政策對(duì)股票市場影響差異化的實(shí)證研究[A];上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年刊（2010）[C];2010年

4 龍立榮;陳雪玲;;論思辨研究與實(shí)證研究的關(guān)系[A];第八屆全國心理學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議文摘選集[C];1997年

5 趙伶俐;;當(dāng)代中國青年審美價(jià)值觀實(shí)證研究[A];中華美學(xué)學(xué)會(huì)第六屆全國美學(xué)大會(huì)暨“全球化與中國美學(xué)”學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2004年

6 童瑩娟;王喬君;;經(jīng)營性體育健身場所服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)模型及實(shí)證研究[A];第三屆全國體育產(chǎn)業(yè)學(xué)術(shù)會(huì)議文集[C];2008年

7 李素云;趙京生;;試論王清任是經(jīng)絡(luò)實(shí)證研究的開創(chuàng)者[A];中國針灸學(xué)會(huì)2009學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（下集）[C];2009年

8 彭國勝;;農(nóng)民對(duì)基本生活保障制度的主觀體驗(yàn)與政府信任的構(gòu)建——基于貴州省的實(shí)證研究[A];“改革開放30年與貴州社會(huì)發(fā)展”學(xué)術(shù)研討會(huì)暨貴州省社會(huì)學(xué)學(xué)會(huì)2008年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

9 何遠(yuǎn)梅;;對(duì)體育營銷中品牌社群的消費(fèi)價(jià)值實(shí)證研究[A];首屆中國體育產(chǎn)業(yè)學(xué)術(shù)會(huì)議文集[C];2005年

10 李瑞;;武漢市鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府體制改革的實(shí)證研究——基于武漢市八個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的調(diào)查[A];“構(gòu)建和諧社會(huì)與深化行政管理體制改革”研討會(huì)暨中國行政管理學(xué)會(huì)2007年年會(huì)論文集[C];2007年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 海通證券研究所 婁靜;多股制衡與公司業(yè)績實(shí)證研究[N];證券時(shí)報(bào);2001年

2 魏德東;宗教實(shí)證研究：從美國到中國[N];中國民族報(bào);2008年

3 東證期貨研究所 陸兼勤　徐玨;宏觀經(jīng)濟(jì)與商品市場關(guān)系的實(shí)證研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

4 ;媒介的市場定位[N];中華新聞報(bào);2000年

5 錢建強(qiáng);不能用法律之刀剔除文化印象[N];光明日?qǐng)?bào);2009年

6 郝文明;試析會(huì)計(jì)規(guī)范研究與實(shí)證研究[N];中國審計(jì)報(bào);2002年

7 張燕;淺談財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)證研究的發(fā)展[N];中國審計(jì)報(bào);2005年

8 魏德東;當(dāng)代中國宗教實(shí)證研究的新發(fā)展[N];中國民族報(bào);2006年

9 ;關(guān)于棉花價(jià)格波動(dòng)的實(shí)證研究與數(shù)學(xué)分析[N];期貨日?qǐng)?bào);2004年

10 北京首創(chuàng)期貨研發(fā)中心 張良貴 劉旭;股票分紅事件對(duì)股指期現(xiàn)套利策略優(yōu)化實(shí)證研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 吳玲;中國企業(yè)利益相關(guān)者管理策略實(shí)證研究[D];四川大學(xué);2006年

2 金濤;利率、股價(jià)和匯率關(guān)聯(lián)的實(shí)證研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 楊麗麗;國際化與企業(yè)績效的理論及實(shí)證研究[D];江蘇大學(xué);2010年

4 王革平;中國金融市場最優(yōu)均衡理論與實(shí)證研究[D];同濟(jì)大學(xué);2004年

5 蔣東仁;論產(chǎn)業(yè)集群及其成長中的政府行為[D];南京理工大學(xué);2006年

6 楊薇;轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)下我國上市公司債務(wù)期限結(jié)構(gòu)的影響因素研究[D];浙江大學(xué);2007年

7 赫鳳杰;公司資本結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略效應(yīng)研究[D];廈門大學(xué);2008年

8 閆森;東盟五國通貨膨脹的實(shí)證研究[D];廈門大學(xué);2009年

9 崔渭;中國金融上市公司治理結(jié)構(gòu)與績效關(guān)系評(píng)價(jià)模型及實(shí)證研究[D];華中科技大學(xué);2010年

10 譚小平;我國上市公司債務(wù)期限結(jié)構(gòu)研究[D];暨南大學(xué);2005年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 黃河;成都市城市化與城鄉(xiāng)居民收入關(guān)系的實(shí)證研究[D];西南民族大學(xué);2011年

2 吳君;北京市CBD地區(qū)白領(lǐng)員工“過度勞動(dòng)”狀況的實(shí)證研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2011年

3 韓劍宇;博客對(duì)消費(fèi)者購買意愿影響的實(shí)證研究[D];暨南大學(xué);2011年

4 宋曉旭;影響大學(xué)生就業(yè)的個(gè)體因素實(shí)證研究[D];大連理工大學(xué);2011年

5 李超;上海股票市場節(jié)日效應(yīng)的實(shí)證研究[D];湘潭大學(xué);2011年

6 王蓓蓓;遼寧省低碳經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)證研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

7 陳超嫻;公司治理對(duì)績效影響的實(shí)證研究[D];江南大學(xué);2012年

8 沈俊媛;昆明地區(qū)自助加油站用戶接受意愿影響因素實(shí)證研究[D];昆明理工大學(xué);2009年

9 李強(qiáng);區(qū)域科技創(chuàng)新能力影響區(qū)域競爭力的實(shí)證研究[D];長春工業(yè)大學(xué);2010年

10 賈英;江蘇省義務(wù)教育投資差異的實(shí)證研究[D];南京師范大學(xué);2011年

，

本文編號(hào)：2197627