本文選題：中小企業(yè) + 集合債券　； 參考：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2010年05期

【摘要】：通過引進(jìn)一個(gè)幾何類型的衰減函數(shù)來表示中小企業(yè)集合的違約強(qiáng)度,研究在不可料違約發(fā)生首次跳的假設(shè)下,結(jié)合結(jié)構(gòu)模型和約化模型,建立中小企業(yè)集合債券與無風(fēng)險(xiǎn)債券利差計(jì)量模型,根據(jù)Vasicck模型在等價(jià)鞅測(cè)度下確定的無風(fēng)險(xiǎn)瞬時(shí)利率rt所確定的無風(fēng)險(xiǎn)債券定價(jià)模型和中國債券市場(chǎng)實(shí)際情況設(shè)定假設(shè)條件,進(jìn)行蒙特卡羅模擬仿真檢驗(yàn),求得中小企業(yè)集合債券價(jià)格的顯式解,
[Abstract]:By introducing a geometric attenuation function to represent the default intensity of small and medium-sized enterprises, this paper studies the structural model and the reduced model under the assumption that the first jump of unexpected default occurs.In this paper, an econometric model of interest margin between aggregate bond and risk-free bond is established. According to the risk-free bond pricing model determined by Vasicck model under equivalent martingale measure and the risk free bond pricing model determined by risk free instantaneous interest rate RT, and the actual situation of Chinese bond market, the assumption conditions are set up.Monte Carlo simulation test is carried out to get the explicit solution of the bond price of small and medium-sized enterprises.
【作者單位】： 湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院;中南大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家社會(huì)科學(xué)基金(09BJY101) 湖南省社科規(guī)劃基金(09YBB235) 長沙市軟科學(xué)研究基金(K0902251-41)
【分類號(hào)】：F224;F276.3;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 聶溱;李金林;任飛;;關(guān)于長期債券是長期投者無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2007年02期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 陳超;郭志明;;我國企業(yè)債券融資、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和債券評(píng)級(jí)[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2008年02期

2 ;Model of counterparty risk with geometric attenuation and valuation of CDS[J];Journal of Southeast University(English Edition);2008年S1期

3 張維;邱勇;;多銀行貸款池的組合違約風(fēng)險(xiǎn)研究[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2008年04期

4 馮宗憲;郭建偉;孫克;;企業(yè)債的信用價(jià)差及其動(dòng)態(tài)過程研究[J];金融研究;2009年03期

5 史永東;趙永剛;;信用衍生產(chǎn)品定價(jià)理論文獻(xiàn)綜述[J];世界經(jīng)濟(jì);2007年11期

6 田明;伍舟宏;洪銀萍;;一個(gè)多因子信用違約互換定價(jià)模型[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2008年23期

7 葉中行;白云芬;;約化模型下的公司債券定價(jià)[J];山西大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年03期

8 胡新華;葉中行;白云芬;;帶跳的信用價(jià)差期權(quán)定價(jià)模型[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年16期

9 史永東;武軍偉;;違約集聚與組合信用衍生品:基于Levy過程的動(dòng)態(tài)模型[J];世界經(jīng)濟(jì);2009年10期

10 胡吉卉;簡志宏;李楚霖;;泊松信息披露與具有關(guān)聯(lián)違約風(fēng)險(xiǎn)的債券定價(jià)[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2007年02期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 陳曉紅;張琦;;具不可預(yù)料違約風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)集合債券定價(jià)[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會(huì)論文集[C];2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前6條

1 程功;基于結(jié)構(gòu)化模型的信用風(fēng)險(xiǎn)度量及其應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2007年

2 么向華;商業(yè)銀行貸款定價(jià)的簡化型模型研究[D];天津大學(xué);2007年

3 邱勇;多銀行貸款池的分檔與定價(jià)研究[D];天津大學(xué);2007年

4 李興法;信用風(fēng)險(xiǎn)理論、模型及應(yīng)用研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

5 白云芬;信用風(fēng)險(xiǎn)傳染模型和信用衍生品的定價(jià)[D];上海交通大學(xué);2008年

6 劉志剛;銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、資本要求和經(jīng)濟(jì)周期問題研究[D];吉林大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 駱昀暉;我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

2 柳超;基于相依違約的企業(yè)集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];中南大學(xué);2008年

3 陶丙印;我國企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理博弈分析[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2009年

4 胡輝;抵押債務(wù)契約CDO的定價(jià)研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2008年

5 吳彬;商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

6 紀(jì)青;基于投資組合信用衍生產(chǎn)品的定價(jià)計(jì)算及分析[D];同濟(jì)大學(xué);2008年

7 劉s，

本文編號(hào)：1751382