本文選題：國(guó)際油價(jià)沖擊　切入點(diǎn)：股票市場(chǎng)　出處：《經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索》2013年12期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文在非對(duì)稱性CGARCH模型中分析國(guó)際油價(jià)沖擊對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)指數(shù)的影響,并將油價(jià)沖擊與其他沖擊的非對(duì)稱性效應(yīng)分別進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn),國(guó)際油價(jià)沖擊對(duì)四類中國(guó)股票市場(chǎng)指數(shù)存在非對(duì)稱性影響;油價(jià)下跌對(duì)四個(gè)市場(chǎng)指數(shù)的影響比油價(jià)上漲的影響更顯著,受影響最大的是深圳成份指數(shù),其他依次為:上證綜合指數(shù)、滬深300指數(shù)和上證180指數(shù)。油價(jià)以外的沖擊對(duì)部分中國(guó)股票市場(chǎng)指數(shù)和行業(yè)指數(shù)收益率的短期波動(dòng)也存在非對(duì)稱影響。
[Abstract]:In this paper, the influence of international oil price shock on Chinese stock market index is analyzed in asymmetric CGARCH model, and the asymmetric effects of oil price shock and other shocks are studied separately. The impact of the international oil price shock on the four categories of Chinese stock market indices is asymmetric. The impact of the drop in oil prices on the four market indices is more significant than that on the oil price rise, and the Shenzhen component index is the most affected. The other is Shanghai Composite Index, Shanghai and Shenzhen 300 Index and Shanghai 180 Index. The impact of oil price on the short-term volatility of some Chinese stock market indexes and industry index yields is also asymmetric.
【作者單位】： 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué);
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目“國(guó)際油價(jià)沖擊對(duì)人民幣匯率傳導(dǎo)及其機(jī)制研究”(批準(zhǔn)號(hào):10YJC790171) 上海市教育委員會(huì)科研創(chuàng)新項(xiàng)目重點(diǎn)項(xiàng)目“油價(jià)沖擊下,貨幣政策適度性研究”(批準(zhǔn)號(hào):12ZS199) 上海市教委第5期重點(diǎn)建設(shè)學(xué)科金融學(xué)建設(shè)項(xiàng)目(J51201) 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)085工程資助
【分類號(hào)】：F764.1;F832.51;F224

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