本文關(guān)鍵詞： 開放式基金 QFII 處置效應(yīng) 證券投資基金　出處：《證券市場導報》2010年09期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文通過修改"買賣周期時間"統(tǒng)計量,構(gòu)建更為科學的衡量投資者"處置效應(yīng)"的指標,對2005～2008年我國開放式基金與QFII的"處置效應(yīng)"進行了實證檢驗和比較分析。研究發(fā)現(xiàn),我國開放式基金存在顯著的"處置效應(yīng)",而QFII不存在這種現(xiàn)象,在一定程度上起到了"中和"我國開放式基金"處置效應(yīng)"投資行為的作用,但QFII對市場的積極作用也有限;并據(jù)此提出了本研究的啟示和政策建議。
[Abstract]:By modifying the statistics of "trading cycle time" and constructing a more scientific index to measure the "disposal effect" of investors, this paper makes an empirical test and comparative analysis of the "disposal effect" between open-end funds and QFII in China from 2005 to 2008. There is a significant "disposal effect" in China's open-end funds, but QFII does not, to some extent, play a role of "neutralizing" the "disposal effect" of open-end funds in China, but the positive effect of QFII on the market is also limited. Based on this, the enlightenment and policy suggestions of this study are put forward.
【作者單位】： 南開大學經(jīng)濟學院金融學系;南開大學金融發(fā)展研究院;
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

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