本文關(guān)鍵詞：權(quán)證的隱含波動率與歷史波動率的偏離分析　出處：《求索》2010年06期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 隱含波動率 歷史波動率 協(xié)整分析 Black-Scholes公式

【摘要】：本文以Black-Scholes公式為背景,計算出一定時期內(nèi)權(quán)證的隱含波動率,再以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),應(yīng)用公式,計算出歷史波動率,研究兩者的偏離度,探究偏離原因,并從兩種波動率的相互關(guān)系分析權(quán)證的投資策略,為投資者投資權(quán)證提供有效方法。
[Abstract]:Based on the background of the Black-Scholes formula, calculate the implied volatility of warrants in a certain period of time, and then based on the historical data, the application of the formula, calculate the degree of deviation of the historical volatility, the research and analysis of the causes of the deviation, warrants investment strategy from two kinds of relationship between volatility and provide an effective way for investors warrant investment.

【作者單位】： 湖南大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院;
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 本文以權(quán)證市場的波動率為出發(fā)點(diǎn),用經(jīng)典的Black-Scholes期權(quán)定價公式和歷史數(shù)據(jù)計算出一定時期內(nèi)權(quán)證的隱含波動率和歷史波動率,發(fā)現(xiàn)權(quán)證的隱含波動率顯著性偏離于歷史波動率的異象,隨之構(gòu)建一個偏離度模型,結(jié)合寶鋼權(quán)證探究兩者的具體偏離度及偏離原因,最后總結(jié)出權(quán)證的投

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1428470