本文關(guān)鍵詞：跳躍-擴(kuò)散模型下亞式期權(quán)的定價(jià)　出處：《系統(tǒng)工程》2010年12期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：研究不完備市場(chǎng)中,當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格出現(xiàn)不連續(xù)跳躍時(shí),亞式期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題。推導(dǎo)出當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格服從跳躍-擴(kuò)散過(guò)程時(shí),具有固定敲定價(jià)格算術(shù)平均亞式期權(quán)的價(jià)格下界公式,并通過(guò)數(shù)值計(jì)算驗(yàn)證了該下界公式可以近似作為亞式期權(quán)的定價(jià)公式。
[Abstract]:This paper studies the pricing problem of Asian option in incomplete market when the price of underlying asset is discontinuous jump. It is deduced that when the price of underlying asset changes from leapfrogging to diffusion process. The lower bound formula of Asian option with fixed hammering price arithmetic average is verified by numerical calculation. The formula can be used as the pricing formula of Asian option.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)基金規(guī)劃項(xiàng)目(07JA630048)
【分類號(hào)】：F830;F224
【正文快照】： 1引言近年來(lái),隨著市場(chǎng)需求復(fù)雜程度的提高,僅僅使用標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)(歐式期權(quán)和美式期權(quán))已很難滿足客戶的特殊需要,金融機(jī)構(gòu)為此設(shè)計(jì)了許多交易方式更靈活方便的期權(quán),稱為新型期權(quán)。亞式期權(quán)是一種常見的新型期權(quán),它在期權(quán)到期日的收益依賴于在整個(gè)期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)所經(jīng)歷的價(jià)

【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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